2014《經(jīng)濟法》高頻考點：首次公開發(fā)行股票并上市

　　【小編導言】我們一起來學習2014《經(jīng)濟法》高頻考點：首次公開發(fā)行股票并上市。本考點屬于《經(jīng)濟法》第七章證券法律制度第二單元首發(fā)的內容,。

　　【考頻分析】：

　　考頻：★★★★

　　復習點撥：本考點2010年出過案例分析題,，2012年考過客觀題,。

　　【內容導航】：

　　(一)在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

　　(二)在創(chuàng)業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

　　【高頻考點】：首次公開發(fā)行股票并上市

　　(一)在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

　　1.持續(xù)經(jīng)營時間3年以上

　　(1)股份有限公司自成立后，持續(xù)經(jīng)營時間在3年以上。

　　(2)有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算,，并達3年以上(經(jīng)國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時,，可以采取募集設立方式公開發(fā)行股票),。(2010年案例分析題)

　　2.最近3年穩(wěn)定

　　發(fā)行人最近3年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化,，實際控制人沒有發(fā)生變更,。

　　3.人員獨立

　　(1)發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理,、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔任除“董事、監(jiān)事”以外的其他職務,，不得在控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領薪。

　　(2)發(fā)行人的“財務人員”不得在控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職,。

　　4.業(yè)務獨立

　　發(fā)行人的業(yè)務應當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè),，與控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關聯(lián)交易。

　　5.持續(xù)盈利能力

　　影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力的情形,，包括但不限于：

　　(1)發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴,。

　　(2)發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益。

　　6.審計報告

　　由注冊會計師出具了“無保留意見的審計報告”,。

　　7.財務指標

　　(1)最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元,，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。

　　(2)最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元,。

　　(3)發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元,。

　　(4)最近一期期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%,。

　　(5)最近一期期末不存在未彌補虧損,。

　　8.不存在重大償債風險

　　發(fā)行人不存在重大償債風險，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔保,、訴訟以及仲裁等重大或有事項,。

　　9.財務資料真實完整

　　發(fā)行人披露的財務資料不得存在以下情形：

　　(1)故意遺漏或虛構交易、事項或者其他重要信息;

　　(2)濫用會計政策或者會計估計;

　　(3)操縱,、偽造或篡改編制財務報表所依據(jù)的會計記錄或者相關憑證,。

　　10.募集資金用途

　　募集資金原則上應當用于主營業(yè)務,。除金融類企業(yè)外，募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn),、借予他人,、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司,。

　　11.法定障礙

　　(1)最近36個月內未經(jīng)法定機關核準,，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券;或者有關違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài),。

　　(2)最近36個月內違反工商、稅收,、土地,、環(huán)保、海關以及其他法律,、行政法規(guī),，受到行政處罰，且情節(jié)嚴重,。

　　(3)最近36個月內曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請,，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準;或者以不正當手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作;或者偽造,、變造發(fā)行人或其董事,、監(jiān)事、高級管理人員的簽字,、蓋章,。

　　(4)本次報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,。

　　(5)涉嫌犯罪被司法機關立案偵查,，尚未有明確結論意見。

　　(6)嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形,。

　　12.招股說明書中引用的財務報表在其最近一期截止日后6個月內有效,。特別情況下發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過1個月,。

　　(二)在創(chuàng)業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

　　1.發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司;有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

　　2.最近2年連續(xù)盈利,，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元,，且持續(xù)增長;或者最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元,，最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元,，最近2年營業(yè)收入增長率均不低于30%;凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù),。

　　3.最近一期期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損,。

　　4.發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

　　5.發(fā)行人的注冊資本已足額繳納,，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權轉移手續(xù)已辦理完畢;發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權屬糾紛,。

　　6.發(fā)行人應當主要經(jīng)營一種業(yè)務，其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律,、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護政策。

　　7.發(fā)行人最近2年內主營業(yè)務和董事,、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化,，實際控制人沒有發(fā)生變更。

　　8.發(fā)行人應當具有持續(xù)盈利能力,，不存在下列情形：

　　(1)發(fā)行人的經(jīng)營模式,、產(chǎn)品或服務的品種結構已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構成重大不利影響;

　　(2)發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構成重大不利影響;

　　(3)發(fā)行人在用的商標,、專利、專有技術,、特許經(jīng)營權等重要資產(chǎn)或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險;

　　(4)發(fā)行人最近1年的營業(yè)收入或凈利潤對關聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴;

　　(5)發(fā)行人最近1年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益;

　　(6)其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構成重大不利影響的情形,。

　　9.發(fā)行人依法納稅，享受的各項稅收優(yōu)惠符合相關法律法規(guī)的規(guī)定;發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴,。發(fā)行人不存在重大償債風險,，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項,。

　　10.發(fā)行人的股權清晰,，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權屬糾紛,。

　　11.發(fā)行人資產(chǎn)完整,，業(yè)務及人員、財務,、機構獨立，具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力;與控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭,，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯(lián)交易;發(fā)行人具有完善的公司治理結構，依法建立健全股東大會,、董事會,、監(jiān)事會以及獨立董事、董事會秘書,、審計委員會制度,，相關機構和人員能夠依法履行職責。

　　12.發(fā)行人會計基礎工作規(guī)范,，財務報表的編制符合企業(yè)會計準則和相關會計制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務狀況,、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具無保留意見的審計報告;發(fā)行人內部控制制度健全且被有效執(zhí)行,，能夠合理保證公司財務報告的可靠性,、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運的效率與效果,，并由注冊會計師出具無保留結論的內部控制鑒證報告;發(fā)行人具有嚴格的資金管理制度,，不存在資金被控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務,、代墊款項或者其他方式占用的情形,。

　　13.發(fā)行人的公司章程已明確對外擔保的審批權限和審議程序，不存在為控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)進行違規(guī)擔保的情形,。

　　14.發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員具備法律,、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格,，了解股票發(fā)行上市相關法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事,、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務和責任,，且不存在下列情形：

　　(1)被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的;

　　(2)最近3年內受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近1年內受到證券交易所公開譴責的;

　　(3)因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查,，尚未有明確結論意見的,。

　　15.發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近3年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為;發(fā)行人及其控股股東,、實際控制人最近3年內不存在未經(jīng)法定機關核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券,，或者有關違法行為雖然發(fā)生在3年前,，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形,。

　　16.發(fā)行人募集資金應當用于主營業(yè)務，并有明確的用途,。募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模,、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應,。發(fā)行人應當建立募集資金專項存儲制度,，募集資金應當存放于董事會決定的專項賬戶。

　　【相關復習資料】：

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