2014《經(jīng)濟(jì)法》高頻考點(diǎn)：首次公開發(fā)行股票并上市

　　【小編導(dǎo)言】我們一起來學(xué)習(xí)2014《經(jīng)濟(jì)法》高頻考點(diǎn)：首次公開發(fā)行股票并上市,。本考點(diǎn)屬于《經(jīng)濟(jì)法》第七章證券法律制度第二單元首發(fā)的內(nèi)容,。

　　【考頻分析】：

　　考頻：★★★★

　　復(fù)習(xí)點(diǎn)撥：本考點(diǎn)2010年出過案例分析題，2012年考過客觀題,。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　(一)在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

　　(二)在創(chuàng)業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

　　【高頻考點(diǎn)】：首次公開發(fā)行股票并上市

　　(一)在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

　　1.持續(xù)經(jīng)營時(shí)間3年以上

　　(1)股份有限公司自成立后,，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間在3年以上。

　　(2)有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算,，并達(dá)3年以上(經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí),，可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票),。(2010年案例分析題)

　　2.最近3年穩(wěn)定

　　發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化,，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更,。

　　3.人員獨(dú)立

　　(1)發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理,、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員不得在控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除“董事、監(jiān)事”以外的其他職務(wù),，不得在控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪。

　　(2)發(fā)行人的“財(cái)務(wù)人員”不得在控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職,。

　　4.業(yè)務(wù)獨(dú)立

　　發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè),，與控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。

　　5.持續(xù)盈利能力

　　影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力的情形,，包括但不限于：

　　(1)發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴,。

　　(2)發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益。

　　6.審計(jì)報(bào)告

　　由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了“無保留意見的審計(jì)報(bào)告”,。

　　7.財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　(1)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元,，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。

　　(2)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5000萬元;或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元,。

　　(3)發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元,。

　　(4)最近一期期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%,。

　　(5)最近一期期末不存在未彌補(bǔ)虧損,。

　　8.不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)

　　發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保,、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng),。

　　9.財(cái)務(wù)資料真實(shí)完整

　　發(fā)行人披露的財(cái)務(wù)資料不得存在以下情形：

　　(1)故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項(xiàng)或者其他重要信息;

　　(2)濫用會(huì)計(jì)政策或者會(huì)計(jì)估計(jì);

　　(3)操縱,、偽造或篡改編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的會(huì)計(jì)記錄或者相關(guān)憑證,。

　　10.募集資金用途

　　募集資金原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù),。除金融類企業(yè)外，募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn),、借予他人,、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司,。

　　11.法定障礙

　　(1)最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn),，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券;或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài),。

　　(2)最近36個(gè)月內(nèi)違反工商,、稅收、土地,、環(huán)保,、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī),，受到行政處罰,，且情節(jié)嚴(yán)重。

　　(3)最近36個(gè)月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng),，但報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn);或者以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會(huì)及其發(fā)行審核委員會(huì)審核工作;或者偽造、變?cè)彀l(fā)行人或其董事,、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員的簽字、蓋章,。

　　(4)本次報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　(5)涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查,，尚未有明確結(jié)論意見,。

　　(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　12.招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效,。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長,，但至多不超過1個(gè)月。

　　(二)在創(chuàng)業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

　　1.發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司;有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算,。

　　2.最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計(jì)不少于1000萬元,，且持續(xù)增長;或者最近1年盈利,，且凈利潤不少于500萬元,，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元,，最近2年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于30%;凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù),。

　　3.最近一期期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損,。

　　4.發(fā)行后股本總額不少于3000萬元,。

　　5.發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢;發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛,。

　　6.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù),，其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策,。

　　7.發(fā)行人最近2年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化,，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更,。

　　8.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，不存在下列情形：

　　(1)發(fā)行人的經(jīng)營模式,、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響;

　　(2)發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響;

　　(3)發(fā)行人在用的商標(biāo),、專利,、專有技術(shù)、特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn);

　　(4)發(fā)行人最近1年的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴;

　　(5)發(fā)行人最近1年的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益;

　　(6)其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形,。

　　9.發(fā)行人依法納稅,，享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定;發(fā)行人的經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn),，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保,、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。

　　10.發(fā)行人的股權(quán)清晰,，控股股東和受控股股東,、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。

　　11.發(fā)行人資產(chǎn)完整,，業(yè)務(wù)及人員,、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立,，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力;與控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易;發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu),，依法建立健全股東大會(huì),、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書,、審計(jì)委員會(huì)制度,，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

　　12.發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范,，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定,，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量,，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告;發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行,，能夠合理保證公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性,、營運(yùn)的效率與效果,，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告;發(fā)行人具有嚴(yán)格的資金管理制度，不存在資金被控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款,、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形,。

　　13.發(fā)行人的公司章程已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序,，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形,。

　　14.發(fā)行人的董事,、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格,，了解股票發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī),，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任,，且不存在下列情形：

　　(1)被中國證監(jiān)會(huì)采取證券市場禁入措施尚在禁入期的;

　　(2)最近3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰,，或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)的;

　　(3)因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的,。

　　15.發(fā)行人及其控股股東,、實(shí)際控制人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為;發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn),，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在3年前,，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形,。

　　16.發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)，并有明確的用途,。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模,、財(cái)務(wù)狀況,、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度,，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶,。

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