2013《經(jīng)濟(jì)法》知識點(diǎn)：上市公司股份轉(zhuǎn)讓的限制

　　【東奧小編】我們一起學(xué)習(xí)2013注冊會計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》重要知識點(diǎn)：上市公司股份轉(zhuǎn)讓的限制,。

　　證券法律制度名片：證券法律制度是調(diào)整有價(jià)證券的發(fā)行,、交易、清算以及國家在證券監(jiān)管過程中所發(fā)生的各種社會關(guān)系的法律規(guī)范的總稱,。證券法律制度所調(diào)整的社會關(guān)系,，既包括發(fā)行人、投資人以及證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)相互之間所發(fā)生的民事關(guān)系,，又包括國家證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對證券市場主體進(jìn)行引導(dǎo),、組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督過程中所發(fā)生的行政管理關(guān)系,。證券法律制度的核心任務(wù)是保護(hù)投資者的合法權(quán)益,，維護(hù)證券市場秩序。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.上市公司股份轉(zhuǎn)讓的限制

　　【重要知識點(diǎn)】：上市公司股份轉(zhuǎn)讓的限制　

　　1.發(fā)起人持有的本公司股份,，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;因司法強(qiáng)制執(zhí)行,、繼承、遺贈,、依法分割財(cái)產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動的除外,。

　　2.公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;因司法強(qiáng)制執(zhí)行,、繼承,、遺贈,、依法分割財(cái)產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動的除外,。

　　3.董事、監(jiān)事,、高級管理人員

　　(1)董事,、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司股份,，自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。

　　(2)董事、監(jiān)事,、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%(≤25%),。

　　(3)董事、監(jiān)事,、高級管理人員離職后6個(gè)月內(nèi),，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份

　　(4)上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：

　�,、偕鲜泄�司定期��(bào)告公告前30日內(nèi);

　�,、谏鲜泄�司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi);

　�,、圩钥赡軐Ρ竟�司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中,，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi);

　　④證券交易所規(guī)定的其他期間,。

　　4.短線交易

　　上市公司董事,、監(jiān)事、高級管理人員,、持有上市公司股份5%以上的股東,，將其持有的該公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入,，由此所得收益歸該公司所有,，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。

　　(1)公司董事會不按照規(guī)定執(zhí)行的，股東有權(quán)要求董事會在30日內(nèi)執(zhí)行,。公司董事會未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的,，股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。

　　(2)公司董事會不按照規(guī)定執(zhí)行的,，負(fù)有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶責(zé)任,。

　　5.證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣出該股票不受6個(gè)月時(shí)間限制,。

　　6.上市公司非公開發(fā)行的股票

　　(1)36個(gè)月

　　下列發(fā)行對象認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

　�,、偕鲜泄�司的控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人;

　�,、谕ㄟ^認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者;

　�,、鄱�事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。

　　(2)12個(gè)月

　　除此之外的發(fā)行對象,，認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。

　　7.上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組、發(fā)行股份購買資產(chǎn)

　　(1)特定對象以“資產(chǎn)認(rèn)購”而取得的上市公司股份,，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。

　　(2)屬于下列情形之一的，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

　�,、偬囟▽ο鬄樯鲜泄�司控股股東,、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人。

　�,、谔囟▽ο笸ㄟ^認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得上市公司的實(shí)際控制權(quán),。

　　③特定對象取得本次發(fā)行的股份時(shí),，對其用于認(rèn)購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間不足12個(gè)月,。

　　8.5%+5%

　　(1)通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議,、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%時(shí),，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向中國證監(jiān)會,、證券交易所作出書面報(bào)告,，通知該上市公司，并予公告,。在上述期限內(nèi),，不得再行買賣該上市公司的股票。

　　(2)投資者持有或者通過協(xié)議,、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%后,，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照上述規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告,、公告后2日內(nèi),，不得再行買賣該上市公司的股票。

　　9.上市公司的收購人

　　(1)收購人持有的被收購上市公司的股票,，在收購行為完成后12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。但是，收購人在被收購公司中擁有權(quán)益的股份在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓不受前述12個(gè)月的限制,，但應(yīng)當(dāng)遵守《上市公司收購管理辦法》有關(guān)豁免申請的有關(guān)規(guī)定,。

　　(2)在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起1年后,，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的2%的股份,，該增持不超過2%的股份鎖定期為增持行為完成之日起6個(gè)月。

　　10.中介機(jī)構(gòu)

　　(1)為“股票發(fā)行”出具審計(jì)報(bào)告,、資產(chǎn)評估報(bào)告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)，不得買賣該種股票,。

　　(2)為“上市公司”出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi),，不得買賣該種股票。

　　11.證券業(yè)從業(yè)人員

　　證券交易所,、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員,、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員,，在任期或者法定限期內(nèi),，不得直接或者以化名、借他人名義持有,、買賣股票,，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時(shí),，其原已持有的股票,，必須依法轉(zhuǎn)讓。

　　【相關(guān)習(xí)題】：

　　2013《經(jīng)濟(jì)法》練習(xí)題：股份轉(zhuǎn)讓

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