2013《經(jīng)濟(jì)法》重要知識點(diǎn)：股票發(fā)行的類型

　　【東奧小編】我們一起學(xué)習(xí)2013注冊會(huì)計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》重要知識點(diǎn)：股票發(fā)行的類型。

　　證券法律制度名片：證券法律制度是調(diào)整有價(jià)證券的發(fā)行,、交易,、清算以及國家在證券監(jiān)管過程中所發(fā)生的各種社會(huì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。證券法律制度所調(diào)整的社會(huì)關(guān)系,，既包括發(fā)行人,、投資人以及證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)相互之間所發(fā)生的民事關(guān)系，又包括國家證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對證券市場主體進(jìn)行引導(dǎo),、組織,、協(xié)調(diào)和監(jiān)督過程中所發(fā)生的行政管理關(guān)系。證券法律制度的核心任務(wù)是保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序,。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.股票發(fā)行的類型

　　【所屬章節(jié)】：

　　【重要知識點(diǎn)】：股票發(fā)行的類型(2013年新增)

　　根據(jù)發(fā)行主體、發(fā)行方式,、發(fā)行的目的不同,，股票發(fā)行包括以下類型：

　　1.非公眾公司的非公開發(fā)行股票，即發(fā)行后股東人數(shù)不超過200人,、也未采用公開發(fā)行方式,。這種股票發(fā)行方式不需報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，發(fā)行人可以自行決定,，只需要遵守《公司法》,，不承擔(dān)《證券法》規(guī)定的強(qiáng)制信息披露義務(wù)，投資者的保護(hù)完全依據(jù)投資者與發(fā)行人之間的協(xié)議安排,、《公司章程》和《公司法》的規(guī)定,。

　　2.非公眾公司向特定對象發(fā)行股票，導(dǎo)致發(fā)行后股東人數(shù)超過200人的發(fā)行,。根據(jù)《證券法》的規(guī)定,，向特定對象發(fā)行證券累計(jì)超過200人的，構(gòu)成公開發(fā)行,。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定,，這種股票發(fā)行方式必須符合法定條件，依法報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn),。非公眾公司經(jīng)核準(zhǔn)定向發(fā)行股票后,，股東人數(shù)超過200人的，該公司將被定性為非上市公眾公司,。

　　3.非公眾公司申請股票以公開方式向社會(huì)公眾公開轉(zhuǎn)讓,。本來股東轉(zhuǎn)讓股票并不構(gòu)成股票發(fā)行行為，但為了防止有人利用股份轉(zhuǎn)讓規(guī)避公開發(fā)行監(jiān)管,，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》明確規(guī)定：“公司股東自行或者委托他人以公開方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票的行為”構(gòu)成了變相公開發(fā)行股票,。因此，公司擬申請其股票以公開方式向社會(huì)公眾公開轉(zhuǎn)讓的,，需要報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),，核準(zhǔn)后該公司被定性為非上市公眾公司。

　　4.非上市公眾公司的定向發(fā)行,。非上市公眾公司向特定對象定向發(fā)行股票，需要經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn),。

　　5.首次公開發(fā)行股票并上市,。當(dāng)發(fā)行人向社會(huì)公眾公開發(fā)行股票，并且在發(fā)行完畢后擬去證券交易所上市的，需要符合法定條件,，依法報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),。發(fā)行上市后，發(fā)行人成為上市公司,。

　　6.上市公司發(fā)行新股,。上市公司無論是公開發(fā)行新股還是非公開發(fā)行新股，都必須符合法定條件,，經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn),。

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