2013《經濟法》重要知識點：股票發(fā)行的類型

　　【東奧小編】我們一起學習2013注冊會計師考試《經濟法》重要知識點：股票發(fā)行的類型,。

　　證券法律制度名片：證券法律制度是調整有價證券的發(fā)行、交易,、清算以及國家在證券監(jiān)管過程中所發(fā)生的各種社會關系的法律規(guī)范的總稱,。證券法律制度所調整的社會關系,，既包括發(fā)行人、投資人以及證券中介服務機構相互之間所發(fā)生的民事關系,，又包括國家證券監(jiān)督管理機構對證券市場主體進行引導,、組織、協調和監(jiān)督過程中所發(fā)生的行政管理關系,。證券法律制度的核心任務是保護投資者的合法權益,，維護證券市場秩序。

　　【內容導航】：

　　1.股票發(fā)行的類型

　　【所屬章節(jié)】：

　　【重要知識點】：股票發(fā)行的類型(2013年新增)

　　根據發(fā)行主體,、發(fā)行方式,、發(fā)行的目的不同,，股票發(fā)行包括以下類型：

　　1.非公眾公司的非公開發(fā)行股票,，即發(fā)行后股東人數不超過200人,、也未采用公開發(fā)行方式,。這種股票發(fā)行方式不需報經證監(jiān)會的核準,，發(fā)行人可以自行決定,，只需要遵守《公司法》,，不承擔《證券法》規(guī)定的強制信息披露義務，投資者的保護完全依據投資者與發(fā)行人之間的協議安排,、《公司章程》和《公司法》的規(guī)定,。

　　2.非公眾公司向特定對象發(fā)行股票,，導致發(fā)行后股東人數超過200人的發(fā)行,。根據《證券法》的規(guī)定，向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的,，構成公開發(fā)行,。根據中國證監(jiān)會《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，這種股票發(fā)行方式必須符合法定條件,，依法報經中國證監(jiān)會的核準,。非公眾公司經核準定向發(fā)行股票后,，股東人數超過200人的，該公司將被定性為非上市公眾公司,。

　　3.非公眾公司申請股票以公開方式向社會公眾公開轉讓,。本來股東轉讓股票并不構成股票發(fā)行行為,，但為了防止有人利用股份轉讓規(guī)避公開發(fā)行監(jiān)管，《國務院辦公廳關于嚴厲打擊非法發(fā)行股票和非法經營證券業(yè)務有關問題的通知》明確規(guī)定：“公司股東自行或者委托他人以公開方式向社會公眾轉讓股票的行為”構成了變相公開發(fā)行股票,。因此,，公司擬申請其股票以公開方式向社會公眾公開轉讓的,，需要報經中國證監(jiān)會核準,，核準后該公司被定性為非上市公眾公司,。

　　4.非上市公眾公司的定向發(fā)行,。非上市公眾公司向特定對象定向發(fā)行股票,，需要經過中國證監(jiān)會的核準,。

　　5.首次公開發(fā)行股票并上市,。當發(fā)行人向社會公眾公開發(fā)行股票,，并且在發(fā)行完畢后擬去證券交易所上市的,，需要符合法定條件，依法報經中國證監(jiān)會核準,。發(fā)行上市后，發(fā)行人成為上市公司,。

　　6.上市公司發(fā)行新股。上市公司無論是公開發(fā)行新股還是非公開發(fā)行新股，都必須符合法定條件,，經過中國證監(jiān)會的核準,。

　　【相關習題】：

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