股東與經(jīng)理層之間的利益沖突_25年注冊(cè)會(huì)計(jì)師戰(zhàn)略學(xué)習(xí)要點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：劉佳慧2025-06-05 13:55:25

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注冊(cè)會(huì)計(jì)師戰(zhàn)略的復(fù)習(xí)正在進(jìn)行,，接下來(lái)一起復(fù)習(xí)公司治理的相關(guān)內(nèi)容,！公司治理的主要問(wèn)題有三類,，股東與經(jīng)理層之間利益沖突就是主要問(wèn)題之一，主要表現(xiàn)為“經(jīng)理層對(duì)于股東的內(nèi)部人控制”問(wèn)題,，下文對(duì)該知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行梳理，一起來(lái)看吧,！

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股東與經(jīng)理層之間的利益沖突_25年注冊(cè)會(huì)計(jì)師戰(zhàn)略學(xué)習(xí)要點(diǎn)

【所屬章節(jié)】

第五章：公司治理

第二節(jié)：公司治理的主要問(wèn)題

【知識(shí) 點(diǎn)】

股東與經(jīng)理層之間的利益沖突

成因

①股東與經(jīng)理層之間利益沖突問(wèn)題的形成，實(shí)際上是在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的公司制度下,，委托代理關(guān)系所帶來(lái)的必然結(jié)果

②股東與經(jīng)理人實(shí)際上并非相同的利益主體,，股東目標(biāo)較為單一，而經(jīng)理人（或代理人）的目標(biāo)更為多元化,。當(dāng)兩者之間發(fā)生利益沖突時(shí),，經(jīng)理人往往會(huì)設(shè)法弱化股東的約束,，放棄甚至侵害股東的權(quán)益以實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化

③公司治理機(jī)制的不完善為經(jīng)理層侵害股東利益提供了有利條件

主要表現(xiàn)

違背忠誠(chéng)

義務(wù)

工資、獎(jiǎng)金等收入增長(zhǎng)過(guò)快,，侵占利潤(rùn),；建設(shè)個(gè)人帝國(guó)；過(guò)高的在職消費(fèi),；盲目過(guò)度投資,，經(jīng)營(yíng)行為短期化；侵占資產(chǎn),，轉(zhuǎn)移資產(chǎn),；會(huì)計(jì)信息作假、財(cái)務(wù)作假等

違背勤勉義務(wù)

經(jīng)營(yíng)過(guò)于求穩(wěn),、缺乏創(chuàng)新,；財(cái)務(wù)杠桿過(guò)度保守；信息披露不完整,、不及時(shí),；敷衍偷懶不作為等

點(diǎn)撥1：

違背忠誠(chéng)義務(wù)導(dǎo)致的內(nèi)部人控制問(wèn)題的主要表現(xiàn)

記憶邏輯：收入→個(gè)人投資（和）消費(fèi)→資產(chǎn)作假

點(diǎn)撥2：

違背勤勉義務(wù)導(dǎo)致的內(nèi)部人控制問(wèn)題的主要表現(xiàn)

記憶邏輯：過(guò)于求穩(wěn)→保守→披露偷懶

基本對(duì)策

當(dāng)前公司治理中存在經(jīng)理人違背忠誠(chéng)、勤勉義務(wù)的內(nèi)部人控制問(wèn)題,，根本原因在于企業(yè)各種內(nèi)外部監(jiān)督約束機(jī)制的不足甚至缺失,。相應(yīng)地，解決內(nèi)部人控制問(wèn)題應(yīng)從強(qiáng)化監(jiān)督約束機(jī)制入手：

①完善公司治理體系,，加大監(jiān)督力度

②強(qiáng)化監(jiān)事會(huì),、審計(jì)委員會(huì)等的監(jiān)督職能，形成企業(yè)內(nèi)部權(quán)力制衡體系

③加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作,，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督職能,，完善企業(yè)內(nèi)部約束機(jī)制

④完善和加強(qiáng)企業(yè)的外部監(jiān)督體系，使利益相關(guān)者參與到企業(yè)的治理中,，再結(jié)合經(jīng)濟(jì),、行政、司法等手段,，構(gòu)建對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的外部監(jiān)督機(jī)制

活學(xué)活用：

中航油集團(tuán)控股的新加坡上市公司中航油（新加坡）公司曾被《求是》雜志評(píng)價(jià)為“戰(zhàn)略棋盤上的過(guò)河尖兵”,。但實(shí)際上該公司在內(nèi)部治理上漏洞百出。在事關(guān)公司重大項(xiàng)目或者交易的決斷時(shí),，決策者只有總裁陳久霖一人,。

從信息披露看，陳久霖從事場(chǎng)外期貨投機(jī)交易并形成巨額虧損未按規(guī)定及時(shí)上報(bào)和糾正,，在長(zhǎng)達(dá)一年多的時(shí)間里投資人竟一無(wú)所知,，這已嚴(yán)重地侵犯了投資人的知情權(quán)。最終,，該公司在石油指數(shù)期貨業(yè)務(wù)中巨額虧損5.5億美元,。具有諷刺意味的是,，在東窗事發(fā)的當(dāng)年，中航油（新加坡）公司被評(píng)為2004年新加坡最具透明度的上市公司,。

客/主觀題：先識(shí)別治理問(wèn)題類型（看主體）,；再將案例信息與具體表現(xiàn)建立匹配關(guān)系（看表現(xiàn)）。

在中航油案例中,，先分析主體是高管——陳久霖（經(jīng)理人）,，據(jù)此判斷體現(xiàn)第一類治理問(wèn)題“經(jīng)理層對(duì)于股東的內(nèi)部人控制”問(wèn)題；再關(guān)注具體表現(xiàn)：“從信息披露看……在長(zhǎng)達(dá)一年多的時(shí)間里投資人竟一無(wú)所知”體現(xiàn)了信息披露不完整,、不及時(shí),，即違背勤勉義務(wù)。

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以上就是注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》科目知識(shí)點(diǎn)“股東與經(jīng)理層之間的利益沖突”相關(guān)內(nèi)容,，完成上述知識(shí)點(diǎn)學(xué)習(xí)后,，考生可以點(diǎn)擊下圖進(jìn)入免費(fèi)題庫(kù)，開(kāi)始章節(jié)刷題,，鞏固基礎(chǔ),，加深印象！