現(xiàn)金持有量計算公式是什么
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現(xiàn)金持有量計算公式
現(xiàn)金持有量C*=(2*T*F/K)^(1/2),。T:全年現(xiàn)金需要量,，F：每次轉換成本，K：有價證券年利率,。
最佳交易次數(shù)N*=T/C*
最佳交易間隔期=360/N*
存貨模式的優(yōu)缺點
優(yōu)點：現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡單,、直觀的確定最佳現(xiàn)金持有量的方法,。
缺點：該模型假設現(xiàn)金需要量恒定；該模型假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變,，假設計劃期內未發(fā)生其他凈現(xiàn)金流入,，需要現(xiàn)金靠變現(xiàn)證券滿足未考慮現(xiàn)金安全庫存。
最佳現(xiàn)金余額的確定—存貨模式的假設條件：
公司的現(xiàn)金流入量是穩(wěn)定并且可以預測的,；
公司的現(xiàn)金流出量是穩(wěn)定并且可以預測的,；
在預測期內，公司的現(xiàn)金需求量是一定的,。
隨機模式
1.前提：企業(yè)現(xiàn)金需求量波動較大且難以預知,，但可以預測每日現(xiàn)金余額變化的標準差，并據(jù)此測算出現(xiàn)金持有量的控制范圍,。因此,，隨機模型的應用范圍更廣泛。
2.目標：確定現(xiàn)金持有量上限和下限以及現(xiàn)金返回線,。
3.動作：
⑴現(xiàn)金余額降到下限時：出售有價證券換取現(xiàn)金,，使現(xiàn)金余額升至返回線。
⑵現(xiàn)金余額在上下限之間時：什么都不做,。
⑶現(xiàn)金余額達到上限時(或瞬間高于上限)：購買有價證券減少現(xiàn)金,，使現(xiàn)金余額降至返回線。
計算公式：
1.下限L：受企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量↗,、管理人員風險承受傾向↘等因素的影響
2.現(xiàn)金返回線：R=(3bδ2÷4i)1/3+L
3.上限：H=3R-2L
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