投資組合風(fēng)險與報酬_2019年注會《財管》答疑精華
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在每一個充滿希望的清晨告訴自己，努力總能遇見更好的自己，越努力越幸運,。下面是小編整理的注冊會計師財管答疑精華，快來看吧,。
【例題】
下列有關(guān)證券組合投資風(fēng)險的表述中,，不正確的是（ ）,。
A.證券組合的風(fēng)險不僅與組合中每個證券報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān),，而且與各證券之間報酬率的協(xié)方差有關(guān)
B.投資組合的β系數(shù)不會比組合中任一單個證券的β系數(shù)低
C.資本市場線反映了持有不同比例無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合情況下風(fēng)險和期望報酬率的權(quán)衡關(guān)系
D.風(fēng)險厭惡感的加強，會提高證券市場線的斜率
正確答案：B
【知識點】投資組合的風(fēng)險與報酬
答案解析：根據(jù)投資組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差計算公式可知，選項A的說法正確,；由于投資組合的β系數(shù)等于單項資產(chǎn)β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù),，選項B的說法錯誤；根據(jù)資本市場線的含義及圖形可知,，選項C的說法正確,；證券市場線的斜率表示經(jīng)濟系統(tǒng)中風(fēng)險厭惡感的程度，投資者對風(fēng)險的厭惡感程度越強,，對風(fēng)險資產(chǎn)所要求的風(fēng)險補償越大,，證券市場線的斜率越大，選項D的說法正確,。參考教材P92,、P97-P102。
【問題】a怎么解釋,？
【答疑】哈嘍,！努力學(xué)習(xí)的小天使：
您看一下兩項證券組合標(biāo)準(zhǔn)差的計算公式，組合標(biāo)準(zhǔn)差=（第一項資產(chǎn)比重平方*第一項資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差平方+第二項資產(chǎn)比重平方*第二項資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差平方+2*協(xié)方差*第一項資產(chǎn)比重*第二項資產(chǎn)比重）開方,，您看公式中涉及每個證券的標(biāo)準(zhǔn)差,，還涉及協(xié)方差的，所以A是對的
您再理解一下,，在學(xué)習(xí)的過程中如果哪里不理解請您隨時提出來,，老師和您一起努力。
明天的你會感激現(xiàn)在拼命的自己,，加油,！
美好的一天從努力開始，努力的人生才是美好的,。東奧祝同學(xué)們順利通關(guān)注冊會計師考試,。
注：答疑內(nèi)容出自東奧《財管》教研團隊
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
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