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2015《財務(wù)成本管理》計算分析題易考點：營運資本籌資策略的種類
【東奧小編】現(xiàn)階段進入2015年注會強化提高沖刺備考期,，為幫助考生們在最后階段提高備考效率,，我們根據(jù)2015年注冊會計師考試大綱為考生們總結(jié)了《財務(wù)成本管理》科目的選擇題、計算分析題和綜合題易考點,，下面我們一起來復(fù)習(xí)2015《財務(wù)成本管理》計算分析題易考點：營運資本籌資策略的種類,。
本考點能力等級：
能力等級 2—— 基本應(yīng)用能力
考生應(yīng)當(dāng)在理解基本理論、基本原理和相關(guān)概念的基礎(chǔ)上,，在比較簡單的職業(yè)環(huán)境上,，堅守職業(yè)價值觀、遵循職業(yè)道德,、堅持職業(yè)態(tài)度,，運用相關(guān)專業(yè)學(xué)科知識解決實務(wù)問題。
本知識點屬于《財務(wù)成本管理》科目第二十章營運資本籌資第一節(jié)營運資本籌資策略的內(nèi)容,。
計算分析題易考點：營運資本籌資策略的種類
1.流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的特殊分類
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分類 |
含 義 | |
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流動資產(chǎn) |
波動性流動資產(chǎn) |
受季節(jié)性,、周期性影響的流動資產(chǎn)所需資金。 |
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穩(wěn)定性流動資產(chǎn) |
即使處于經(jīng)營淡季也仍然需要保留,、用于滿足企業(yè)長期穩(wěn)定運行的流動資產(chǎn)所需資金,。 | |
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流動負(fù)債 |
臨時性流動負(fù)債 |
金融性流動負(fù)債 |
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自發(fā)性流動負(fù)債 |
經(jīng)營性流動負(fù)債 | |
2.營運資本的籌資策略
(1)適中型籌資策略
經(jīng)營低谷時
經(jīng)營高峰時
(2)激進型籌資策略
【提示】激進型籌資策略下臨時性負(fù)債在企業(yè)全部資金來源中所占比重大于適中型籌資策略，即使在季節(jié)性低谷也可能存在臨時性負(fù)債,，它是一種收益性和風(fēng)險性均較高的營運資本籌資策略,。
經(jīng)營低谷時
經(jīng)營高峰時
(3)保守型籌資策略
經(jīng)營低谷時
經(jīng)營高峰時
總結(jié)
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種類 |
適中型 |
激進型 |
保守型 |
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匹配 關(guān)系 |
（1）波動性流動資產(chǎn)=短期性金融負(fù)債（臨時性負(fù)債） |
（1）波動性流動資產(chǎn)<短期性金融負(fù)債 |
（1）波動性流動資產(chǎn)>短期性金融負(fù)債 |
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易變 現(xiàn)率 |
居中（營業(yè)低谷為1，營業(yè)高峰小于1） |
最小（小于1） |
最大（營業(yè)低谷大于1,，營業(yè)高峰小于1） |
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臨時性負(fù)債的 |
比重居中 |
比重最大 |
比重最小 |
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風(fēng)險收益特征 |
資本成本居中 風(fēng)險收益適中 |
資本成本低,， |
資本成本高， |
責(zé)任編輯：roroao
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