注冊會計師

2015《財務成本管理》計算分析題易考點：營運資本籌資策略的種類

分享： 2015-9-2 17:58:57東奧會計在線字體：大小

2015《財務成本管理》計算分析題易考點：營運資本籌資策略的種類

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進入2015年注會強化提高沖刺備考期，為幫助考生們在最后階段提高備考效率,，我們根據(jù)2015年注冊會計師考試大綱為考生們總結了《財務成本管理》科目的選擇題,、計算分析題和綜合題易考點，下面我們一起來復習2015《財務成本管理》計算分析題易考點：營運資本籌資策略的種類,。

　　本考點能力等級：

　　能力等級 2—— 基本應用能力

　　考生應當在理解基本理論,、基本原理和相關概念的基礎上，在比較簡單的職業(yè)環(huán)境上,，堅守職業(yè)價值觀,、遵循職業(yè)道德,、堅持職業(yè)態(tài)度，運用相關專業(yè)學科知識解決實務問題,。

　　本知識點屬于《財務成本管理》科目第二十章營運資本籌資第一節(jié)營運資本籌資策略的內(nèi)容,。

　　計算分析題易考點：營運資本籌資策略的種類

　　1.流動資產(chǎn)和流動負債的特殊分類

分類		含義
流動資產(chǎn)	波動性流動資產(chǎn)	受季節(jié)性,、周期性影響的流動資產(chǎn)所需資金,。
流動資產(chǎn)	穩(wěn)定性流動資產(chǎn)	即使處于經(jīng)營淡季也仍然需要保留、用于滿足企業(yè)長期穩(wěn)定運行的流動資產(chǎn)所需資金,。
流動負債	臨時性流動負債	金融性流動負債
流動負債	自發(fā)性流動負債	經(jīng)營性流動負債

　　2.營運資本的籌資策略

　　(1)適中型籌資策略

　　經(jīng)營低谷時

　　經(jīng)營高峰時

　　(2)激進型籌資策略

　　【提示】激進型籌資策略下臨時性負債在企業(yè)全部資金來源中所占比重大于適中型籌資策略，即使在季節(jié)性低谷也可能存在臨時性負債,，它是一種收益性和風險性均較高的營運資本籌資策略,。

　　經(jīng)營低谷時

　　經(jīng)營高峰時

　　(3)保守型籌資策略

　　經(jīng)營低谷時

　　經(jīng)營高峰時

　　總結

種類	適中型	激進型	保守型
匹配關系	（1）波動性流動資產(chǎn)=短期性金融負債（臨時性負債）（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=權益+長期債務+自發(fā)性流動負債	（1）波動性流動資產(chǎn)<短期性金融負債（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)>權益+長期債務+自發(fā)性流動負債	（1）波動性流動資產(chǎn)>短期性金融負債（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)<權益+長期債務+自發(fā)性流動負債
易變現(xiàn)率	居中（營業(yè)低谷為1，營業(yè)高峰小于1）	最小（小于1）	最大（營業(yè)低谷大于1,，營業(yè)高峰小于1）
臨時性負債的	比重居中	比重最大	比重最小
風險收益特征	資本成本居中風險收益適中	資本成本低,，風險收益均高	資本成本高，風險收益均低