2015《財(cái)務(wù)成本管理》答疑精選：兩種資產(chǎn)組成的投資組合

　　【東奧小編】2015年注冊會(huì)計(jì)師考試迎來新考季，以下是東奧會(huì)計(jì)在線獨(dú)家提供的關(guān)于2015注會(huì)考試《財(cái)務(wù)成本管理》科目第四章財(cái)務(wù)估價(jià)基礎(chǔ)的部分精彩答疑,，供學(xué)員們參考復(fù)習(xí),，幫助大家進(jìn)行查漏補(bǔ)缺。

　　【提問原題】：

　　原題：多項(xiàng)選擇題

　　對于兩種資產(chǎn)組成的投資組合,，有關(guān)相關(guān)系數(shù)的敘述正確的有( ),。

　　A.相關(guān)系數(shù)為+1時(shí)，不能抵消任何風(fēng)險(xiǎn)

　　B.相關(guān)系數(shù)在-1～0之間變動(dòng)時(shí),，則相關(guān)系數(shù)越大,，分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越小

　　C.相關(guān)系數(shù)在0～+1之間變動(dòng)時(shí)，則相關(guān)程度越低,，分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越小

　　D.相關(guān)系數(shù)為0時(shí),，可以分散部分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案：A, B

　　知識點(diǎn)：投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬

　　答案解析：相關(guān)系數(shù)為+1時(shí)，不能分散任何風(fēng)險(xiǎn);相關(guān)系數(shù)為0時(shí),，可以分散部分非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);相關(guān)系數(shù)為-1時(shí),，能夠抵消全部非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);相關(guān)系數(shù)為0～1之間，隨著正相關(guān)程度的提高,，分散風(fēng)險(xiǎn)的程度逐漸減少;相關(guān)系數(shù)為-1～0之間，隨著負(fù)相關(guān)程度的提高,，分散風(fēng)險(xiǎn)的程度逐漸增大,。

　　【東奧注會(huì)學(xué)員提問】：

　　老師，相關(guān)系數(shù)越小,，越向左彎曲,，分散風(fēng)散的程度越大。那當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-0.9的時(shí)候和相當(dāng)系數(shù)為-0.5的時(shí)候，-0.9比-0.5更小啊,，按說-0.9分散風(fēng)險(xiǎn)的程度更大,，B選項(xiàng)怎么說成-0.5的時(shí)候分散風(fēng)險(xiǎn)的程度更大啊?不理解。

　　【東奧會(huì)計(jì)在線回答】：

　　尊敬的學(xué)員,，您好：

　　相關(guān)系數(shù)越大,，也就是-0.5時(shí)，它分散風(fēng)險(xiǎn)的程度沒有-0.9時(shí)大,，也就是分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越小,。B選項(xiàng)是說-0.9時(shí)分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越大，您再看下,。

　　祝您學(xué)習(xí)愉快!

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