2015《財(cái)務(wù)成本管理》答疑精選：兩種資產(chǎn)組成的投資組合

　　【東奧小編】2015年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試迎來(lái)新考季,，以下是東奧會(huì)計(jì)在線獨(dú)家提供的關(guān)于2015注會(huì)考試《財(cái)務(wù)成本管理》科目第四章財(cái)務(wù)估價(jià)基礎(chǔ)的部分精彩答疑，供學(xué)員們參考復(fù)習(xí),，幫助大家進(jìn)行查漏補(bǔ)缺,。

　　【提問(wèn)原題】：

　　原題：多項(xiàng)選擇題

　　對(duì)于兩種資產(chǎn)組成的投資組合，有關(guān)相關(guān)系數(shù)的敘述正確的有( ),。

　　A.相關(guān)系數(shù)為+1時(shí),，不能抵消任何風(fēng)險(xiǎn)

　　B.相關(guān)系數(shù)在-1～0之間變動(dòng)時(shí)，則相關(guān)系數(shù)越大,，分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越小

　　C.相關(guān)系數(shù)在0～+1之間變動(dòng)時(shí),，則相關(guān)程度越低，分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越小

　　D.相關(guān)系數(shù)為0時(shí),，可以分散部分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案：A, B

　　知識(shí)點(diǎn)：投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬

　　答案解析：相關(guān)系數(shù)為+1時(shí),，不能分散任何風(fēng)險(xiǎn);相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，可以分散部分非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);相關(guān)系數(shù)為-1時(shí),，能夠抵消全部非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);相關(guān)系數(shù)為0～1之間,，隨著正相關(guān)程度的提高，分散風(fēng)險(xiǎn)的程度逐漸減少;相關(guān)系數(shù)為-1～0之間,，隨著負(fù)相關(guān)程度的提高,，分散風(fēng)險(xiǎn)的程度逐漸增大。

　　【東奧注會(huì)學(xué)員提問(wèn)】：

　　老師,，相關(guān)系數(shù)越小,，越向左彎曲，分散風(fēng)散的程度越大,。那當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-0.9的時(shí)候和相當(dāng)系數(shù)為-0.5的時(shí)候,，-0.9比-0.5更小啊,，按說(shuō)-0.9分散風(fēng)險(xiǎn)的程度更大，B選項(xiàng)怎么說(shuō)成-0.5的時(shí)候分散風(fēng)險(xiǎn)的程度更大啊?不理解,。

　　【東奧會(huì)計(jì)在線回答】：

　　尊敬的學(xué)員,，您好：

　　相關(guān)系數(shù)越大，也就是-0.5時(shí),，它分散風(fēng)險(xiǎn)的程度沒(méi)有-0.9時(shí)大,，也就是分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越小。B選項(xiàng)是說(shuō)-0.9時(shí)分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越大,，您再看下,。

　　祝您學(xué)習(xí)愉快!

　　更多學(xué)習(xí)問(wèn)題，更多注會(huì)疑難,，請(qǐng)?jiān)L問(wèn)東奧問(wèn)答頻道>>

　　東奧問(wèn)答頻道,，注會(huì)版十萬(wàn)個(gè)為什么隆重上線!