2013《財務(wù)成本管理》重要知識點：最佳現(xiàn)金持有量的確定

　　【東奧小編】我們一起來學(xué)習(xí)2013注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》重要知識點：最佳現(xiàn)金持有量的確定,。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.成本分析模式

　　2.存貨模式

　　3.隨機模式

　　本知識點屬于《財務(wù)成本管理》第十四章營運資本投資第二節(jié)現(xiàn)金和有價證券的內(nèi)容,。

　　【重要知識點】：最佳現(xiàn)金持有量的確定

　　(一)成本分析模式

　　最佳現(xiàn)金持有量C是機會成本線與交易成本線交叉點所對應(yīng)的現(xiàn)金持有量。

　　4.存貨模式的優(yōu)缺點

　　優(yōu)點：

　　現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡單,、直觀的確定最有現(xiàn)金持有量的方法,。

　　缺點：

　　(1)該模型假設(shè)現(xiàn)金需要量恒定;

　　(2)該模型假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變，假設(shè)計劃期內(nèi)未發(fā)生其他凈現(xiàn)金流入,，需要現(xiàn)金靠變現(xiàn)證券滿足未考慮現(xiàn)金安全庫存,。實際上這很少有。

　　(三)隨機模式

　　隨機模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進行現(xiàn)金持有量控制的方法,。

　　1.基本原理

　　企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要,，測算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限,，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi),。

　　2.計算公式(注意影響因素)

　　(1)現(xiàn)金返回線(R)的計算公式：

　　式中：b——每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本;

　　i——有價證券的日利息率;

　　δ——預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差;

　　L——現(xiàn)金存量的下限。

　　(2)現(xiàn)金存量的上限(H)的計算公式：H=3R-2L

　　(3)下限的確定：受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量,、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素的影響,。

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