流動比率

流動比率=流動資產/流動負債

過高的流動比率,，也許是存貨超儲積壓,、存在大量應收賬款的結果

一般來說,，比率越高,，短期償債能力越強,；比率越低，短期償債能力越弱,；過高的比率可能降低企業(yè)的盈利能力

速動比率

速動比率=速動資產/流動負債

【提示】速動資產等于流動資產減去存貨、一年內到期的非流動資產及其他流動資產后的金額,，包括貨幣資金、交易性金融資產和各種應收款項等

要注重對應收賬款變現(xiàn)能力這一因素的分析

現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負債

【提示】現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物包括貨幣資金和交易性金融資產

顯示企業(yè)立即償還到期債務的能力

現(xiàn)金流動負債比率

現(xiàn)金流動負債比率=年經營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債×100%

（1）從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當期償付短期負債的能力，反映本期經營活動所產生的現(xiàn)金凈流量足以抵付流動負債的倍數(shù)

（2）該指標能充分體現(xiàn)企業(yè)經營活動所產生的現(xiàn)金凈流量,，可以在多大程度上保證當期流動負債的償還,，直觀地反映出企業(yè)償還流動負債的實際能力

資產負債率

資產負債率= 負債總額/資產總額 ×100%

一般來說,，資產負債率越高,，債權人發(fā)放貸款的安全程度越低,，企業(yè)償還長期債務的能力越弱；反之,，則債權人發(fā)放貸款的安全程度越高,，企業(yè)償還長期債務的能力越強

【提示1】資產負債率反映債權人發(fā)放貸款的安全程度

【提示2】在企業(yè)資產凈利潤率高于負債資本成本的條件下,，企業(yè)負債經營會使所有者的收益增加

產權比率

產權比率= 負債總額/所有者權益總額×100%

一般來說,，產權比率越高,，說明企業(yè)償還長期債務的能力越弱,；反之,，則說明企業(yè)償還長期債務的能力越強

【提示】產權比率反映企業(yè)基本財務結構是否穩(wěn)定

已獲利息倍數(shù)

已獲利息倍數(shù)
= 息稅前利潤/利息總額

=（利潤總額+利息費用）/（利息費用+資本化利息）

一般來說，已獲利息倍數(shù)至少應等于1,。這項指標越大,，說明支付債務利息的能力越強；反之,，則說明支付債務利息的能力越弱

【提示】已獲利息倍數(shù)反映企業(yè)用經營所得支付債務利息的能力

帶息負債比率

帶息負債比率= 帶息負債總額/負債總額×100%

帶息負債總額=短期借款+一年內到期的長期負債+長期借款+應付債券+應付利息

該指標反映企業(yè)負債中帶息負債的比重,，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)未來的償債壓力，尤其是償還利息的壓力

【提示】如果存在帶息應付票據(jù)和帶息交易性金融負債,，也應予以考慮

應收賬款周轉率

應收賬款周轉次數(shù)=營業(yè)收入凈額/應收賬款平均余額

周轉次數(shù)越多（周轉天數(shù)越少）,，說明該項資產周轉效率越高,，該資產管理水平越高；反之,，則說明該項資產周轉效率越低,，企業(yè)該資產的管理水平越低

應收賬款周轉天數(shù)=360/應收賬款周轉次數(shù)

存貨周轉率

存貨周轉次數(shù)=營業(yè)成本/存貨平均余額

存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉次數(shù)

流動資產周轉率

流動資產周轉率（次）=營業(yè)收入凈額/平均流動資產總額

流動資產周轉天數(shù)=360/流動資產周轉次數(shù)

總資產周轉率

總資產周轉次數(shù)=營業(yè)收入凈額/平均資產總額

總資產周轉天數(shù)=360/總資產周轉次數(shù)

營業(yè)利潤率

營業(yè)利潤率=利潤總額/營業(yè)收入凈額 ×100%

該指標越高,，說明企業(yè)從營業(yè)收入中獲取利潤的能力越強,；該指標越低，說明企業(yè)從營業(yè)收入中獲取利潤的能力越弱

總資產報酬率

總資產報酬率=凈利潤/平均資產總額 ×100%

該指標越高,，說明企業(yè)利用全部資產的盈利能力越強,；該指標越低，說明企業(yè)利用全部資產的盈利能力越弱

凈資產收益率

凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產 ×100%

該指標越高,，說明企業(yè)凈資產的盈利能力越強,；該指標越低，說明企業(yè)凈資產的盈利能力越弱

【提示】影響凈資產收益率的因素,，除了企業(yè)的凈利潤和凈資產大小以外,，企業(yè)負債的多少也影響它的高低，一般負債增加會導致凈資產收益率上升

成本費用利潤率

成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額 ×100%

【提示】成本費用一般指營業(yè)成本及附加和三項期間費用（銷售費用,、管理費用,、財務費用）

該指標表明每付出一元成本費用可獲得多少利潤，反映了經營耗費所帶來的經營成果。該項指標越高,，利潤就越大,，反映企業(yè)的盈利能力越強

資本收益率

資本收益率=凈利潤/平均資本×100%

【提示】資本通常是指資本性投入及其資本溢價

（1）該指標反映企業(yè)運用資本獲得盈利的能力,。資本收益率越高,，說明企業(yè)自有投資的盈利能力越強，投資者的風險越少,，值得繼續(xù)投資,。對上市公司來說，就意味著股票升值

（2）對企業(yè)經營者來說,，如果資本收益率高于債務資金成本率,，則適度負債經營對投資者來說是有利的；反之,，如果資本收益率低于債務資金成本率,，則過高的負債經營就將損害投資者的利益

利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)

利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)=經營現(xiàn)金凈流量/凈利潤×100%

（1）該指標反映了企業(yè)當期凈利潤中現(xiàn)金收益的保障程度，真實地反映了企業(yè)的盈余的質量

（2）利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)從經營現(xiàn)金流量動態(tài)的角度,，對企業(yè)盈利能力的質量進行評價,，是對企業(yè)的賬面盈利能力再一次修正

營業(yè)收入增長率

營業(yè)收入增長率=本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入×100%

該指標越高,，表明企業(yè)營業(yè)收入的增長速度越快,，企業(yè)市場前景越好

總資產增長率

總資產增長率= 本年資產增長額/年初資產總額×100%

該指標越高，表明企業(yè)一定時期內資產經營規(guī)模擴張的速度越快

營業(yè)利潤增長率

營業(yè)利潤增長率=本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額×100%

該指標反映企業(yè)營業(yè)利潤的增減變動情況

資本保值增值率

資本保值增值率=期末所有者權益/期初所有者權益×100%

如果企業(yè)盈利能力提高,，凈利潤增加,，留存收益增加，必然會使期末所有者權益大于期初所有者權益,，所以該指標也是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標,。該指標的高低，除了受企業(yè)經營成果的影響外,，還受企業(yè)利潤分配政策和投資者投入資本的影響

資本積累率

資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益×100%

該指標越高,，表明企業(yè)的資本積累越多，應對風險、持續(xù)發(fā)展的能力越強

技術投入比率

技術投入比率=本年科技支出合計/本年度營業(yè)收入凈額×100%

反映企業(yè)在科技進步方面的投入,，在一定程度上可從企業(yè)的技術創(chuàng)新方面反映企業(yè)的發(fā)展?jié)摿涂沙掷m(xù)發(fā)展能力

銷售現(xiàn)金比率

銷售現(xiàn)金比率=

經營活動現(xiàn)金流量凈額/銷售收入

該比率反映每元銷售收入得到的現(xiàn)金流量凈額，其數(shù)值越大越好

每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量

每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=

經營活動現(xiàn)金流量凈額/普通股股數(shù)

該指標反映企業(yè)分派股利能力,，超過此限度,，可能就要借款分紅

全部資產現(xiàn)金回收率

全部資產現(xiàn)金回收率=

經營活動現(xiàn)金流量凈額/平均資產總額×100%

該指標說明企業(yè)全部資產產生現(xiàn)金流的能力