人生是一次航行。航行中必然遇到從各個(gè)方面襲來(lái)的勁風(fēng),，然而每一陣風(fēng)都會(huì)加快你的航速。備考稅務(wù)師考試的同學(xué)們,，一起來(lái)看看今天稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》的考點(diǎn)內(nèi)容吧,！

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【內(nèi)容導(dǎo)航】

反映資產(chǎn)質(zhì)量,、盈利能力比率,、上市公司特殊財(cái)務(wù)分析(1)

【所屬章節(jié)】

本知識(shí)點(diǎn)屬于《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》第七章　財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)

【知識(shí)點(diǎn)】反映資產(chǎn)質(zhì)量,、盈利能力比率、上市公司特殊財(cái)務(wù)分析(1)

反映資產(chǎn)質(zhì)量,、盈利能力比率,、上市公司特殊財(cái)務(wù)分析(1)

【考點(diǎn)2】反映資產(chǎn)質(zhì)量狀況的比率

(一)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額

營(yíng)業(yè)收入凈額=營(yíng)業(yè)收入-銷(xiāo)售退回、折讓,、折扣

應(yīng)收賬款平均余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2

【提示】平均應(yīng)收賬款余額是指未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款金額,，是資產(chǎn)負(fù)債表中“期初應(yīng)收賬款余額”與“期末應(yīng)收賬款余額”分別加上期初、期末“壞賬準(zhǔn)備”科目余額后的平均數(shù),。

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

或：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入凈額

(二)存貨周轉(zhuǎn)率

1.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)成本÷存貨平均余額

平均存貨余額=(期初存貨+期末存貨)÷2

2.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

或:存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=存貨平均余額×360/營(yíng)業(yè)成本

(三)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=營(yíng)業(yè)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額

平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=(流動(dòng)資產(chǎn)年初數(shù)+流動(dòng)資產(chǎn)年末數(shù))/2

(四)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額

平均資產(chǎn)總額=(期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn))÷2

【考點(diǎn)3】反映盈利能力的比率

(一)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/營(yíng)業(yè)收入凈額×100%

(二)總資產(chǎn)報(bào)酬率

總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額

平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)÷2

(三)凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)

【提示】?jī)糍Y產(chǎn)收益率越高,，說(shuō)明企業(yè)凈資產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng);凈資產(chǎn)收益率越低，說(shuō)明企業(yè)凈資產(chǎn)的盈利能力越弱,。

(四)成本費(fèi)用利潤(rùn)率

成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額×100%

(五)資本收益率

資本收益率=凈利潤(rùn)/平均資本×100%

(六)利潤(rùn)現(xiàn)金保障倍數(shù)

利潤(rùn)現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)×100%

【提示】該指標(biāo)反映了企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)中現(xiàn)金收益的保障程度,，真實(shí)地反映了企業(yè)的盈余的質(zhì)量。

【考點(diǎn)4】反映經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況的比率

(一)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入×100%

其中：本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額=本年?duì)I業(yè)收入-上年?duì)I業(yè)收入

(二)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率

總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額×100%

其中：本年資產(chǎn)增長(zhǎng)額=年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額

(三)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額×100%

其中：本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額=本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)-上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)

(四)資本保值增值率

資本保值增值率=期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益×100%

【提示】如果企業(yè)盈利能力提高,，利潤(rùn)增加,，必然會(huì)使期末所有者權(quán)益大于期初所有者權(quán)益，所以該指標(biāo)也是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo),。當(dāng)然,，這一指標(biāo)的高低，除了受企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響外,，還受企業(yè)利潤(rùn)分配政策和投資者投入資本的影響,。

(五)資本積累率

資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益×100%

本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額=年末所有者權(quán)益-年初所有者權(quán)益

【提示】資本積累率越高，表明企業(yè)的資本積累越多,，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),、持續(xù)發(fā)展的能力越強(qiáng)。

(六)技術(shù)投入比率

技術(shù)投入比率是企業(yè)本年度科技支出(包括用于研究開(kāi)發(fā),、技術(shù)改造,、科技創(chuàng)新等方面的支出)與本年度營(yíng)業(yè)收入凈額的比率，反映企業(yè)在科技進(jìn)步方面的投入,，在一定程度上可從企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新方面反映企業(yè)的發(fā)展?jié)摿涂沙掷m(xù)發(fā)展能力,。其計(jì)算公式為：

技術(shù)投入比率=本年科技支出合計(jì)/本年度營(yíng)業(yè)收入凈額×100%

【考點(diǎn)5】反映獲取現(xiàn)金能力的比率

(一)銷(xiāo)售現(xiàn)金比率

銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷銷(xiāo)售收入

【提示】該比率反映每元銷(xiāo)售收入得到的現(xiàn)金流量?jī)纛~，其數(shù)值越大越好,。

(二)每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量

每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷普通股股數(shù)

【提示】該指標(biāo)反映企業(yè)分派股利能力,，超過(guò)此限度，可能就要借款分紅,。

(三)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷平均總資產(chǎn)×100%

【提示】全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力,。

【考點(diǎn)6】反映上市公司特殊財(cái)務(wù)分析的比率

(一)每股收益

1.基本每股收益

基本每股收益=凈利潤(rùn)/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)

其中:

發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×(已發(fā)行時(shí)間/報(bào)告期時(shí)間)-當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)×(已回購(gòu)時(shí)間/報(bào)告期時(shí)間)

2.稀釋每股收益

稀釋每股收益是指企業(yè)存在具有稀釋性潛在普通股的情況下，以基本每股收益的計(jì)算為基礎(chǔ),，在分母中考慮稀釋性潛在普通股的影響,，同時(shí)對(duì)分子也作相應(yīng)的調(diào)整,。

【提示】稀釋性潛在普通股：是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)減少每股收益的潛在普通股。目前,，常見(jiàn)的潛在普通股主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券,、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等。

(1)可轉(zhuǎn)換公司債券,。對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券,，計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息,、溢價(jià)或折價(jià)攤銷(xiāo)等的稅后影響額;分母的調(diào)整項(xiàng)目為增加的潛在普通股,，按照可轉(zhuǎn)換公司債券合同規(guī)定，可以轉(zhuǎn)換為普通股的加權(quán)平均數(shù),。

(2)認(rèn)股權(quán)證,、股份期權(quán)。按照認(rèn)股權(quán)證合同和股份期權(quán)合約,，認(rèn)股權(quán)證,、股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性,。計(jì)算稀釋的每股收益時(shí),，分子的凈利潤(rùn)金額不變，分母應(yīng)考慮可以轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)與按照當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格能夠發(fā)行的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)的差額,。

(3)多項(xiàng)潛在普通股,。每次發(fā)行或一系列發(fā)行的潛在普通股應(yīng)當(dāng)視為不同的潛在普通股，分別判斷其稀釋性,，而不能將其作為總體考慮,。企業(yè)對(duì)外發(fā)行不同潛在普通股的，應(yīng)當(dāng)按照其稀釋程度從大到小的順序計(jì)入稀釋每股收益,，直至稀釋每股收益達(dá)到最小值,。稀釋程度根據(jù)增量股的每股收益衡量，即假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股時(shí),，將增加的歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)除以增加的普通股股數(shù)的金額,。期權(quán)和認(rèn)股權(quán)通常排在前面計(jì)算，因?yàn)榇祟?lèi)潛在普通股轉(zhuǎn)換一般不影響凈利潤(rùn),。

3.計(jì)算每股收益時(shí)應(yīng)考慮的其他調(diào)整因素

(1)企業(yè)派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本,、拆股或并股等,，會(huì)增加或減少其發(fā)行在外普通股或潛在普通股的數(shù)量，并不影響所有者權(quán)益金額,，也不改變企業(yè)的盈利能力,。但是,，為了保持會(huì)計(jì)指標(biāo)的前后期可比性,應(yīng)當(dāng)按調(diào)整后的股數(shù)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益。上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間的,應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的股數(shù)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益,。這種調(diào)整應(yīng)當(dāng)以相關(guān)報(bào)批手續(xù)全部完成為前提,。

(2)配股在計(jì)算每股收益時(shí)比較特殊，因?yàn)榕涔墒窍蛉楷F(xiàn)有股東以低于當(dāng)前股票市價(jià)的價(jià)格發(fā)行普通股,，實(shí)際上可以理解為按市價(jià)發(fā)行股票和無(wú)對(duì)價(jià)送股的混合體,。也就是說(shuō)，配股中包含的送股因素導(dǎo)致了發(fā)行在外普通股股數(shù)的增加,，但卻沒(méi)有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資源的流入,。計(jì)算基本每股收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮這部分送股因素,，據(jù)以調(diào)整各列報(bào)期間發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù),。

計(jì)算公式為：

每股理論除權(quán)價(jià)格=(行權(quán)前發(fā)行在外普通股的公允價(jià)值+配股收到的款項(xiàng))÷行權(quán)后發(fā)行在外的普通股股數(shù)

調(diào)整系數(shù)=行權(quán)前每股公允價(jià)值/每股理論除權(quán)價(jià)格

因配股重新計(jì)算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益/調(diào)整系數(shù)

本年度基本每股收益=歸屬于普通股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)/(配股前發(fā)行在外普通股股數(shù)×調(diào)整系數(shù)×配股前普通股發(fā)行在外的時(shí)間權(quán)重+配股后發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù))

穩(wěn)住航舵，即使是暴風(fēng)雨,，也不會(huì)使你偏離航向,。希望備考稅務(wù)師考試的小伙伴們都能夠順利通過(guò)稅務(wù)師考試！快一起努力學(xué)習(xí)吧,！

（注：以上內(nèi)容選自李運(yùn)河老師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》授課講義）

（本文為東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)原創(chuàng)文章,，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）