本節(jié)我們來(lái)一起學(xué)習(xí)稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》第三章的第一個(gè)知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)預(yù)算,，同學(xué)們要認(rèn)真學(xué)習(xí)哦,。

【內(nèi)容導(dǎo)航】

資金需要量預(yù)測(cè)

【所屬章節(jié)】

本知識(shí)點(diǎn)屬于《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》第三章-財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)預(yù)算

【知識(shí)點(diǎn)】資金需要量預(yù)測(cè)

資金需要量預(yù)測(cè)

一,、資金需要量預(yù)測(cè)的意義

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)作為財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，其內(nèi)容包括資金需要量預(yù)測(cè),、成本費(fèi)用預(yù)測(cè),、收入預(yù)測(cè)等，其中,，資金需要量預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的重要內(nèi)容,。

1.資金需要量預(yù)測(cè)的含義

資金需要量預(yù)測(cè)是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需求，對(duì)未來(lái)所需資金的估計(jì)和推測(cè),。

2.資金需要量預(yù)測(cè)的意義

（1）資金需要量預(yù)測(cè)是企業(yè)制訂融資計(jì)劃的基礎(chǔ),；

（2）資金需要量預(yù)測(cè)有助于改善企業(yè)的投資決策。

二,、資金需要量預(yù)測(cè)的方法

（一）因素分析法

（二）銷售百分比法

1.基本原理

銷售百分比法，是將反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的銷售因素與反映資金占用的資產(chǎn)因素聯(lián)系起來(lái),，根據(jù)銷售與資產(chǎn)之間的數(shù)量比例關(guān)系,，預(yù)計(jì)企業(yè)的外部籌資需要量。

銷售百分比法首先假設(shè)某些資產(chǎn)與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系,，根據(jù)銷售與資產(chǎn)的比例關(guān)系預(yù)計(jì)資產(chǎn)額,，并根據(jù)資產(chǎn)額預(yù)計(jì)相應(yīng)的負(fù)債和所有者權(quán)益，進(jìn)而確定籌資需要量,。

基本步驟（思路）

2.基本步驟

（1）確定隨銷售額而變動(dòng)的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目,。

經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（敏感性資產(chǎn)）與經(jīng)營(yíng)性負(fù)債（敏感性負(fù)債）的差額通常與銷售額保持穩(wěn)定的比例關(guān)系。

【提示1】經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)項(xiàng)目包括庫(kù)存現(xiàn)金,、應(yīng)收賬款,、存貨等項(xiàng)目；

【提示2】經(jīng)營(yíng)性負(fù)債項(xiàng)目包括應(yīng)付票據(jù),、應(yīng)付賬款等項(xiàng)目,，不包括短期借款、短期融資券,、長(zhǎng)期負(fù)債等籌資性負(fù)債,。

（2）確定有關(guān)項(xiàng)目與銷售額的穩(wěn)定比例關(guān)系,。

（3）確定需要增加的籌資數(shù)量。

預(yù)計(jì)由于銷售增長(zhǎng)而需要的資金需求增長(zhǎng)額,，扣除利潤(rùn)留存后,，即為所需要的外部籌資額。

3.計(jì)算公式

（1）資金需求增長(zhǎng)額=增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負(fù)債

其中：

增加的敏感性資產(chǎn)=×（預(yù)測(cè)期銷售額-基期銷售額）

增加的敏感性負(fù)債=×（預(yù)測(cè)期銷售額-基期銷售額）

【提示】如果非敏感性資產(chǎn)增加（如添置生產(chǎn)設(shè)備）,，導(dǎo)致資金需求增長(zhǎng)額增加,。

則：資金需求增長(zhǎng)額=增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負(fù)債+增加的非敏感性資產(chǎn)

（2）增加的留存收益

增加的留存收益

=預(yù)測(cè)期銷售收入×銷售凈利率×利潤(rùn)留存率

=預(yù)測(cè)期銷售收入×銷售凈利率×（1-股利支付率）

（3）外部融資需求量

外部融資需求量

=資金需求增長(zhǎng)額-增加的留存收益

=（增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負(fù)債）-增加的留存收益

【提示】如果非敏感性資產(chǎn)增加（如添置生產(chǎn)設(shè)備），則外部籌資需要量也會(huì)增加,，

則：外部融資需求量

=資金需求增長(zhǎng)額-增加的留存收益

=（增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負(fù)債+增加的非敏感性資產(chǎn)）-增加的留存收益

4.特點(diǎn)

（1）優(yōu)點(diǎn)：能為籌資管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表,，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用,。

（2）缺點(diǎn)：在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情況下,，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比。

（三）資金習(xí)性預(yù)測(cè)法

資金習(xí)性預(yù)測(cè)法,，是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測(cè)未來(lái)資金需要量的一種方法,。所謂資金習(xí)性，是指資金的變動(dòng)同產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系,。

資金習(xí)性預(yù)測(cè)法一般根據(jù)歷史上企業(yè)資金占用總額與產(chǎn)銷量之間的關(guān)系,，把資金分為不變和變動(dòng)兩部分，然后結(jié)合預(yù)計(jì)的銷售量來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量,。

1.資金的分類

按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系,，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金,。

2.計(jì)算公式

設(shè)產(chǎn)銷量為自變量X，資金占用為因變量Y,，它們之間關(guān)系可用下式表示：

Y=a+bX

式中,，a為不變資金；b為單位產(chǎn)銷量所需變動(dòng)資金,。

只要求出a和b,，并知道預(yù)測(cè)期的產(chǎn)銷量,，就可以用上述公式測(cè)算資金需求情況。a和b可用高低點(diǎn)法或回歸直線法求出,。

（1）高低點(diǎn)法

（2）回歸直線法

以上就是稅務(wù)師考試資金需要量預(yù)測(cè)考點(diǎn)的內(nèi)容,，大家都學(xué)會(huì)了嗎,？

（注：以上內(nèi)容選自丁奎山老師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》授課講義）

（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）