現(xiàn)金管理_2019年《財務與會計》高頻考點

來源：東奧會計在線責編：李傲2019-09-27 11:44:16

備考稅務師考試的考生朋友們,，求知的三個必要條件：多學習、多吃苦,、多研究,。想要讓自己掌握更多的稅務師知識,，就要認真學習,，不怕困難，勤于練習,。

【內(nèi)容導航】

現(xiàn)金管理

【所屬章節(jié)】

本知識點屬于《財務與會計》第六章-營運資金管理

【知識點】現(xiàn)金管理

現(xiàn)金管理

一,、持有現(xiàn)金的動機

持有現(xiàn)金的動機

持有動機	含義
交易性動機	指為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要而持有的現(xiàn)金，如購買原材料,，支付各種成本費用
預防性動機	指為了應付企業(yè)發(fā)生意外可能對現(xiàn)金的需要而持有的現(xiàn)金,。【提示】確定預防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需考慮以下因素： ①企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度,； ②企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度,； ③企業(yè)臨時融資的能力。
投機性動機（2019年重述）	投機性的資本運作離不開一定量的現(xiàn)金儲備,，這種持有現(xiàn)金的動機就稱為投機性動機,。【提示】為滿足投機性需要的現(xiàn)金儲備是企業(yè)確定現(xiàn)金余額時所需考慮的次要因素，其持有量的大小往往與金融市場的投資機會和企業(yè)管理當局的風險偏好有關,。

【提示】預防性動機和投機性動機持有的現(xiàn)金對于企業(yè)來講不容易確定,，現(xiàn)金管理主要指交易性現(xiàn)金的管理，其管理目標為：

1.在滿足需要的基礎上盡量減少現(xiàn)金持有量,。

2.加快現(xiàn)金的周轉速度,。

【補充】企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般小于三種動機需求下的現(xiàn)金持有量之和，因為某一持有的現(xiàn)金可以用于滿足其他需求,。

二,、現(xiàn)金管理方法

制度管理

國家關于現(xiàn)金的管理制度

（1）現(xiàn)金的使用范圍

（2）庫存現(xiàn)金的限額

（3）現(xiàn)金的存取規(guī)定等

企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金

管理制度

（1）專人管理制度

（2）現(xiàn)金登記制度

（3）內(nèi)部審計制度

預算管理

以現(xiàn)金預算作為管理現(xiàn)金活動的標準，主要包括：

（1）現(xiàn)金收入管理

（2）現(xiàn)金支出管理

（3）現(xiàn)金余額管理等

三,、最佳現(xiàn)金余額的確定—存貨模式

項目

具體內(nèi)容

假設

條件

該模式的應用建立在一定的假設條件基礎之上（2019年新增）：

1.公司的現(xiàn)金流入量是穩(wěn)定并且可以預測的,；

2.公司的現(xiàn)金流出量是穩(wěn)定并且可以預測的；

3.在預測期內(nèi)，公司的現(xiàn)金需求量是一定的,；

4.在預測期內(nèi),，公司不能發(fā)生現(xiàn)金短缺，并且可以出售有價證券來補充現(xiàn)金,。

相關

成本

持有成本

是由于持有現(xiàn)金損失了其他投資機會而發(fā)生損失,；它與現(xiàn)金持有量成正比

轉換成本

（交易成本）

是將有價證券轉換成現(xiàn)金發(fā)生的手續(xù)費等開支；

它與轉換次數(shù)成正比,，與現(xiàn)金的持有量成反比

持有現(xiàn)金的總成本=持有成本+轉換成本

【提示】該模型假設不存在現(xiàn)金短缺,，短缺成本屬于無關成本，不考慮管理成本,。

相關

計算

C=持有成本+轉換成本

=Q/2×R+T/Q×F

式中：C表示持有現(xiàn)金總成本

　　　Q表示現(xiàn)金持有量

　　　R表示有價證券的報酬率

　　　T表示全年現(xiàn)金需求總量

　　　F表示每次出售有價證券以補充現(xiàn)金所需的交易成本

最佳現(xiàn)金持有量是使持有現(xiàn)金總成本最低的現(xiàn)金持有量,。

最佳現(xiàn)金持有量Q*=

年最佳轉換次數(shù)=全年現(xiàn)金需要量÷最佳現(xiàn)金持有量

【提示】根據(jù)上述公式，最佳現(xiàn)金持有量與全年現(xiàn)金需要量,、一次的轉換成本成正比,，與有價證券的報酬率成反比。

相關計算

【提示】由上圖可知,，在最佳現(xiàn)金持有量下：

（1）持有成本=轉換成本

（2）總成本=持有成本+轉換成本=2×持有成本=2×轉換成本

四,、現(xiàn)金收支日常管理

(一)現(xiàn)金周轉期

1.相關概念

經(jīng)營周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期。

存貨周轉期是指從收到原材料,，加工原材料,，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的時期,。

應收賬款周轉期或收賬期是指產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時期,。

應付賬款周轉期是指企業(yè)購買原材料延遲的付款時間段。

現(xiàn)金周轉期是指介于企業(yè)支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段,，等于經(jīng)營周期減去應付賬款周轉期,。

2.圖示

現(xiàn)金周轉期

3.相關計算公式

經(jīng)營周期=存貨周轉期+應收賬款周轉期

現(xiàn)金周轉期=經(jīng)營周期-應付賬款周轉期

=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期

式中：

存貨周轉期=平均存貨余額/每天的銷貨成本

應收賬款周轉期=平均應收賬款余額/每天的銷貨收入

應付賬款周轉期=平均應付賬款余額/每天的購貨成本

【提示1】結合圖示，掌握相關公式,。

【提示2】減少現(xiàn)金周轉期方法

(1)加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉期,。

(2)加速應收賬款的回收來減少應收賬款周轉期。

(3)減緩支付應付賬款來延長應付賬款周轉期,。

【提示】存貨周轉期公式的推導過程

存貨周轉期(存貨周轉天數(shù))= 存貨周轉期1 = 存貨周轉期2 =360(365) 存貨周轉期3 = 存貨周轉期4

=存貨平均余額/每天的銷貨成本

(二)收款管理

收款

成本

包括：浮動期成本,、管理收款系統(tǒng)的相關費用（例如銀行手續(xù)費），第三方處理費用或清算相關費用

收賬浮動期

收款浮動期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔,。

收款浮動期主要有下列三種類型：

（1）郵寄浮動期：從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時間間隔,。

（2）處理浮動期：是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間。

（3）結算浮動期：是指通過銀行系統(tǒng)進行支票結算所需的時間

(三)付款管理

要點	內(nèi)容
現(xiàn)金支出管理的主要任務	盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間,，當然這種延緩必須是合理合法的
控制現(xiàn)金支出的目標	在不損害企業(yè)信譽的前提下,，盡可能推遲現(xiàn)金的支出
控制現(xiàn)金支出的具體措施	①使用現(xiàn)金浮游量 ②推遲應付款的支付 ③改進員工工資支付模式 ④爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步 ⑤使用零余額賬戶【提示】現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額