現(xiàn)金管理_2019年《財務(wù)與會計》高頻考點

來源：東奧會計在線責(zé)編：李傲2019-09-27 11:44:16

備考稅務(wù)師考試的考生朋友們,，求知的三個必要條件：多學(xué)習(xí)、多吃苦,、多研究,。想要讓自己掌握更多的稅務(wù)師知識,，就要認(rèn)真學(xué)習(xí)，不怕困難,，勤于練習(xí),。

【內(nèi)容導(dǎo)航】

現(xiàn)金管理

【所屬章節(jié)】

本知識點屬于《財務(wù)與會計》第六章-營運資金管理

【知識點】現(xiàn)金管理

現(xiàn)金管理

一、持有現(xiàn)金的動機(jī)

持有現(xiàn)金的動機(jī)

持有動機(jī)	含義
交易性動機(jī)	指為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要而持有的現(xiàn)金,，如購買原材料,，支付各種成本費用
預(yù)防性動機(jī)	指為了應(yīng)付企業(yè)發(fā)生意外可能對現(xiàn)金的需要而持有的現(xiàn)金。【提示】確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時,，需考慮以下因素： ①企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險的程度,； ②企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度； ③企業(yè)臨時融資的能力,。
投機(jī)性動機(jī) （2019年重述）	投機(jī)性的資本運作離不開一定量的現(xiàn)金儲備,，這種持有現(xiàn)金的動機(jī)就稱為投機(jī)性動機(jī),。【提示】為滿足投機(jī)性需要的現(xiàn)金儲備是企業(yè)確定現(xiàn)金余額時所需考慮的次要因素，其持有量的大小往往與金融市場的投資機(jī)會和企業(yè)管理當(dāng)局的風(fēng)險偏好有關(guān),。

【提示】預(yù)防性動機(jī)和投機(jī)性動機(jī)持有的現(xiàn)金對于企業(yè)來講不容易確定,，現(xiàn)金管理主要指交易性現(xiàn)金的管理，其管理目標(biāo)為：

1.在滿足需要的基礎(chǔ)上盡量減少現(xiàn)金持有量,。

2.加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度,。

【補(bǔ)充】企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般小于三種動機(jī)需求下的現(xiàn)金持有量之和，因為某一持有的現(xiàn)金可以用于滿足其他需求,。

二,、現(xiàn)金管理方法

制度管理

國家關(guān)于現(xiàn)金的管理制度

（1）現(xiàn)金的使用范圍

（2）庫存現(xiàn)金的限額

（3）現(xiàn)金的存取規(guī)定等

企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金

管理制度

（1）專人管理制度

（2）現(xiàn)金登記制度

（3）內(nèi)部審計制度

預(yù)算管理

以現(xiàn)金預(yù)算作為管理現(xiàn)金活動的標(biāo)準(zhǔn)，主要包括：

（1）現(xiàn)金收入管理

（2）現(xiàn)金支出管理

（3）現(xiàn)金余額管理等

三,、最佳現(xiàn)金余額的確定—存貨模式

項目

具體內(nèi)容

假設(shè)

條件

該模式的應(yīng)用建立在一定的假設(shè)條件基礎(chǔ)之上（2019年新增）：

1.公司的現(xiàn)金流入量是穩(wěn)定并且可以預(yù)測的,；

2.公司的現(xiàn)金流出量是穩(wěn)定并且可以預(yù)測的；

3.在預(yù)測期內(nèi),，公司的現(xiàn)金需求量是一定的,；

4.在預(yù)測期內(nèi)，公司不能發(fā)生現(xiàn)金短缺,，并且可以出售有價證券來補(bǔ)充現(xiàn)金,。

相關(guān)

成本

持有成本

是由于持有現(xiàn)金損失了其他投資機(jī)會而發(fā)生損失；它與現(xiàn)金持有量成正比

轉(zhuǎn)換成本

（交易成本）

是將有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金發(fā)生的手續(xù)費等開支,；

它與轉(zhuǎn)換次數(shù)成正比,，與現(xiàn)金的持有量成反比

持有現(xiàn)金的總成本=持有成本+轉(zhuǎn)換成本

【提示】該模型假設(shè)不存在現(xiàn)金短缺，短缺成本屬于無關(guān)成本,，不考慮管理成本,。

相關(guān)

計算

C=持有成本+轉(zhuǎn)換成本

=Q/2×R+T/Q×F

式中：C表示持有現(xiàn)金總成本

　　　Q表示現(xiàn)金持有量

　　　R表示有價證券的報酬率

　　　T表示全年現(xiàn)金需求總量

　　　F表示每次出售有價證券以補(bǔ)充現(xiàn)金所需的交易成本

最佳現(xiàn)金持有量是使持有現(xiàn)金總成本最低的現(xiàn)金持有量。

最佳現(xiàn)金持有量Q*=

年最佳轉(zhuǎn)換次數(shù)=全年現(xiàn)金需要量÷最佳現(xiàn)金持有量

【提示】根據(jù)上述公式,，最佳現(xiàn)金持有量與全年現(xiàn)金需要量,、一次的轉(zhuǎn)換成本成正比，與有價證券的報酬率成反比,。

相關(guān)計算

【提示】由上圖可知,，在最佳現(xiàn)金持有量下：

（1）持有成本=轉(zhuǎn)換成本

（2）總成本=持有成本+轉(zhuǎn)換成本=2×持有成本=2×轉(zhuǎn)換成本

四、現(xiàn)金收支日常管理

(一)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

1.相關(guān)概念

經(jīng)營周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期,。

存貨周轉(zhuǎn)期是指從收到原材料,，加工原材料，形成產(chǎn)成品,，到將產(chǎn)成品賣出的時期,。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期或收賬期是指產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時期。

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指企業(yè)購買原材料延遲的付款時間段。

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是指介于企業(yè)支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段,，等于經(jīng)營周期減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期,。

2.圖示

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

3.相關(guān)計算公式

經(jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

式中：

存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨余額/每天的銷貨成本

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)收賬款余額/每天的銷貨收入

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)付賬款余額/每天的購貨成本

【提示1】結(jié)合圖示，掌握相關(guān)公式,。

【提示2】減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期方法

(1)加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉(zhuǎn)期。

(2)加速應(yīng)收賬款的回收來減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期,。

(3)減緩支付應(yīng)付賬款來延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期,。

【提示】存貨周轉(zhuǎn)期公式的推導(dǎo)過程

存貨周轉(zhuǎn)期(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù))= 存貨周轉(zhuǎn)期1 = 存貨周轉(zhuǎn)期2 =360(365) 存貨周轉(zhuǎn)期3 = 存貨周轉(zhuǎn)期4

=存貨平均余額/每天的銷貨成本

(二)收款管理

收款

成本

包括：浮動期成本、管理收款系統(tǒng)的相關(guān)費用（例如銀行手續(xù)費）,，第三方處理費用或清算相關(guān)費用

收賬浮動期

收款浮動期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔,。

收款浮動期主要有下列三種類型：

（1）郵寄浮動期：從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時間間隔。

（2）處理浮動期：是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間,。

（3）結(jié)算浮動期：是指通過銀行系統(tǒng)進(jìn)行支票結(jié)算所需的時間

(三)付款管理

要點	內(nèi)容
現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)	盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間,，當(dāng)然這種延緩必須是合理合法的
控制現(xiàn)金支出的目標(biāo)	在不損害企業(yè)信譽(yù)的前提下，盡可能推遲現(xiàn)金的支出
控制現(xiàn)金支出的具體措施	①使用現(xiàn)金浮游量 ②推遲應(yīng)付款的支付 ③改進(jìn)員工工資支付模式 ④爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步 ⑤使用零余額賬戶【提示】現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額