2018《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：債務(wù)籌資（2）
稅務(wù)師考試的難度在各類(lèi)職稱(chēng)考試中難度較高，考生可以根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行報(bào)考科目的合理搭配,，使備考學(xué)習(xí)得到有序的推進(jìn),。
【內(nèi)容導(dǎo)航】
債務(wù)籌資（2）
【所屬章節(jié)】
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【知識(shí)點(diǎn)】債務(wù)籌資（2）
債務(wù)籌資
(二)發(fā)行公司債券
1.公司債券的種類(lèi)
(1)按債券是否記名，可分為記名債券和無(wú)記名債券;
(2)按能否轉(zhuǎn)換為公司股票,，可分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券;
(3)按是否上市流通,，可分為上市債券和非上市債券;
(4)按償還期限的長(zhǎng)短,，可分為長(zhǎng)期債券(一年以上)和短期債券(一年及以下);
(5)按支付利息的形式不同,，可分為固定利息債券,、浮動(dòng)利息債券和貼息債券;
(6)按發(fā)行的保證條件不同，可分為抵押債券,、擔(dān)保債券和信用債券,。
2.公司債券的發(fā)行價(jià)格
(1)債券的基本要素
(2)計(jì)算公式
債券發(fā)行價(jià)格
【提示】債券發(fā)行價(jià)格=各期利息的現(xiàn)值+到期本金的現(xiàn)值，其折現(xiàn)率為市場(chǎng)利率,。
(3)影響債券發(fā)行價(jià)格的因素
?、賯嬷担和?/p>
②債券利率：同向
?、凼袌?chǎng)利率：反向
票面利率>發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率,，溢價(jià)發(fā)行
票面利率<發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率，折價(jià)發(fā)行
票面利率=發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率,，平價(jià)發(fā)行
?、軅谙蓿涸浇咏狡谌眨瑐瘍r(jià)格越接近票面值,。
【提示】教材結(jié)論是針對(duì)分期付息債券;若考試特指到期一次還本付息債券,，則越接近到期日，債券價(jià)格越接近到期本利和,。
3.發(fā)行公司債券的籌資特點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn) | 1.一次籌資數(shù)額大 |
2.籌集資金的使用限制條件少 | |
3.提高公司的社會(huì)聲譽(yù) | |
缺點(diǎn) | 資本成本負(fù)擔(dān)較高 |
稅務(wù)師財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)在各科目中難度較大,，需要考生在學(xué)習(xí)時(shí)間能合理分配，增加權(quán)重,，以便將重要的知識(shí)點(diǎn)學(xué)習(xí)理解透徹,。
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