2018《財務(wù)與會計》預(yù)習(xí)考點(diǎn):組合風(fēng)險的分類




2018年稅務(wù)師考試時間已經(jīng)確定為11月10日和11日,考生現(xiàn)在開始可以開始進(jìn)入預(yù)習(xí)階段,,時間較為充足,,由于新教材和考試大綱并未發(fā)布,,可先用舊教材進(jìn)行知識點(diǎn)的預(yù)習(xí),。
【內(nèi)容導(dǎo)航】
組合風(fēng)險的分類
【所屬章節(jié)】
本知識點(diǎn)屬于《財務(wù)與會計》財務(wù)管理概論
【知識點(diǎn)】組合風(fēng)險的分類
組合風(fēng)險的分類
(1)系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險
種類 | 含義 | 致險因素 | 與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系 |
非系統(tǒng)性風(fēng)險 | 指由于某種特定原因?qū)δ程囟ㄙY產(chǎn)收益率造成影響的可能性,它是可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除掉的風(fēng)險 | 它是特定企業(yè)或特定行業(yè)所特有的 | 當(dāng)組合中資產(chǎn)的個數(shù)足夠大時這部分風(fēng)險可以被完全消除,。(多樣化投資可以分散) |
系統(tǒng)性風(fēng)險 | 是影響所有資產(chǎn)的,,不能通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險 | 是影響整個市場的風(fēng)險因素所引起的 | 不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失,它是始終存在的,。(多樣化投資不可以分散) |
【例題·多選題】證券投資的風(fēng)險分為可分散風(fēng)險和不可分散風(fēng)險兩大類,,下列各項(xiàng)中,屬于可分散風(fēng)險的有( ),。
A.研發(fā)失敗風(fēng)險
B.生產(chǎn)事故風(fēng)險
C.通貨膨脹風(fēng)險
D.利率變動風(fēng)險
E.稅制改革
【答案】AB
【解析】可分散風(fēng)險是特定企業(yè)或特定行業(yè)所持有的,,與政治、經(jīng)濟(jì)和其他影響所有資產(chǎn)的市場因素?zé)o關(guān),。
【提示】在風(fēng)險分散過程中,,不應(yīng)當(dāng)過分夸大資產(chǎn)多樣性和資產(chǎn)個數(shù)作用。一般來講,,隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個數(shù)的增加,,資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險會逐漸降低,當(dāng)資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時,,組合非系統(tǒng)性風(fēng)險的降低將非常緩慢直到不再降低,。
(2)非系統(tǒng)性風(fēng)險的種類及含義
非系統(tǒng)性風(fēng)險的種類 | 含義 |
經(jīng)營風(fēng)險 | 因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)目標(biāo)帶來不利影響的可能性 |
財務(wù)風(fēng)險 | 又稱籌資風(fēng)險是指由于舉債而給企業(yè)目標(biāo)帶來的可能影響 |
總結(jié)
稅務(wù)師財務(wù)與會計中涉及到較多的高等數(shù)學(xué)知識,需要有一定的高等數(shù)學(xué)基礎(chǔ),,學(xué)習(xí)起來會輕松一些,,可以通過計算類習(xí)題,達(dá)到孰能生巧,,考試就能從容面對,。