2018《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：組合風(fēng)險(xiǎn)的分類

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：王興超2018-01-10 11:43:21

　　2018年稅務(wù)師考試時(shí)間已經(jīng)確定為11月10日和11日，考生現(xiàn)在開始可以開始進(jìn)入預(yù)習(xí)階段，時(shí)間較為充足,，由于新教材和考試大綱并未發(fā)布,，可先用舊教材進(jìn)行知識(shí)點(diǎn)的預(yù)習(xí)。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】

　　組合風(fēng)險(xiǎn)的分類

　　【所屬章節(jié)】

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》財(cái)務(wù)管理概論

　　【知識(shí)點(diǎn)】組合風(fēng)險(xiǎn)的分類

組合風(fēng)險(xiǎn)的分類

稅務(wù)師

　　(1)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

種類	含義	致險(xiǎn)因素	與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)	指由于某種特定原因?qū)δ程囟ㄙY產(chǎn)收益率造成影響的可能性,，它是可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除掉的風(fēng)險(xiǎn)	它是特定企業(yè)或特定行業(yè)所特有的	當(dāng)組合中資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠大時(shí)這部分風(fēng)險(xiǎn)可以被完全消除,。（多樣化投資可以分散）
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)	是影響所有資產(chǎn)的，不能通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險(xiǎn)	是影響整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的	不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失,，它是始終存在的,。（多樣化投資不可以分散）

　　【例題·多選題】證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分為可分散風(fēng)險(xiǎn)和不可分散風(fēng)險(xiǎn)兩大類，下列各項(xiàng)中,，屬于可分散風(fēng)險(xiǎn)的有(　　),。

　　A.研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)

　　B.生產(chǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)

　　C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

　　D.利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

　　E.稅制改革

　　【答案】AB

　　【解析】可分散風(fēng)險(xiǎn)是特定企業(yè)或特定行業(yè)所持有的，與政治,、經(jīng)濟(jì)和其他影響所有資產(chǎn)的市場因素?zé)o關(guān),。

稅務(wù)師

　　【提示】在風(fēng)險(xiǎn)分散過程中，不應(yīng)當(dāng)過分夸大資產(chǎn)多樣性和資產(chǎn)個(gè)數(shù)作用,。一般來講,，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個(gè)數(shù)的增加，資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸降低,，當(dāng)資產(chǎn)的個(gè)數(shù)增加到一定程度時(shí),，組合非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的降低將非常緩慢直到不再降低。

　　(2)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的種類及含義

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的種類	含義
經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)	因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)目標(biāo)帶來不利影響的可能性
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)	又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于舉債而給企業(yè)目標(biāo)帶來的可能影響

　　總結(jié)

稅務(wù)師

　　稅務(wù)師財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)中涉及到較多的高等數(shù)學(xué)知識(shí),，需要有一定的高等數(shù)學(xué)基礎(chǔ),，學(xué)習(xí)起來會(huì)輕松一些，可以通過計(jì)算類習(xí)題,，達(dá)到孰能生巧,，考試就能從容面對(duì)。

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