干貨,！短期償債分析的三個(gè)實(shí)用指標(biāo)

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：付嚴(yán)慧2019-12-02 09:31:51

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短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力,，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力,，也關(guān)乎著企業(yè)的生存。因此在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中,，利用財(cái)務(wù)指標(biāo)分析企業(yè)的短期償債能力是財(cái)務(wù)管理人員必備的技能。下面小編就為大家介紹三個(gè)短期償債能力分析中實(shí)用的財(cái)務(wù)指標(biāo),。

干貨！短期償債分析的三個(gè)實(shí)用指標(biāo)

一,、營運(yùn)資本

營運(yùn)資本是指企業(yè)在經(jīng)營中可供運(yùn)用,、周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金凈額。其計(jì)算公式為：

營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn),。

營運(yùn)資本的金額越大,，代表企業(yè)對(duì)償還債務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越強(qiáng),。對(duì)于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越好,。當(dāng)營運(yùn)資本為負(fù)數(shù)時(shí),，企業(yè)的營運(yùn)很可能因資金周轉(zhuǎn)不靈而中斷。

但是,，營運(yùn)資本并不是越多越好。企業(yè)的營運(yùn)資本過大,，可能意味著有大量的閑置資金未用于生產(chǎn)經(jīng)營或是投資,，也不利于企業(yè)的發(fā)展,。所以企業(yè)在決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)權(quán)衡利弊,，既要保證短期償債能力,，又不能忽視企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展,。

二、流動(dòng)比率

流動(dòng)比率是衡量企業(yè)資金流動(dòng)性的大小,，是企業(yè)短期償債能力的核心比率,。其計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債,。

流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債是指在一年內(nèi)到期的資產(chǎn)和負(fù)債，流動(dòng)比率越高,，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，因?yàn)槠髽I(yè)有更多的流動(dòng)資產(chǎn)可以用來償還短期債務(wù),。但流動(dòng)比率也不是越高越好,，理論上認(rèn)為流動(dòng)比率維持在2：1是比較合理的,。

三,、速動(dòng)比率

速動(dòng)比率又稱“酸性測驗(yàn)比率”,，是指速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率，它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力,。其計(jì)算公式為：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債。

速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨等一些變現(xiàn)速度較慢的資產(chǎn)后的余額,，具體包括貨幣資金,、交易性金融資產(chǎn)以及各種應(yīng)收款項(xiàng),。與流動(dòng)比率相比，速動(dòng)比率更能反映企業(yè)的快速變現(xiàn)能力,。理論上認(rèn)為,，速動(dòng)比率維持在1：1是正常的,。如果速動(dòng)比率太低，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)就比較大,，而當(dāng)速動(dòng)比率過高,，企業(yè)在速動(dòng)資產(chǎn)上占用資金過多，就會(huì)增加企業(yè)投資的機(jī)會(huì)成本,。

值得說明的一點(diǎn)是，這三個(gè)指標(biāo)在計(jì)算的時(shí)候,，流動(dòng)負(fù)債均采用期末數(shù)而非平均數(shù),，因?yàn)閷?shí)際需要償還的是期末金額,，而非平均金額,。

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