金融工程有哪些分析方法？

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：付嚴(yán)慧2019-08-08 21:27:03

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金融工程是興起于20世紀(jì)90年代的一門交叉學(xué)科,，旨在利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā),，它不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價(jià),、交易策略設(shè)計(jì),、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面。金融工程的分析方法有哪些呢,？下面就隨小編來看看吧,！

金融工程有哪些分析方法,？

一,、積木分析法

樂高積木就是把積木不斷的拆分，以不同的方式組合可以達(dá)到想要的形狀,。積木分析法主要是通過將金融產(chǎn)品如同積木一般的分解組合,，輔助金融問題的解決和產(chǎn)品創(chuàng)新?；镜姆e木主要有6類,，即：資產(chǎn)多頭、資產(chǎn)空頭,、看漲期權(quán)多頭,、看漲期權(quán)空頭,、看跌期權(quán)多頭以及看跌期權(quán)空頭。

二,、套利定價(jià)法

套利定價(jià)法是定價(jià)理論中最基本的原則之一,，嚴(yán)格意義上的套利是在某項(xiàng)金融資產(chǎn)的交易過程中，交易者可以在不需要期初投資支出的條件下獲得無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬,。無套利定價(jià)的原則是對于有效率的市場,，市場價(jià)格必然會(huì)由于套利行為做出相應(yīng)調(diào)整，重新回到均衡的狀態(tài),。

三,、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法

風(fēng)險(xiǎn)中性價(jià)原理是約翰·考克斯和斯蒂芬·羅斯于1976年推導(dǎo)期權(quán)定價(jià)公式時(shí)建立的。由于這種定價(jià)原理與投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度無關(guān),，從而推廣到對任何衍生證券都適用,，所以在以后的衍生證券的定價(jià)推導(dǎo)中，都接受了這樣的前提條件,，即所有投資者都是風(fēng)險(xiǎn)中性的,，或者是在一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中決定價(jià)格，并且這個(gè)價(jià)格的決定,，又適用于任何一種風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的投資者,。在此條件下，所有證券的預(yù)期收益都等于無風(fēng)險(xiǎn)利率,，因此風(fēng)險(xiǎn)中性的投資者并不需要額外的收益來吸引他們承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),。同樣，在風(fēng)險(xiǎn)中性條件下,，所有現(xiàn)金流都應(yīng)該使用無風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行貼現(xiàn)求得現(xiàn)值。

四,、狀態(tài)價(jià)格定價(jià)技術(shù)

狀態(tài)價(jià)格是指一種有價(jià)證券在經(jīng)過一段時(shí)間以后,，其價(jià)值會(huì)出現(xiàn)兩種可能：一種可能是向上，另一種可能是向下,。如何為這種證券確定當(dāng)前的價(jià)格,，就是狀態(tài)價(jià)格定價(jià)法所要研究的問題。從本質(zhì)上說,，狀態(tài)價(jià)格定價(jià)法運(yùn)用的是無套利的分析方法,。

以上就是金融工程分析方法的介紹，希望能對有需要的財(cái)務(wù)人有所幫助,。

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