貝塔系數(shù)的計算公式,？
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職場陪伴【問題】貝塔系數(shù)的計算公式,？
【答案】
貝塔系數(shù)是統(tǒng)計學上的概念,，它所反映的是一種證券或一個投資證券組合相對于大盤的表現(xiàn)情況。貝塔系數(shù)衡量股票收益相對于業(yè)績評價基準收益的總體波動性,，是一個相對指標,。 β 越高，意味著股票相對于業(yè)績評價基準的波動性越大,。 β 大于 1 ,，則股票的波動性大于業(yè)績評價基準的波動性,。反之亦然。 如果是負值,，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反,；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲,。
Beta系數(shù)起源于資本資產(chǎn)定價模型（CAPM模型）,，它的真實含義就是特定資產(chǎn)（或資產(chǎn)組合）的系統(tǒng)風險度量。
所謂系統(tǒng)風險,，是指資產(chǎn)受宏觀經(jīng)濟,、市場情緒等整體性因素影響而發(fā)生的價格波動，換句話說,，就是股票與大盤之間的連動性，系統(tǒng)風險比例越高,，連動性越強,。
與系統(tǒng)風險相對的就是個別風險，即由公司自身因素所導致的價格波動,。
總風險=系統(tǒng)風險+個別風險
而Beta則體現(xiàn)了特定資產(chǎn)的價格對整體經(jīng)濟波動的敏感性,，即，市場組合價值變動1個百分點,，該資產(chǎn)的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點,，該股票的價格變動了幾個百分點。
簡單來說：
◆ β=1,，表示該單項資產(chǎn)的風險收益率與市場組合平均風險收益率呈同比例變化,，其風險情況與市場投資組合的風險情況一致；
◆ β>1,，說明該單項資產(chǎn)的風險收益率高于市場組合平均風險收益率,，則該單項資產(chǎn)的風險大于整個市場投資組合的風險；
◆ β<1,，說明該單項資產(chǎn)的風險收益率小于市場組合平均風險收益率,，則該單項資產(chǎn)的風險程度小于整個市場投資組合的風險。
說明：因政策不斷變化,，以上會計實操相關內容僅供參考,，如有異議請以官方更新內容為準。
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