應(yīng)對利率風(fēng)險的幾種思路是什么
就業(yè)咨詢
職場陪伴
一、預(yù)測利率未來走勢
債權(quán)人或債務(wù)人可以預(yù)測利率的未來走勢,，選擇對己方有利的利率,。比如債務(wù)人預(yù)測未來利率會上升，則在借款的時候可以選擇固定利率;反之,，就選擇浮動利率,。
二、調(diào)整借貸期限
當(dāng)利率水平正朝著不利于自己的方向變動時,，債權(quán)人或債務(wù)人可以選擇提前收回債權(quán)或提前償還債務(wù),。比如債權(quán)人在借款時利率為8%，而現(xiàn)在的利率水平為9%,，繼續(xù)提供借款對債權(quán)人而言是虧損的,，這時債權(quán)人可以選擇提前收回債權(quán)。
三,、缺口管理
缺口管理是商業(yè)銀行在資產(chǎn)與負(fù)債中分別區(qū)分出利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債,，并計算出利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負(fù)債后的缺口，在預(yù)測到利率上升或下降時,，將缺口調(diào)為正值或負(fù)值,，以提高或穩(wěn)定銀行的凈利息收益。
四,、久期管理
久期管理是指商業(yè)銀行分別計算和預(yù)測出利率性資產(chǎn)和利率性負(fù)債的久期,，再計算出利率性資產(chǎn)的久期減去利率性負(fù)債的久期后的久期缺口，當(dāng)利率上升或下降時,，將久期缺口調(diào)為負(fù)值或正值,，以增加或穩(wěn)定銀行凈值。
五,、利率衍生品交易
利用利率衍生品交易也是規(guī)避利率風(fēng)險的一種選擇,，交易的方式有很多種：如通過利率期貨交易或利率期權(quán)交易進行套期保值;通過利率互換交易，把不利于自己的固定利率或浮動利率轉(zhuǎn)換為對自己有利的浮動利率或固定利率;通過遠期利率協(xié)議提前鎖定自己的借款利率水平;通過做利率上限,、利率下限和利率上下限鎖定借方最高成本,、貸方最低收益和借貸最高成本與最低收益的區(qū)間。
應(yīng)對利率風(fēng)險的手段有哪些
利用利率期貨市場
利率期貨是桁以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約,，它可回避銀行利率波動所 引起的證券價格變動的風(fēng)險,。按照合約標(biāo)的期限，利率期貨可分為短期利率期貨 和長期利率期貨兩大類,。前者是指期貨合約標(biāo)的期限在一年以內(nèi)的各種利率期 貨,，即以貨幣市場的各類憤務(wù)憑證為標(biāo)的的利率期貨均屬短期利率期貨，包括各 種期限的商業(yè)票據(jù)期貨,，國庫券期貨及歐洲美元定期存款期貨等;后者則指期貨 合約標(biāo)的的期限在一年以丨.的各種利率期貨,，即以資市場的各類憤務(wù)憑證為標(biāo) 的的利率期貨均屬氏期利率期貨，包括各種期限的中長期國庫券期貨和市政公債 指數(shù)期貨等,。不同期限的利率期貨為小國際商務(wù)合同提供了相應(yīng)的避險工具,。
期貨市場在帶給參與者風(fēng)險對沖機制時，也會帶來很髙的風(fēng)險,。正如 邁耶針對期貨文易所說:“它既鬼能發(fā)揮戸大作用的杰克爾博士.又是能帶來巨 大風(fēng)險的海地先生,。
利用遠期交易
遠期交易是交易雙方約定在未來某個時期按照預(yù)先簽訂的協(xié)議交易某一特定產(chǎn)品的合約，該合約規(guī)定雙方交易的資產(chǎn),、交換P期,、交換價格等，具體條款可 Ell交易雙方商定,。遠期交易機制足最早為規(guī)避風(fēng)險而產(chǎn)生的一種交易機制,。
利用期權(quán)交易
期權(quán)娃事先以較小的代價購買一種在未來規(guī)定的時間內(nèi)以某一確定價格賣出 或賣出某種金融工具的權(quán)利購買這種權(quán)利所費的代價就是期權(quán)費，而未來*出 或賣出某種金融.具的價格就是履約價格,。按照昀買者的權(quán)利劃分,，期權(quán)分為兩 種，即買人期權(quán)和賣出期權(quán),。買人期權(quán)也叫看漲期權(quán),，指期權(quán)的購買者預(yù)期某種 產(chǎn)品的價格會漲時，以一定的期權(quán)費購買在未來約定的時期內(nèi)以約定的價格購 買該種產(chǎn)品的權(quán)利,，賣出期權(quán)也叫看跌期權(quán),，指期權(quán)的購買者預(yù)期某種產(chǎn)品的價 格會下跌時，以一定的期權(quán)費購買在未來約定的時期內(nèi)以約定的價格賣出該種產(chǎn) 品的權(quán)利,。當(dāng)國際商務(wù)活動中需要接收或支付-定外匯時,，可利用相應(yīng)的期權(quán)交易進行套期保值。
推薦閱讀：
說明：因政策不斷變化,，以上會計實操相關(guān)內(nèi)容僅供參考,，如有異議請以官方更新內(nèi)容為準(zhǔn)。
熱門問答
相關(guān)文章
津公網(wǎng)安備12010202000755號