[小編“娜寫年華”]東奧會計在線高級會計師頻道提供：本篇為2015年《高級會計實務(wù)》答疑精選：現(xiàn)金流量套期,。

　　【原題】：案例分析題

　　甲公司是境內(nèi)國有大型機械制造類上市公司,，產(chǎn)品所需主要原材料A材料需要從L國進口。從近期情況來看,，該所需A材料價格波動較大,，但總體上呈上漲趨勢。該公司管理層準(zhǔn)備嘗試?yán)�用境外衍生品市場開展套期保值業(yè)務(wù),。管理層部分人員在某會議中針對套期保值業(yè)務(wù)進行了討論,，部分人員有如下發(fā)言：

　　發(fā)言一：由于套期保值業(yè)務(wù)風(fēng)險較大，公司無相關(guān)經(jīng)驗,，不應(yīng)當(dāng)開展套期保值業(yè)務(wù),。

　　發(fā)言二：公司應(yīng)當(dāng)利用境外衍生品市場開展A材料的套期保值業(yè)務(wù)，針對該原材料價格總體上漲的情況,，可以采用賣出套期保值方式進行套期保值,。

　　發(fā)言三：甲公司簽訂了一項2個月后以約定的價格購買A材料的合同，如果對該承諾的價格變動風(fēng)險進行套期,，該套期應(yīng)當(dāng)按現(xiàn)金流量套期進行會計處理,。

　　發(fā)言四：考慮到總會計師負責(zé)會計核算、財務(wù)管理等相關(guān)工作,，為減少協(xié)調(diào)工作,，提高工作效率，應(yīng)當(dāng)授權(quán)總會計師全權(quán)負責(zé)套期保值的決策及實施,。

　　發(fā)言五：開展套期保值業(yè)務(wù)時,，為獲得較大利益，在詳細研究的基礎(chǔ)上根據(jù)情況合約規(guī)�,？梢詳U大到現(xiàn)貨市場買賣的被套期保值商品數(shù)量的2倍,。

　　假定不考慮其他有關(guān)因素。

　　要求：根據(jù)上述資料,，逐項判斷甲公司有關(guān)管理層的發(fā)言是否存在不當(dāng)之處,；存在不當(dāng)之處的，請分別指出不當(dāng)之處,，并逐項說明理由,。

　　正確答案：

　　1.發(fā)言一存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處為：公司不應(yīng)當(dāng)開展套期保值業(yè)務(wù),。

　　理由：甲公司作為大型上市公司,，如果所需主要原材料價格波動較大，加之匯率的波動,，可能不利于實現(xiàn)公司成本戰(zhàn)略,。甲公司應(yīng)當(dāng)聘請專業(yè)人員，在遵守相關(guān)法律的前提下,，利用境外衍生品市場開展套期保值業(yè)務(wù),。

　　2.發(fā)言二存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處為：采用賣出套期保值方式進行套期保值,。

　　理由：賣出套期保值主要防范的是價格下降風(fēng)險,，所以應(yīng)采用買入套期保值方式進行套期保值。

　　3.發(fā)言三存在不當(dāng)之處,。不當(dāng)之處為：該套期應(yīng)當(dāng)按現(xiàn)金流量套期進行會計處理,。

　　理由：由于是對未確認(rèn)的確定承諾的價格變動風(fēng)險進行的套期，所以該套期應(yīng)當(dāng)按公允價值套期進行會計處理,。

　　4.發(fā)言四存在不當(dāng)之處,。不當(dāng)之處為：授權(quán)總會計師全權(quán)負責(zé)套期保值的決策及實施,。

　　理由：套期保值業(yè)務(wù)中重大決策應(yīng)實行集體決策或聯(lián)簽制度。

　　5.發(fā)言五存在不當(dāng)之處,。不當(dāng)之處為：合約規(guī)�,？梢詳U大到現(xiàn)貨市場買賣的被套期保值商品數(shù)量的2倍。

　　理由：開展套期保值交易時,，買賣期貨合約的規(guī)模必須與套期保值者在現(xiàn)貨市場所買賣商品或資產(chǎn)的規(guī)模相等或相當(dāng),。

　　謝謝老師！

　　【學(xué)員提問】

　　請問老師：

　　發(fā)言三存在不當(dāng)之處,。不當(dāng)之處為：該套期應(yīng)當(dāng)按現(xiàn)金流量套期進行會計處理,。

　　理由：由于是對未確認(rèn)的確定承諾的價格變動風(fēng)險進行的套期，所以該套期應(yīng)當(dāng)按公允價值套期進行會計處理,。

　　教材436頁（1）對確定承若的外匯風(fēng)險進行的套期,，可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價值套期。

　　這兩個的區(qū)別沒有弄明白,。

　　謝謝老師,！

　　【東奧老師回答】

　　尊敬的學(xué)員，您好：

　　此題是對材料價格進行套期,，固定價格,，而教材P436頁是當(dāng)外匯風(fēng)險進行套期，相當(dāng)于對貨幣“匯率”進行套期,，固定匯率,，兩者是有差別的。

　　祝您學(xué)習(xí)愉快,！

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