負(fù)債融資-2022年高級(jí)會(huì)計(jì)考試高頻考點(diǎn)
2022年高級(jí)會(huì)計(jì)師《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》高頻考點(diǎn)——負(fù)債融資,。博觀而約取，厚積而薄發(fā),。小編已經(jīng)為大家整理出來(lái)了相關(guān)內(nèi)容,，想要參加考試的考生一起來(lái)了解一下吧。
負(fù)債融資
負(fù)債融資是指企業(yè)利用銀行借款,、發(fā)行債券,、融資租賃、商業(yè)信用等方式向銀行,、其他金融機(jī)構(gòu),、其他企業(yè)單位等融入資金。相對(duì)于銀行借款,、發(fā)行債券,、融資租賃、商業(yè)信用等傳統(tǒng)方式而言,，新型負(fù)債融資方式日益受到關(guān)注,。
1.集團(tuán)授信貸款
2.可轉(zhuǎn)換債券
由于資本市場(chǎng)的發(fā)展及各種衍生金融工具的出現(xiàn)，公司融資方式也越來(lái)越多樣化,?？赊D(zhuǎn)換債券即為一種具有期權(quán)性質(zhì)的新型融資工具。
（1）可轉(zhuǎn)換債券的基本要素
（2）可轉(zhuǎn)換債券的特征
可轉(zhuǎn)換債券本質(zhì)上是一種混合債券,，它將直接債券與認(rèn)股權(quán)證相互融合,，兼具債權(quán)、股權(quán)和期權(quán)的特征,。
①債權(quán)特征?？赊D(zhuǎn)換債券有規(guī)定的利率和期限,，對(duì)于未轉(zhuǎn)換為股票的債券，發(fā)債公司需要定期支付利息,，到期償還本金,。
②股權(quán)特征?？赊D(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)股后,，債權(quán)人變成了股東,，可參與公司的經(jīng)營(yíng)決策和股利分配。
③期權(quán)特征,?？赊D(zhuǎn)換債券給予債券持有人在特定期間按約定條件將債券轉(zhuǎn)換為股票的選擇權(quán)。
（3）可轉(zhuǎn)換債券的特點(diǎn)
可轉(zhuǎn)換債券對(duì)投資者的吸引力體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是使投資者獲得固定收益,，二是為投資者提供轉(zhuǎn)股選擇權(quán),，使其擁有分享公司利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。
從公司融資角度看,，可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行有助于公司籌集資本,，在獲取發(fā)行額度情況下，可以迅速籌資到位,，同時(shí)也取得了以高于當(dāng)前股價(jià)出售普通股的可能性,，且因可轉(zhuǎn)換債券票面利率一般低于普通債券票面利率，在轉(zhuǎn)換為股票時(shí)公司無(wú)須支付額外的融資費(fèi)用,，從而有助于公司降低籌資成本,。但是，可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后,，公司仍需承擔(dān)較高的權(quán)益融資成本,，且易遭受股價(jià)上漲或低迷帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
實(shí)務(wù)中,，除可轉(zhuǎn)換債券外,，企業(yè)發(fā)行的債券還有公司債、紓困債,、優(yōu)質(zhì)企業(yè)債,、非公開(kāi)定向融資工具（PPN）、中期票據(jù)和短期融資券等,。
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注：以上《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》學(xué)習(xí)內(nèi)容來(lái)自東奧教研團(tuán)隊(duì)
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