短線交易收益訴訟如何操作,?
問(wèn)題來(lái)源:
(2022年)
聰慧公司是主板上市公司。2021年6月3日,,聰慧公司實(shí)際控制人兼董事長(zhǎng)甲在一次家庭宴會(huì)上提及擬倡議公司員工增持本公司股票的想法,。6月17日,甲讓董事會(huì)秘書擬定了《關(guān)于公司內(nèi)部員工增持公司股票的倡議書》(簡(jiǎn)稱《倡議書》),,并要求于6月18日8:00前提交證券交易所披露系統(tǒng),。由于工作人員疏忽,該公告于6月18日8:03才得以提交,,因錯(cuò)過(guò)限定時(shí)間,,未能于8:00正式公開披露,。
6月18日上午,聰慧公司工作人員乙復(fù)印材料時(shí),,發(fā)現(xiàn)了被遺落在復(fù)印機(jī)上的擬公告的《倡議書》,,遂于9:05拍照并上傳至某社交媒體朋友圈。丙看到乙的朋友圈的消息后,,將圖片轉(zhuǎn)發(fā)至某投資社交群。社交群中的丁看到該圖片后私信丙詢問(wèn)消息真假,,丙回復(fù)“來(lái)自于好友朋友圈,,好友就在該公司上班,多半是真的”,??吹皆摶貜?fù)后,丁立即通過(guò)其母親的證券賬戶于6月18日9:45購(gòu)入了聰慧公司股票,。
6月18日上午11:45,,《倡議書》正式通過(guò)證券交易所披露系統(tǒng)向公眾發(fā)布。
戊是聰慧公司的股東,,在持續(xù)交易聰慧公司股票期間,,戊持有的聰慧公司股份于2021年6月7日達(dá)至5%。自成為聰慧公司持股5%的股東后至2021年6月8日,,戊多次買入,、賣出聰慧公司股票,獲利15萬(wàn)元人民幣,。
2022年1月,,證監(jiān)會(huì)對(duì)涉嫌聰慧公司股票違法交易的相關(guān)人員立案調(diào)查,將2021年6月3日至6月18日上午11:45認(rèn)定為內(nèi)幕信息敏感期,。
在調(diào)查中,,乙表示,其一時(shí)興起拍照發(fā)朋友圈,,只為多求點(diǎn)贊,,并無(wú)泄露、傳播內(nèi)幕信息的主觀意圖,,因此并未違反證券法,。丙表示,自己并未主動(dòng)探聽,,更未使用其他非法手段,,只是將看到的乙的朋友圈圖片隨手轉(zhuǎn)發(fā),不構(gòu)成非法獲取證券內(nèi)幕信息,。丁表示,,其通過(guò)母親的證券賬戶購(gòu)入聰慧公司股票,,只是隨興而起的交易行為,與在社交投資群看到的圖片無(wú)關(guān),,其交易行為并不違反證券法,。
稽查人員在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)戊與甲、乙,、丙,、丁及聰慧公司其他工作人員在2021年6月間都無(wú)接觸或聯(lián)絡(luò),也沒有證據(jù)表明存在內(nèi)幕信息的傳遞,,但戊的行為構(gòu)成其他違法交易行為,。
連續(xù)持有聰慧公司1%股份已1年的股東辛看到相關(guān)行政處罰報(bào)道后,認(rèn)為戊應(yīng)將其2021年6月7日至6月8日交易獲利的15萬(wàn)元人民幣交給公司,。辛隨即向聰慧公司董事會(huì)提出對(duì)戊提起訴訟的建議,;一個(gè)月后,公司董事會(huì)仍未予回復(fù),。辛遂以自己的名義,,將戊和公司全體董事列為被告,向人民法院提起訴訟,,請(qǐng)求被告連帶承擔(dān)向公司返還15萬(wàn)元及利息的責(zé)任,。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題,。
(1)乙關(guān)于其“并無(wú)泄露,、傳播內(nèi)幕信息的主觀意圖,因此并未違反證券法”的主張,,是否符合規(guī)定,?并說(shuō)明理由。
不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,泄露內(nèi)幕信息的內(nèi)幕交易行為,其構(gòu)成要件包括有泄露行為,、信息接收者知道或者應(yīng)當(dāng)知道其接受的信息是內(nèi)幕信息以及信息接收者再次泄露,、自行買賣或建議他人買賣,并不包括泄露者是否具有泄露,、傳播內(nèi)幕信息的主觀意圖,。
(2)丙關(guān)于其“不構(gòu)成非法獲取證券內(nèi)幕信息”的主張,是否符合規(guī)定,?并說(shuō)明理由,。
不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi),,與內(nèi)幕信息知情人員聯(lián)絡(luò),、接觸,從事或者明示,、暗示他人從事,,或者泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致他人從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易,,相關(guān)交易行為明顯異常,,且無(wú)正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來(lái)源的,應(yīng)認(rèn)定為非法獲取證券內(nèi)幕信息的人員,。在本題中,,丙接觸內(nèi)幕信息知情人員乙的朋友圈,并泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致丁從事有關(guān)交易,,丙屬于非法獲取內(nèi)幕信息的人員。
(3)丁關(guān)于“其交易行為并未違反證券法”的主張,,是否符合規(guī)定,?并說(shuō)明理由。
不符合規(guī)定,。因?yàn)槎》欠ǐ@取內(nèi)幕信息,、進(jìn)行了與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券交易,且對(duì)其交易行為未能作出合理說(shuō)明或提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息從事相關(guān)證券交易活動(dòng)的可能性,,應(yīng)認(rèn)定為內(nèi)幕交易行為,。
(4)戊的行為構(gòu)成何種違法交易行為?并說(shuō)明理由,。
戊的行為構(gòu)成短線交易,。根據(jù)規(guī)定,持有上市公司5%以上股份的股東,,將其持有的該公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出,,或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入,構(gòu)成短線交易,。
(5)辛關(guān)于“戊應(yīng)將其2021年6月7日至6月8日交易獲利的15萬(wàn)元交給公司”的主張,,是否符合規(guī)定?并說(shuō)明理由,。
符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,行為人通過(guò)短線交易所得收益應(yīng)歸該公司所有,。
(6)辛以自己名義,,將戊和公司全體董事列為被告,向人民法院提起訴訟,請(qǐng)求被告連帶承擔(dān)向公司返還15萬(wàn)元及利息的責(zé)任,,是否符合規(guī)定,?并說(shuō)明理由。
符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,行為人通過(guò)短線交易所得收益應(yīng)由公司董事會(huì)收回,公司董事會(huì)不按照規(guī)定執(zhí)行的,,股東有權(quán)要求董事會(huì)在30日內(nèi)執(zhí)行,。公司董事會(huì)未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的,股東有權(quán)為了公司利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟,,負(fù)有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶責(zé)任,。
【子題】公開披露前的《關(guān)于公司內(nèi)部員工增持公司股票的倡議書》是否屬于內(nèi)幕信息?并說(shuō)明理由,。
屬于內(nèi)幕信息,。根據(jù)規(guī)定,證券交易活動(dòng)中,,涉及發(fā)行人的經(jīng)營(yíng),、財(cái)務(wù)或是對(duì)該發(fā)行人證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的、尚未公開的信息,,為內(nèi)幕信息,。在本題中,《關(guān)于公司內(nèi)部員工增持公司股票的倡議書》涉及公司股權(quán)結(jié)構(gòu)很可能發(fā)生的重大變化,,對(duì)聰慧公司股票價(jià)格有重大影響,,在公開披露前屬于內(nèi)幕信息。
畢老師
2023-08-15 10:47:31 1472人瀏覽
勤奮可愛的學(xué)員,,您好:
短線交易行為并不會(huì)造成公司的利益受損失,本身股票交易的收益就應(yīng)該歸股票持有人,,只不過(guò)《證券法》禁止公司持有5%以上股份的股東,、董事、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員進(jìn)行短線交易,,并規(guī)定此收益歸公司所有,所以適用《證券法》的規(guī)定,,股東要求董事會(huì),,董事會(huì)未在法定期限內(nèi)執(zhí)行的,股東有權(quán)為了公司利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟,。
需要與《公司法》中的股東代表訴訟區(qū)分開哈,。
明天的你會(huì)感激現(xiàn)在拼命的自己,,加油!
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