東奧會計在線——中級會計職稱頻道推薦：2017年《中級財務(wù)管理》考試大綱第一章。

第一章 總論

〔基本要求〕

(一)掌握財務(wù)管理的內(nèi)容

(二)掌握財務(wù)管理的目標(biāo)

(三)掌握財務(wù)管理體制

(四)熟悉財務(wù)管理的技術(shù)、經(jīng)濟(jì),、金融和法律環(huán)境

(五)了解財務(wù)管理的環(huán)節(jié)

第一節(jié) 企業(yè)與企業(yè)財務(wù)管理

企業(yè)是一個契約性組織,，它是從事生產(chǎn),、流通,、服務(wù)等經(jīng)濟(jì)活動，以生產(chǎn)或服務(wù)滿

足社會需要，實行自主經(jīng)營,、獨立核算、依法設(shè)立的一種營利性的經(jīng)濟(jì)組織,。

典型的企業(yè)組織形式有三種:個人獨資企業(yè),、合伙企業(yè)以及公司制企業(yè)。二種形式的企業(yè)組織中,，個人獨資企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的比重很大,，但是絕大部分的商業(yè)資金是由公司制企業(yè)控制的。因此,，財務(wù)管理通常把公司理財作為討論的重點,。

除非特別指明，本人綱所指的財務(wù)管理均指公司財務(wù)管理,，包括投資,、籌資營運資金、成木,、收入與分配管理幾個部分

第二節(jié) 財務(wù)管理目標(biāo)

一,、 企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)理論

(一)利潤最大化

利潤最大化目標(biāo)的主要優(yōu)點是，企業(yè)追求利潤最大化,，就必須講求經(jīng)濟(jì)核算,，加強管理，改進(jìn)技術(shù),，提高勞動牛產(chǎn)率,，降低產(chǎn)品成本。

利潤最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)存在以下缺陷;

(1)沒有考慮利潤實現(xiàn)時間和資金時間價值

(2)沒有考慮風(fēng)險問題

(3)沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系

(4)可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向,，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展,。

(二)股東財富最大化

與利用最大化相比，東財富最大化的主要優(yōu)點是:

(1)考慮了風(fēng)險因素

(2)在一定程度上能避免企業(yè)短期行為

(3)對上市公司而言,，股東財富最大化目標(biāo)比較容易量化,，便于考核和懲罰。

以股東財富最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)也存在以下缺點：

(1)通常只適用于上市公司,，非上市公司難以應(yīng)用

(2)股價受眾多因素影響,，特別是企業(yè)外部的因素，有些還可能是非正常因素,。

(3)它強調(diào)更多的是股東利益,，而對他相關(guān)者的利益不夠重視。

(三)企業(yè)價值最大化

企業(yè)價值最大化要求在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達(dá)到最大,。以企業(yè)價值最大化最為此物管理目標(biāo),。具有以下優(yōu)點：

(1)考慮了去的報酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計量。

(2)考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系

(3)將企業(yè)長期,、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利

潤上的短期行為,。

(4)用價值代替價格,，避免了過多外界市場因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短,、短期行為,。

二、 利益沖突與協(xié)調(diào)

(一)所有者和經(jīng)營者利益沖突與協(xié)調(diào)

經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財富的同時,，能夠獲取更多的報酬,、更多的享受，并避免各種風(fēng)險;而所有者則希望以較小的代價(支付較少報酬)實現(xiàn)更多的財富為了協(xié)調(diào)這一利益沖突,，通?？刹扇∫韵路绞浇鉀Q:

1. 解聘:這是一種通過所有者約束經(jīng)營者的辦法。

2. 接收:這是一種通過市場約束經(jīng)營者的辦法,。

3. 激勵:激勵通常有兩種方式:

(1)股票期權(quán);

(2)績效股,。

(二)所有者和偵權(quán)人利益沖突與協(xié)調(diào)

所有者的目標(biāo)確。與債權(quán)人期望實現(xiàn)的目標(biāo)發(fā)生矛盾,。協(xié)調(diào)所有者,，與債權(quán)人利益沖突的方式有限制性借債、收回借款或停止借款等,。

三,、 企業(yè)的杜會責(zé)任

企業(yè)的社會責(zé)任，是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化時,，所應(yīng)負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù),。

第三節(jié) 財務(wù)管理環(huán)節(jié)

一、 計劃與預(yù)算

(一)財務(wù)頂測

財務(wù)預(yù)測,，是根據(jù)企}I}財務(wù)活動的歷史資料,，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動作出較為具體的預(yù)計和測算的過程,。財務(wù)預(yù)測的方法主要有定性預(yù)測和定量預(yù)測兩類,。

(二)財務(wù)計劃

財務(wù)計劃，是根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃,，結(jié)合財務(wù)預(yù)測的結(jié)果,，對財務(wù)活動行規(guī)劃，并以指標(biāo)形式落實到每一計劃期間的過程,。確定財務(wù)計劃指標(biāo)的方法,，一般有平衡法、因素法、比例法和定額法等,。

(三)財務(wù)預(yù)算

財務(wù)管理中的預(yù)算,，是根據(jù)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)計劃和各種預(yù)測信息,，確定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)算指標(biāo)的過程,、預(yù)算的編制方法主要包括固定預(yù)算法與彈性預(yù)算法，增量預(yù)算法與零基預(yù)算法,，定期預(yù)算法和滾動預(yù)算法等,。

二、 決策與控制

(一)財務(wù)決策

財務(wù)決策,，是按照財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求,，利用專門的方法對各種備選方案進(jìn)行比較和分析，從中選出最佳方案的過程,。財務(wù)決策的方法,，主要有經(jīng)驗判斷法和定量分析方法。

(二)財務(wù)控制

財務(wù)控制,，是利用有關(guān)信息和特定手段,，對企業(yè)的財務(wù)話動施加影響或調(diào)節(jié)，以便實現(xiàn)計劃所規(guī)定的財務(wù)目標(biāo)的過程,。財務(wù)控制的方法,，主要有前饋控制、過程控制,、反饋控制,。

三、 分析與考核

(一)財務(wù)分析

財務(wù)分析,，是根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表等信息資料,，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)財務(wù)狀況,、經(jīng)營成果以及未來趨勢的過程,。財務(wù)分析的方法主要有比較分析法、比率分析法,、因素分析法,。

(二)財務(wù)考核

財務(wù)考核，是將報告期實際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo)進(jìn)行對比,，確定有關(guān)責(zé)任單位和個人否完成任務(wù)的過程,。可以用絕對指標(biāo),、相對指標(biāo),、完成百分比考核,，也可用多

種財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合評價考核。

此外,，企業(yè)財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié),，都要在遵循企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系關(guān)于全面性、乖要性,、制衡性,、適應(yīng)性、成本效益五項原則的基礎(chǔ)上,，合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全,、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整,，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略五項目標(biāo),。

第四節(jié) 財務(wù)管理體制

一,、 企業(yè)財務(wù)管理體制的一般模式

(一)集權(quán)型財務(wù)管理體制

集權(quán)型財務(wù)管理體制，是指企業(yè)對各所屬單位的所有財務(wù)管理決策都進(jìn)行集中統(tǒng)一,，各所屬單位沒有財務(wù)決策權(quán),，企業(yè)總部財務(wù)部門不但參與決策和執(zhí)行決策，在特定情況下還直接參與各所屬單位的執(zhí)行過程,。

(二)分權(quán)型財務(wù)管理體制

分權(quán)型財務(wù)管理體制,，是指企業(yè)將財務(wù)決策權(quán)與管理權(quán)完全下放到各所屬單位，各所屬單位只需對一些決策結(jié)果報請企業(yè)總部備案即可,。

(三)集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制

集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制實質(zhì)上就是集權(quán)下的分權(quán),，企業(yè)對各所屬單位在所有重大問題的決策與處理上實行高度集權(quán)，各所屬單位則對日常經(jīng)營活動具有較大的自主權(quán),。

二,、 集權(quán)與分權(quán)的選擇

企業(yè)的財務(wù)特征決定了分權(quán)的必然性，而企業(yè)的規(guī)模效益,、風(fēng)險防范又要求集權(quán),。集權(quán)和分權(quán)各有特點、各有利弊,。對集權(quán)與分權(quán)的選擇,、分權(quán)程度的把握歷來是企業(yè)管理的一個難點。

三,、 企業(yè)財務(wù)管理體制的設(shè)計原則

(1)與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng);

(2}明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權(quán),、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立;

(3明確財務(wù)綜合管理和分層管理思想;

(4)與企業(yè)組織體制相適應(yīng)。

四,、 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的一般內(nèi)容

集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一,、資金集中,、信息集成和人員委派。具體集權(quán)內(nèi)容主要有:集中制度制定權(quán),，籌資,、融資權(quán)，投資權(quán),，用資,、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán),，財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán),，收益分配權(quán);具體分權(quán)內(nèi)容主要有:分散經(jīng)營自主權(quán)，人員管理權(quán),，業(yè)務(wù)定價權(quán),，費用開支的審批權(quán)。

第五節(jié) 財務(wù)管理環(huán)境

一,、 技術(shù)環(huán)境

財務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境,，是財務(wù)管理得以實現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財務(wù)管理的效率和效果,。

二,、 經(jīng)濟(jì)環(huán)境

經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期,、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、通貨膨脹水平等,。

(一)經(jīng)濟(jì)體制

經(jīng)濟(jì)體制是制約企業(yè)財務(wù)管理的重要環(huán)境因素之一,。

(二)經(jīng)濟(jì)周期

市場經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)運行大體上經(jīng)歷復(fù)蘇,、繁榮,、衰退和蕭條幾個階段的循環(huán)，這種循環(huán)叫作經(jīng)濟(jì)周期,。在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段,，企業(yè)應(yīng)采用不同的財務(wù)管理戰(zhàn)略。

(三)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

財務(wù)管理的發(fā)展水平,，是和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)的,，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，財務(wù)管理水平也越高,。,。財務(wù)管理水平的提高，也有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的進(jìn)一步提高,。

(四)宏觀經(jīng)濟(jì)政策

不同的宏觀經(jīng)濟(jì)政策,，對企業(yè)財務(wù)管理影響不同:金融政策中的貨幣發(fā)行量,、信貸規(guī)模會影響企業(yè)投資的資金來源和投資的預(yù)期收益;財稅政策會影響企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)和投資項口的選擇等;價格政策會影響資金的投向和投資的回收期及預(yù)期收益;會計制度的改革會影響會計要素的確認(rèn)和計量，進(jìn)而對企業(yè)財務(wù)活動的事前頂測,、決策及事后的評價產(chǎn)生影響;等等,。

(五)通貨膨脹水平

通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)活動的影響是多方面的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取措施子以防范,。在通貨膨脹初期,，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行投資以避免風(fēng)險，實現(xiàn)資本保值;應(yīng)與客戶簽訂長期購貨合同,，以減少物價上漲造成的損失;應(yīng)取得長期負(fù)債,，以保持資本成本的穩(wěn)定。在通貨膨脹持續(xù)期,，企業(yè)應(yīng)采用比較嚴(yán)格的信用條件,，以減少企業(yè)債權(quán);應(yīng)調(diào)整財務(wù)政策，以防止和減少企業(yè)資本流失;等等,。

三,、 金融環(huán)境

(一)金融機構(gòu),、金融工具與金融市場

金融機構(gòu)主要是銀行和非銀行金融機構(gòu),。金融工具是融通資金的雙方在金融市場上進(jìn)行資金交易、轉(zhuǎn)讓的工具,，具體分為基本金融工具和衍生金融工具兩大類,。

金融市場，是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進(jìn)行交易而融通資金的場所,。

(一)金融市場的分類

金融市場叮以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類,。如，按期限,、功能,、融資對象、所交易金融工具的屬性,、地理范圍等標(biāo)準(zhǔn)分類

(三)貨幣市場

貨幣市場主要有拆借市場,、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短期債券市場等,。

(四)資本市場

資本市場主要包括債券市場,、股票市場和融資租賃市場等

四、 法律環(huán)境

(一)法律環(huán)境的范疇

市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì),，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動總是在·定法律規(guī)范內(nèi)進(jìn)行的,。法律既約束企業(yè)的非法經(jīng)濟(jì)行為，也為企業(yè)從事各種合法經(jīng)濟(jì)活動提供保護(hù),。

(二)法律環(huán)境對企業(yè)財務(wù)管理的影響

法律環(huán)境對企業(yè)的影響是多方面的,，影響范圍包括企業(yè)組織形式,、公司治理結(jié)構(gòu)、投融資活動,、日常經(jīng)營,、收益分配等。不同種類的法律,，分別從不同方面約束企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為,，對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生影響。

以上便是2017年《中級財務(wù)管理》考試大綱第一章的內(nèi)容,。