2017《財務與會計》財管公式匯總
第四章 籌資與股利分配管理
債務籌資
杠桿效應
第五章 投資管理
投資項目現(xiàn)金流量估計
某年流動資金投資額(墊支數(shù))=本年流動資金需用額-截至上年的流動資金投資額
或：某年流動資金投資額(墊支數(shù))=本年流動資金需用額-上年流動資金需用額
本年流動資金需用額=本年流動資產(chǎn)需用額-本年流動負債需用額
經(jīng)營期現(xiàn)金凈流量=銷售收入-付現(xiàn)成本-所得稅
經(jīng)營期現(xiàn)金凈流量=凈利潤+折舊等非付現(xiàn)成本
經(jīng)營期現(xiàn)金凈流量=(銷售收入一付現(xiàn)成本)X(1-所得稅稅率)+折舊等非付現(xiàn)成本x所得稅稅率
固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益對現(xiàn)金凈流量的影響=(賬面價值-變價凈收入)x所得稅稅率
固定資產(chǎn)的賬面價值=固定資產(chǎn)原值-按照稅法規(guī)定計提的累計折舊
固定資產(chǎn)投資決策方法
(1)若各年的現(xiàn)金凈流量相等：
投資回收期(年)=投資總額/年現(xiàn)金凈流量
(2)若各年的現(xiàn)金凈流量不相等：
考慮各年年末的累積現(xiàn)金凈流量與投資額的關(guān)系,。如果原始投資是在第n年和第n+1年之間收回,，則投資回收期的計算公式為:
投資回收期=n+(第n年年末尚未收回的投資額/第n+1年的現(xiàn)金凈流量)
投資回報率=年均現(xiàn)金凈流量/投資總額
貼現(xiàn)法
固定資產(chǎn)投資決策方法的特殊應用
固定資產(chǎn)更新決策
股票投資
并購企業(yè)的價值評估
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