2017《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》知識(shí)點(diǎn)：套期保值基本原理與會(huì)計(jì)分類

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：楊爽2017-01-20 11:08:35

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　　企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn),、利率風(fēng)險(xiǎn),、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),、信用風(fēng)險(xiǎn)等,，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具,，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目的全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。

　　【例】2010年6月1日現(xiàn)貨市場(chǎng)銅材價(jià)格為5.5 萬(wàn)元/噸。甲公司在6月1日簽訂了一份4個(gè)月后交貨的商品銷售合同,，為生產(chǎn)該批產(chǎn)品，3個(gè)月后要購(gòu)買10噸銅材料,，銷售每噸銅制品可獲利2萬(wàn)元,，本筆合同預(yù)計(jì)可以盈利20萬(wàn)元。如果3個(gè)月后銅價(jià)暴漲36%,，該筆合同將無(wú)利可圖,。為了鎖定成本從而鎖定盈利，甲公司需要進(jìn)行套期保值,。

　　由于無(wú)法確定3個(gè)月后的價(jià)格是漲還是跌,，因此在期貨市場(chǎng)上買入3個(gè)月期銅合約10噸,，價(jià)格為5.5萬(wàn)元/噸。

　　結(jié)果分析1

　　假設(shè)銅價(jià)上漲到8萬(wàn)元/噸,，那么在期貨市場(chǎng)上賣出到期合約平倉(cāng),，期貨市場(chǎng)的收益是25萬(wàn)元[(8-5.5)×10]，而在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入10噸生產(chǎn)用銅需要比3個(gè)月前多付出25萬(wàn)元[(8-5.5 )×10],。這樣現(xiàn)貨市場(chǎng)損失25萬(wàn)元和期貨市場(chǎng)收益25萬(wàn)元相抵后,，價(jià)格上漲對(duì)盈利沒有影響。

　　結(jié)果分析2

　　假設(shè)銅價(jià)下跌到4萬(wàn)元/噸,，期貨合約賣出平倉(cāng)后虧損15萬(wàn)元[(5.5-4)×10]，而現(xiàn)貨市場(chǎng)可以少支出15萬(wàn)元[(5.5 -4)×10],，將現(xiàn)貨市場(chǎng)節(jié)約開支15萬(wàn)元和期貨市場(chǎng)虧損15萬(wàn)元相抵后,，銅價(jià)下降對(duì)盈利沒有影響。

　　(一)會(huì)計(jì)上需要解決的問題

　　所購(gòu)買的期貨合約如何處理?

　　——公允價(jià)值套期

　　——現(xiàn)金流量套期

　　(二)考試范例

　　【資料】2015年12月15日,，甲公司與境外供應(yīng)商簽訂原材料購(gòu)買合同,，定于2016年12月15日購(gòu)入該原材料6000噸，單價(jià)為1萬(wàn)美元/噸,，為防范進(jìn)口原材料價(jià)款支付相關(guān)的外匯風(fēng)險(xiǎn),，當(dāng)日甲公司決定運(yùn)用衍生金融工具進(jìn)行套期保值，與境內(nèi)某上市銀行簽訂了有關(guān)遠(yuǎn)期外匯合同,。2015年12月31日,，甲公司將該套期保值業(yè)務(wù)作為公允價(jià)值套期進(jìn)行了會(huì)計(jì)處理(假定該套期保值業(yè)務(wù)符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》所規(guī)定的運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件)。

　　【要求】根據(jù)資料判斷甲公司相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否正確;如不正確,，指出正確的會(huì)計(jì)處理,。

　　【參考答案】甲公司的會(huì)計(jì)處理正確。

不經(jīng)勤學(xué)苦如何鑄鋒芒

　　祝大家高級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試輕松過(guò)關(guān)!