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2017稅務(wù)師《財務(wù)與會計》知識點：反映上市公司特殊財務(wù)分析的比率

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進入2017年稅務(wù)師考試備考預(yù)習期,，是梳理稅務(wù)師考試考點的寶貴時期,，我們一起來學習2017《財務(wù)與會計》基礎(chǔ)考點：反映上市公司特殊財務(wù)分析的比率,。

　　(一)每股收益

　　反映企業(yè)普通股股東持有每一股份所能享有的企業(yè)利潤或承擔的企業(yè)虧損的業(yè)績評價指標,。

　　1,、基本每股收益

　　【提示1】

　　引起所有者權(quán)益總額變動的股數(shù)變動(增發(fā)股票、回購股票等)需要計算加權(quán)平均：

　　發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間/報告期時間-當期回購普通股股數(shù)×已回購時間/報告期時間

　　【教材例題7-3】

　　某股份有限公司按月計算每股收益的時間權(quán)數(shù),。2x13年期初發(fā)行在外的普通股為40000萬股;3月1日新發(fā)行普通股10800萬股;11月1日回購普通股4800萬股,，以備將來獎勵員工之用。若該公司當年度實現(xiàn)凈利潤為12050萬元,，則該公司2×13年度基本每股收益為多少?

　　【解析】

　　發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=40000×12/12+10800×10/12-4800×2/12=48200(萬股)

　　基本每股收益=12050/48200=0.25(元)

　　【例題·單選題】乙公司年初僅有發(fā)行在外的普通股10000萬股,，當年7月1日定向增發(fā)普通股2000萬股;當年1至6月份實現(xiàn)凈利潤4000萬元，7至12月份實現(xiàn)凈利潤8000萬元,。則乙公司當年的每股收益為( )元,。

　　A.1.07

　　B.1.09

　　C.1.00

　　D.1.20

　　【答案】B

　　【解析】發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=10000+2000×6/12=11000(萬股)，

　　乙公司當年的每股收益=(4000+8000)/11000=1.09(元),。

　　【提示2】

　　不引起所有者權(quán)益變動的股數(shù)變動(發(fā)放股票股利,、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股或并股等)不用按照時間計算加權(quán)平均,，直接調(diào)整股數(shù)即可,。

　　【例題·單選題】A公司2014年所計算的基本每股收益為1.65元,，2015年凈利潤為220萬元。2015年7月1日分派股票股利,，以2014年12月31日總股本1200000股為基數(shù)每10股送3股,。計算2015年的基本每股收益為( )

　　A.1.41

　　B.1.52

　　C.1.63

　　D.1.74

　　【答案】A

　　(1)2015年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)

　　=1200000+1200000×30%

　　=1200000×(1+30%)=1560000(股)

　　2015年度基本每股收益=2200000÷1560000=1.41(元)

　　【提示3】配股

　　【例題·計算題】某公司2015年年初發(fā)行在外股數(shù)為10000萬股,，2015年公司采用配股方式進行融資，2015年3月31日為配股除權(quán)登記日,，以公司2014年12月31日的總股本10000萬股為基數(shù),，每10股配2股。配股價格為每股4元,，配股前20個交易日公司股票收盤價平均值為5元,。2015年公司實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，所有股東均參與了配股,，計算2015年度的基本每股收益,。

　　【答案】

　　配股比例=2/10=20%

　　配股股數(shù)=10000×20%=2000(萬股)

　　每股理論除權(quán)價格=(5×10000+4×2000)/12000=4.83(元)

　　調(diào)整系數(shù)=行權(quán)前每股公允價值/每股理論除權(quán)價格=5/4.83=1.04

　　2015年度基本每股收益

　　=1000/(10000×1.04×3/12+12000×9/12)=0.09(元)。

　　【基本每股收益總結(jié)】

　　(1)引起所有者權(quán)益總額變動的股數(shù)變動(增發(fā)股票,、回購股票等)需要計算加權(quán)平均;

　　(2)不引起所有者權(quán)益變動的股數(shù)變動(發(fā)放股票股利,、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股或并股等)不用計算加權(quán)平均;

　　(3)配股可以理解為按市價發(fā)行股票和無對價送股的混合體,按時間分段計算加權(quán)平均股數(shù),

　　即:加權(quán)平均股數(shù)=配股前的股數(shù)×調(diào)整系數(shù)×時間權(quán)重+配股后的股數(shù)×時間權(quán)重,。

　　【例題·單選題】某公司2009年1月1日發(fā)行在外普通股30000萬股,，7月1日以2008年12月31日總股本30000萬股為基數(shù)每l0股送2股;ll月1日回購普通股2400萬股，以備將來獎勵管理層之用,。若該公司2009年度凈利潤29904萬元,，則其2009年度基本每股收益為( )元。

　　A.0.74

　　B.0.84

　　C.0.89

　　D.0.92

　　【答案】B

　　【解析】發(fā)放股票股利是將公司以前年度的未分配利潤轉(zhuǎn)為普通股,，轉(zhuǎn)化與否都一直做為資本使用,，因此送紅股不需要按照實際增加的月份加權(quán)計算，可以直接計入分母,。

　　發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)

　　=[30000+30000×20%-2400×2/12]=35600(萬股)

　　2009年度基本每股收益=29904/35600=0.84(元)

　　2,、稀釋每股收益

　　①含義

　　【例題·單選題】下列不屬于稀釋性潛在普通股的是( ),。

　　A.配股增加的股份

　　B.可轉(zhuǎn)換公司債券

　　C.認股權(quán)證

　　D.股票期權(quán)

　　【答案】A

　　【解析】本題考點為稀釋性潛在普通股的含義,。稀釋性潛在普通股包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認股權(quán)證和股票期權(quán),。配股會增加發(fā)行在外的股數(shù),，會影響基本每股收益，不是稀釋潛在普通股,。

　?、诖嬖诳赊D(zhuǎn)換公司債券時稀釋每股收益的計算：

　　【例題7-4】某上市公司2×13年度歸屬于普通股的凈利潤為25500萬元，期初發(fā)行在外普通股股數(shù)10000萬股,，年內(nèi)普通股數(shù)未發(fā)生變化,。2×13年1月1日，公司按面值發(fā)行40000萬元的3年期可轉(zhuǎn)換債券,，債券每張面值100元,，票面固定年利率為2%，利息自發(fā)行之日起每年支付一次,，即每年12月31日為付息日,。

　　該批可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束后12個月以后即可轉(zhuǎn)換為公司股票，即轉(zhuǎn)股期為發(fā)行12個月后至債券到期日止的期間,。轉(zhuǎn)股價格為每股10元,，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為1元的普通股。債券利息不符合資本化條件,，直接計入當期損益,，所得稅率為25%,。假設(shè)不具備轉(zhuǎn)股權(quán)的類似債券的市場利率為3%,。

　　補充要求：計算基本每股收益和稀釋每股收益。

　　【答案】

　　(1)基本每股收益=25500/10000=2.55(元/股)

　　(2)負債成分的公允價值=800×(P/A,3%,，3)+40000×(P/F,3%,，3)=38868.56(元)

　　調(diào)增的稅后利潤=稅后的實際利息=年初可轉(zhuǎn)換債券的公允價值×實際利率×(1-所得稅率)=38868.56×3%×(1-25%)=874.54

　　2×13年轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)=40000/10=4000(萬股)

　　稀釋每股收益=(25500+874.54)/(10000+4000)=1.88(元/股)

　　【擴展】

　　假設(shè)2×13年可轉(zhuǎn)換債券持有人沒有行使轉(zhuǎn)換權(quán)，2×14年歸屬于普通股的凈利潤也為25500元,，發(fā)行在外的普通股數(shù)為10000萬股,。計算2×14年的稀釋每股收益。

　　2×14年初的公允價值(攤余成本)

　　=800×(P/A,3%，2)+40000×(P/F,3%,，2)=39234.8(元)

　　調(diào)增的稅后利潤=稅后的實際利息

　　=39234.8×3%×(1-25%)=882.78(元)

　　2×14年稀釋每股收益

　　=(25500+882.78)/(10000+4000)=1.884(元/股)

　　預(yù)?？忌鷤?017年稅務(wù)師考試輕松過關(guān)!