證券投資的風險——2025年中級會計財務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點

來源：東奧會計在線責編：王興2024-11-29 16:26:07

知識就像海洋,，只有意志堅強的人才能到達彼岸。備考2025年中級會計考試,，需要堅持不懈,。本文東奧會計在線為大家整理了《財務(wù)管理》“證券投資的風險”考點！一起提前學(xué)吧,！

【第六章投資管理】

證券投資的風險

星級：★★★

難度：中

歷年：客觀題

圖片1證券投資的風險——2025年中級會計財務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點

（一）系統(tǒng)性風險

證券投資的風險——2025年中級會計財務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點

【聚焦點】

市場利率由什么決定？為什么市場利率上升,，證券資產(chǎn)的價格會下降,？

價格風險來自于資本市場買賣雙方資本供求關(guān)系的不平衡。

市場利率是由市場中資本的供求關(guān)系所決定的,，當資本需求大于資本供給,，市場利率上升，反之下降,。

證券投資的風險——2025年中級會計財務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點

投資者如何降低價格風險,、再投資風險和購買力風險的影響？

風險類型	投資者降低風險的措施
價格風險	市場利率上升,，證券資產(chǎn)期限越長,，投資者遭受的損失越大，價格風險越大,，所以為避免價格風險,，投資者可適當投資一些短期證券資產(chǎn)
再投資風險	短期證券資產(chǎn)面臨市場利率下降的再投資風險大于長期證券資產(chǎn)，所以投資者可適當投資一些期限較長的證券資產(chǎn)
購買力風險	債券投資的購買力風險遠大于股票投資,。所以為避免購買力風險,，投資者可適當增加股票投資。如果通貨膨脹長期存在,，投資者為資產(chǎn)保值,，會進行實體性資產(chǎn)的投資。

（二）非系統(tǒng)性風險

證券投資的風險——2025年中級會計財務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點

【聚焦點】

投資者如何降低違約風險,、變現(xiàn)風險和破產(chǎn)風險,？

風險類型	投資者降低風險的措施
違約風險	違約風險多發(fā)生于債券投資中,，產(chǎn)生的原因可能是證券發(fā)行公司產(chǎn)品經(jīng)銷不善，也可能是公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不靈,。所以投資者可以通過降低債券投資的比重,，購買優(yōu)質(zhì)債券來降低違約風險
變現(xiàn)風險	購買流動性強的證券資產(chǎn)
破產(chǎn)風險	購買資金實力雄厚、經(jīng)營穩(wěn)定的大公司的證券資產(chǎn)