營(yíng)運(yùn)資金管理策略_2021年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理每日攻克一考點(diǎn)
要完成一件事情,，必須要深信自己能夠完成,。現(xiàn)在中級(jí)會(huì)計(jì)正處于備考的沖刺階段，小編為大家整理了相關(guān)的核心考點(diǎn),，快來(lái)看看吧,！
(一)流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略
策略類型 | 具體內(nèi)容 | 特點(diǎn) |
流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略 | 緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略 | 在緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率 較低的流動(dòng)性,、較高的收益性和較大的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) |
寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略 | 在寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下,，企業(yè)通常會(huì)維持高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率 較高的流動(dòng)性,、較低的收益性和較小的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) | |
流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的選擇 | 制定流動(dòng)資產(chǎn)投資策略時(shí)，要考慮以下因素： （1）權(quán)衡資產(chǎn)的收益性和風(fēng)險(xiǎn)性,。增加流動(dòng)資產(chǎn)投資,，會(huì)增加流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本（機(jī)會(huì)成本），降低短缺成本,。反之,，減少流動(dòng)資產(chǎn)投資，會(huì)降低流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本（機(jī)會(huì)成本）,，增加短缺成本,。因此，最優(yōu)的流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模應(yīng)該是使流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本（機(jī)會(huì)成本）與短缺成本之和最低 | |
流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的選擇 | （2）充分考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外部環(huán)境 （3）產(chǎn)業(yè)因素 （4）企業(yè)決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 |
(二)流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略
類型 | 資產(chǎn)結(jié)構(gòu) | 關(guān)系 | 資金結(jié)構(gòu) | 特征 |
期限匹配融資策略 | 波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn) | 等于 | 臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債 | 成本,、收益,、風(fēng)險(xiǎn)均適中 |
永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn) | 等于 | 自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益資本 | ||
保守融資策略 | 波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn) | 大于 | 臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債 | 高成本,、低收益,、低風(fēng)險(xiǎn) |
永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn) | 小于 | 自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益資本 | ||
激進(jìn)融資策略 | 波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn) | 小于 | 臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債 | 低成本,、高收益,、高風(fēng)險(xiǎn) |
永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn) | 大于 | 自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益資本 |
——以上中級(jí)會(huì)計(jì)考試相關(guān)知識(shí)點(diǎn)選自田明老師授課講義
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