資金需要量預測_2021年中級會計財務管理必備知識點

來源：東奧會計在線責編：cyw2021-04-19 11:58:13

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2021年中級會計財務管理必備知識點

【內容導航】

資金需要量預測

【所屬章節(jié)】

第五章　籌資管理(下)

【知識點】資金需要量預測

資金需要量預測

籌資預測方法

要點闡釋

因素分析法

因素分析法是以基期平均資金需要量的合理占用為基礎,，根據(jù)預測期銷售增長和資金周轉加速的前提下,，通過分析調整來預測資金需要量的一種方法,。這種方法計算簡便,，容易掌握，但預測結果不太精確,。

因素分析法的計算公式如下：

資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1+預測期銷售增長率）÷（1+預測期資金周轉速度增長率）

銷售百分比法

籌資預

測方法

要點闡釋

銷售百

分比法

銷售百分比法,，將反映生產經(jīng)營規(guī)模的銷售因素與反映資金占用和資金來源的資產負債表因素連接起來，根據(jù)銷售與資產,、負債之間的數(shù)量比例關系,，來預計企業(yè)的外部籌資需要量。銷售百分比法首先將資產負債表的資產項目,、負債項目劃分為敏感項目與非敏感項目,。凡是隨銷售變動而正比例變動項目，稱為敏感項目,；凡不隨銷售變動而正比例變動的項目,，稱為非敏感項目

當非敏感性資產增加額為0時，外部融資需求量=增加的敏感性資產-增加的敏感性負債-增加的留存收益

即：外部融資需求量=A0×ΔS/S0-B0×ΔS/S0-P1×E1×S1

或：外部融資需求量=ΔS×A0/S0-ΔS×B0/S0-P1×E1×S1

式中,，A0表示隨銷售而變化的基期敏感性資產,；B0表示隨銷售而變化的基期敏感性負債；S0表示基期銷售額,；S1表示預測期銷售額,；ΔS表示銷售增加額；P1表示預測期銷售凈利率（或營業(yè)凈利率）,；E1表示預測期利潤留存率,；ΔS/S0表示預測期銷售增長率；A0/S0表示基期敏感資產與基期銷售額的關系百分比,；B0/S0表示基期敏感負債與基期銷售額的關系百分比

【提示】需要注意的是,，如果非敏感性資產增加，則外部籌資需要量也相應增加

資金習性預測法(1)

籌資預測方法

要點闡釋

資金

習性

預測法

（1）根據(jù)資金占用總額與產銷量的關系預測

設自變量為產銷量X,，因變量為資金占用Y,，它們之間關系可用下式表示：Y=a+bX

式中,，a為不變資金；b為單位產銷量所需變動資金

可以通過高低點法或回歸直線法求出a和b,，并知道預測期的產銷量,，就可以用上述公式測算預測期資金需求量

（2）采用逐項分析法預測

這種方式是根據(jù)各資金占用項目（如現(xiàn)金、存貨,、應收賬款,、固定資產）和各資金來源項目（如應付賬款）同產銷量之間的關系，把各項目的資金占用和資金來源都分成變動和不變兩部分,，然后將資金占用項目與資金來源項目的差額匯總在一起,，求出變動資金總額和不變資金總額，進而來預測企業(yè)的資金需求量

如：

各資金占用項目合計=∑a+∑bX

各資金來源項目合計=∑c+∑dX

資金需要量=（∑a-∑c）+（∑b-∑d）X

計算a,、b、c,、d可以按照高低點法來計算

【相關鏈接】高低點法：

b=（最高產銷量資金占用量-最低產銷量資金占用量）/（最高產銷量-最低產銷量）=ΔY/ΔX

a=最高產銷量資金占用量-b×最高產銷量

或=最低產銷量資金占用量-b×最低產銷量

計算c,、d方式同上

進行資金習性分析，把資金劃分為變動資金和不變資金兩部分,，從數(shù)量上掌握了資金同產銷量之間的規(guī)律性,，對準確地預測資金需要量有很大幫助