資金需要量預(yù)測(cè)_2021年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理必備知識(shí)點(diǎn)

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：cyw2021-04-19 11:58:13

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2021年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理必備知識(shí)點(diǎn)

【內(nèi)容導(dǎo)航】

資金需要量預(yù)測(cè)

【所屬章節(jié)】

第五章　籌資管理(下)

【知識(shí)點(diǎn)】資金需要量預(yù)測(cè)

資金需要量預(yù)測(cè)

籌資預(yù)測(cè)方法

要點(diǎn)闡釋

因素分析法

因素分析法是以基期平均資金需要量的合理占用為基礎(chǔ),，根據(jù)預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)和資金周轉(zhuǎn)加速的前提下,，通過分析調(diào)整來預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法,。這種方法計(jì)算簡(jiǎn)便，容易掌握,，但預(yù)測(cè)結(jié)果不太精確,。

因素分析法的計(jì)算公式如下：

資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1+預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率）÷（1+預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）

銷售百分比法

籌資預(yù)

測(cè)方法

要點(diǎn)闡釋

銷售百

分比法

銷售百分比法，將反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的銷售因素與反映資金占用和資金來源的資產(chǎn)負(fù)債表因素連接起來,，根據(jù)銷售與資產(chǎn),、負(fù)債之間的數(shù)量比例關(guān)系，來預(yù)計(jì)企業(yè)的外部籌資需要量,。銷售百分比法首先將資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)目,、負(fù)債項(xiàng)目劃分為敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目。凡是隨銷售變動(dòng)而正比例變動(dòng)項(xiàng)目,，稱為敏感項(xiàng)目,；凡不隨銷售變動(dòng)而正比例變動(dòng)的項(xiàng)目，稱為非敏感項(xiàng)目

當(dāng)非敏感性資產(chǎn)增加額為0時(shí),，外部融資需求量=增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負(fù)債-增加的留存收益

即：外部融資需求量=A0×ΔS/S0-B0×ΔS/S0-P1×E1×S1

或：外部融資需求量=ΔS×A0/S0-ΔS×B0/S0-P1×E1×S1

式中,，A0表示隨銷售而變化的基期敏感性資產(chǎn)；B0表示隨銷售而變化的基期敏感性負(fù)債,；S0表示基期銷售額,；S1表示預(yù)測(cè)期銷售額；ΔS表示銷售增加額,；P1表示預(yù)測(cè)期銷售凈利率（或營(yíng)業(yè)凈利率）,；E1表示預(yù)測(cè)期利潤(rùn)留存率；ΔS/S0表示預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率,；A0/S0表示基期敏感資產(chǎn)與基期銷售額的關(guān)系百分比,；B0/S0表示基期敏感負(fù)債與基期銷售額的關(guān)系百分比

【提示】需要注意的是，如果非敏感性資產(chǎn)增加,，則外部籌資需要量也相應(yīng)增加

資金習(xí)性預(yù)測(cè)法(1)

籌資預(yù)測(cè)方法

要點(diǎn)闡釋

資金

習(xí)性

預(yù)測(cè)法

（1）根據(jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量的關(guān)系預(yù)測(cè)

設(shè)自變量為產(chǎn)銷量X,，因變量為資金占用Y，它們之間關(guān)系可用下式表示：Y=a+bX

式中,，a為不變資金,；b為單位產(chǎn)銷量所需變動(dòng)資金

可以通過高低點(diǎn)法或回歸直線法求出a和b，并知道預(yù)測(cè)期的產(chǎn)銷量,，就可以用上述公式測(cè)算預(yù)測(cè)期資金需求量

（2）采用逐項(xiàng)分析法預(yù)測(cè)

這種方式是根據(jù)各資金占用項(xiàng)目（如現(xiàn)金,、存貨、應(yīng)收賬款,、固定資產(chǎn)）和各資金來源項(xiàng)目（如應(yīng)付賬款）同產(chǎn)銷量之間的關(guān)系,，把各項(xiàng)目的資金占用和資金來源都分成變動(dòng)和不變兩部分，然后將資金占用項(xiàng)目與資金來源項(xiàng)目的差額匯總在一起，求出變動(dòng)資金總額和不變資金總額,，進(jìn)而來預(yù)測(cè)企業(yè)的資金需求量

如：

各資金占用項(xiàng)目合計(jì)=∑a+∑bX

各資金來源項(xiàng)目合計(jì)=∑c+∑dX

資金需要量=（∑a-∑c）+（∑b-∑d）X

計(jì)算a,、b、c,、d可以按照高低點(diǎn)法來計(jì)算

【相關(guān)鏈接】高低點(diǎn)法：

b=（最高產(chǎn)銷量資金占用量-最低產(chǎn)銷量資金占用量）/（最高產(chǎn)銷量-最低產(chǎn)銷量）=ΔY/ΔX

a=最高產(chǎn)銷量資金占用量-b×最高產(chǎn)銷量

或=最低產(chǎn)銷量資金占用量-b×最低產(chǎn)銷量

計(jì)算c,、d方式同上

進(jìn)行資金習(xí)性分析，把資金劃分為變動(dòng)資金和不變資金兩部分,，從數(shù)量上掌握了資金同產(chǎn)銷量之間的規(guī)律性,，對(duì)準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)資金需要量有很大幫助