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2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：開立資金賬戶

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：王子琪2018-08-13 13:59:28

北京

沖刺教輔

真正的人生,，只有在經(jīng)過艱難卓絕的斗爭(zhēng)之后才能實(shí)現(xiàn)。面對(duì)2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試，用堅(jiān)韌的毅力去克服每一個(gè)難題,，在任何困難面前絕不退縮,。東奧小編整理《金融》的知識(shí)點(diǎn)，用恒心和耐心堅(jiān)持備考,。

【內(nèi)容導(dǎo)航】

開立資金賬戶

【所屬章節(jié)】

本知識(shí)點(diǎn)屬于《金融》科目第五章投資銀行與證券投資基金

【知識(shí)點(diǎn)】開立資金賬戶

開立資金賬戶

投資者持證券賬戶卡與證券經(jīng)紀(jì)商簽訂證券交易委托代理協(xié)議,，開立用于證券交易資金清算的專用資金賬戶,。資金賬戶的開立意味著客戶與投資銀行建立了經(jīng)紀(jì)關(guān)系,。在多數(shù)國(guó)家，客戶可以選擇開設(shè)現(xiàn)金賬戶(Cash Account)和保證金賬戶(Margin Account)兩種,。

(1)現(xiàn)金賬戶最為普通,，大部分個(gè)人投資者和幾乎所有的大額投資者開設(shè)的都是現(xiàn)金賬戶。現(xiàn)金賬戶不能透支,，客戶在購買證券時(shí)必須全額支付購買金額，其所買賣的證券完全歸投資者所有并支配,。

(2)保證金賬戶允許客戶使用經(jīng)紀(jì)人或銀行的貸款購買證券。在保證金賬戶下,，客戶可以用少量的資金進(jìn)行大量的證券交易,，其余的資金由經(jīng)紀(jì)商墊付,，作為給投資者的貸款，所有的信用交易和期權(quán)交易均在保證金賬戶進(jìn)行,，稱為保證金交易,。保證金交易又稱虛盤交易,、按金交易，就是投資者用自有資金作為擔(dān)保,，從銀行或經(jīng)紀(jì)商處提供的融資放大來進(jìn)行證券交易,，也就是放大投資者的交易資金。

(3)投資銀行通過保證金賬戶來從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),。

①信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指投資銀行作為經(jīng)紀(jì)商，在代理客戶證券交易時(shí),，以客戶提供部分現(xiàn)金以及有價(jià)證券擔(dān)保為前提,，為其代墊所需的資金或有價(jià)證券的差額,，從而幫助客戶完成證券交易的行為。信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合而產(chǎn)生的,，是投資銀行傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的延伸。在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中,，投資銀行不僅是傳統(tǒng)的中介機(jī)構(gòu),，而且還扮演著債權(quán)人和抵押權(quán)人的角色,。

②信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一種形式。信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象必須是委托投資銀行代理證券交易的客戶,，投資銀行對(duì)所提供的信用資金不承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)，以客戶的資金和證券擔(dān)保,，并收取一定的利息。投資銀行提供信用的目的主要是吸引客戶以獲得更多的傭金和手續(xù)費(fèi)收入,。

③信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要有兩種類型：融資(買空)和融券(賣空)。

融資是指客戶委托買入證券時(shí),，投資銀行以自有或外部融入的資金為客戶墊付部分資金以完成交易，以后由客戶歸還并支付相應(yīng)的利息,。

融券是指客戶賣出證券時(shí)，投資銀行以自有,、客戶抵押或借入的證券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易,，以后由客戶歸還。

在備考2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試中,，堅(jiān)定的確定目標(biāo)，誠(chéng)懇的備戰(zhàn)考試,。獲取中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融 知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容匯總，不下苦功夫是不會(huì)獲得成功的,。

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