2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：證券市場的構(gòu)造者
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【內(nèi)容導(dǎo)航】
證券市場的構(gòu)造者
【所屬章節(jié)】
本知識(shí)點(diǎn)屬于《金融》科目第四章商業(yè)銀行經(jīng)營與管理
【知識(shí)點(diǎn)】證券市場的構(gòu)造者
證券市場是證券發(fā)行,、流通,、交易的市場，也是資金供求的中心,。證券市場的構(gòu)成可以分為證券發(fā)行市場和證券交易市場,。
1. 證券發(fā)行市場
是證券發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的市場，又稱為一級(jí)市場,、初級(jí)市場,。它通常沒有固定場所，是一個(gè)無形市場。
2. 證券交易市場
是買賣已發(fā)行證券的市場,，又稱為二級(jí)市場,、次級(jí)市場。它一般是一個(gè)有組織,、固定地點(diǎn),、集中進(jìn)行證券交易的市場。
3. 證券市場由證券發(fā)行人,、證券投資人,、證券中介機(jī)構(gòu)、自律性組織,、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)等構(gòu)成,。
(1)在發(fā)行市場中，投資銀行以承銷商身份,，通過咨詢,、信息披露、定價(jià)和證券銷售等幫助構(gòu)建證券發(fā)行市場,。
(2)在證券交易市場中,，投資銀行扮演著證券經(jīng)紀(jì)商、證券自營商和證券做市商三重角色：
①投資銀行以證券經(jīng)紀(jì)商的身份接受顧客委托,，進(jìn)行證券買賣,，提高了交易效率，穩(wěn)定了交易秩序,，使得交易活動(dòng)得以順利進(jìn)行;
②投資銀行在證券發(fā)行完成以后的一段時(shí)間內(nèi),，為了使該證券具備良好的流通性,，常常以證券做市商的身份買賣證券,，以維持其承銷的證券上市流通后的價(jià)格穩(wěn)定;
③投資銀行以證券自營商和做市商的身份活躍于交易市場，維護(hù)市場秩序,，收集市場信息,，進(jìn)行市場預(yù)測,，吞吐大量證券，發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能,，從而起到了活躍并穩(wěn)定交易市場的作用,。
【例題·單選題】投資銀行為了維持其承銷的證券上市流通后的價(jià)格穩(wěn)定而買賣證券，此時(shí)其身份是( ),。(2012年)
A.做市商
B.承銷商
C.經(jīng)紀(jì)商
D.自營商
在備考2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試中,，堅(jiān)定的確定目標(biāo)，誠懇的備戰(zhàn)考試,。獲取中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融知識(shí)點(diǎn)匯總 ,，不下苦功夫是不會(huì)獲得成功的,。
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