會計科目第二十九章為公允價值計量在注冊會計師考試中,，主要以客觀題的形式考核,，近年來分?jǐn)?shù)不高，屬于不太重要章節(jié),。以下為本章重要知識點(diǎn)公允價值計量要求的相關(guān)內(nèi)容,，一起學(xué)習(xí)打卡吧,！雖然本章的重要程度不高,，但想要合格必須要一分一分的積累，所以請各位考生在復(fù)習(xí)時不要忽視哦,！

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【所屬章節(jié)】

第二十九章 公允價值計量

第二節(jié) 公允價值計量要求

【知 識 點(diǎn)】

公允價值計量要求

一,、公允價值初始計量

相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值是脫手價格,，即出售該資產(chǎn)所能收到的價格或者轉(zhuǎn)移該負(fù)債所需支付的價格。在大多數(shù)情況下,，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的進(jìn)入價格等于其脫手價格,。

但在下列情況中，企業(yè)以公允價值對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行初始計量的,，不應(yīng)將取得資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的交易價格作為該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值：

（1）關(guān)聯(lián)方之間的交易,；

（2）被迫進(jìn)行的交易，或者資產(chǎn)出售方（或負(fù)債轉(zhuǎn)移方）在交易中被迫接受的交易,；

（3）交易價格所代表的計量單元不同于以公允價值計量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計量單元,。例如，以公允價值計量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債僅是交易（例如,，企業(yè)合并）中的一部分,，而交易除該資產(chǎn)或負(fù)債外，還包括按照其他會計準(zhǔn)則應(yīng)單獨(dú)計量但未確認(rèn)的無形資產(chǎn),；

（4）進(jìn)行交易的市場不是該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場（或者在不存在主要市場情況下的最有利市場）,。

二、估值技術(shù)

企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債,，應(yīng)當(dāng)使用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù),。

估值技術(shù)通常包括市場法、收益法和成本法,。

（一）市場法【點(diǎn)撥】

市場法是利用相同或類似的資產(chǎn),、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價格以及其他相關(guān)市場交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。企業(yè)應(yīng)用市場法估計相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價值的,，可利用相同或類似的資產(chǎn),、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債的組合（例如,，一項(xiàng)業(yè)務(wù)）的價格和其他相關(guān)市場交易信息進(jìn)行估值,。

點(diǎn)撥：

企業(yè)在使用市場法時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)或負(fù)債的特征,，對相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格進(jìn)行調(diào)整,，以確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

（二）收益法

收益法是企業(yè)將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù),。企業(yè)使用收益法時,，應(yīng)當(dāng)反映市場參與者在計量日對未來現(xiàn)金流量或者收入費(fèi)用等金額的預(yù)期。企業(yè)使用的收益法包括現(xiàn)金流量折現(xiàn)法,、多期超額收益折現(xiàn)法,、期權(quán)定價模型等估值方法。

1.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是企業(yè)在收益法中最常用到的估值方法,，包括傳統(tǒng)法（即折現(xiàn)率調(diào)整法）和期望現(xiàn)金流量法,。

為避免重復(fù)計算或忽略風(fēng)險因素的影響，折現(xiàn)率與現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)保持一致,。

根據(jù)對風(fēng)險的調(diào)整方式和采用現(xiàn)金流量類型,，可以將現(xiàn)金流量折現(xiàn)法區(qū)分為兩種方法，傳統(tǒng)法和期望現(xiàn)金流量法,。

（1）傳統(tǒng)法,。傳統(tǒng)法是使用在估計金額范圍內(nèi)最有可能的現(xiàn)金流量和經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的折現(xiàn)率的一種折現(xiàn)方法。

（2）期望現(xiàn)金流量法【點(diǎn)撥】,。是使用風(fēng)險調(diào)整的期望現(xiàn)金流量和無風(fēng)險利率,，或者使用未經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的期望現(xiàn)金流量和包含市場參與者要求的風(fēng)險溢價的折現(xiàn)率的一種折現(xiàn)方法。

點(diǎn)撥：

企業(yè)使用期望現(xiàn)金流量法的兩種方法,，得到的現(xiàn)金流量現(xiàn)值應(yīng)當(dāng)是相同的：

（1）企業(yè)在使用期望現(xiàn)金流量法估計相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時,，期望現(xiàn)金流量法的兩種方法均可使用；

（2）企業(yè)對期望現(xiàn)金流量法第一種方法或第二種方法的選擇,，取決于被計量資產(chǎn)或負(fù)債的特征和環(huán)境因素,，企業(yè)是否可獲取足夠多的數(shù)據(jù)，以及企業(yè)運(yùn)用判斷的程度等,。

2.期權(quán)定價模型,。企業(yè)可以使用布萊克—斯科爾斯模型、二叉樹模型,、蒙特卡洛模擬法等期權(quán)定價模型估計期權(quán)的公允價值,。其中，布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價模型可以用于認(rèn)股權(quán)證和具有轉(zhuǎn)換特征的金融工具的簡單估值,。布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價模型中的輸入值包括：即期價格,、行權(quán)價格、合同期限,、預(yù)計或內(nèi)含波動率,、無風(fēng)險利率、期望股息率等,。

（三）成本法

成本法,，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額的估值技術(shù)，通常是指現(xiàn)行重置成本,。在成本法下,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)折舊貶值情況，對市場參與者獲得或構(gòu)建具有相同服務(wù)能力的替代資產(chǎn)的成本進(jìn)行調(diào)整,。折舊貶值包括實(shí)體性損耗,、功能性貶值以及經(jīng)濟(jì)性貶值,。企業(yè)主要使用現(xiàn)行重置成本法估計與其他資產(chǎn)或其他資產(chǎn)和負(fù)債一起使用的有形資產(chǎn)的公允價值。

（四）估值技術(shù)的選擇【點(diǎn)撥】

點(diǎn)撥：

（1）企業(yè)在公允價值計量中使用的估值技術(shù)一經(jīng)確定,，不得隨意變更,；

（2）企業(yè)無論使用何種估值技術(shù)，都應(yīng)當(dāng)考慮當(dāng)前市場狀況并作出市場參與者可能進(jìn)行的風(fēng)險調(diào)整,，如對信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險的調(diào)整,。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)運(yùn)用更多職業(yè)判斷，確定恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù),。企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)考慮下列因素：

1.根據(jù)企業(yè)可獲得的市場數(shù)據(jù)和其他信息,，其中一種估值技術(shù)是否比其他估值技術(shù)更恰當(dāng)；

2.對其中一種估值技術(shù)所使用的輸入值是否更容易在市場上觀察到或者只需作更少的調(diào)整,；

3.對其中一種估值技術(shù)得到的估值結(jié)果區(qū)間是否在其他估值技術(shù)的估值結(jié)果區(qū)間內(nèi),；

4.按市場法和收益法結(jié)果存在較大差異的，進(jìn)一步分析存在較大差異的原因,，例如其中一種估值技術(shù)可能使用不當(dāng),，或者其中一種估值技術(shù)所使用的輸入值可能不恰當(dāng)?shù)取?/p>

企業(yè)變更估值技術(shù)及其應(yīng)用方法的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號一一會計政策,、會計估計變更和差錯更正》的規(guī)定作為會計估計變更處理,，并根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 39 號——公允價值計量》的披露要求對估值技術(shù)及其應(yīng)用方法的變更進(jìn)行披露，而不需要按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號一一會計政策,、會計估計變更和差錯更正》的規(guī)定對相關(guān)會計估計變更進(jìn)行披露,。

三、輸入值【點(diǎn)撥】

點(diǎn)撥：

無論企業(yè)在以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債過程中是否使用不可觀察輸入值,，其公允價值計量的目的仍是基于市場參與者角度確定在當(dāng)前市場條件下計量日有序交易中該資產(chǎn)或負(fù)債的脫手價格,。

企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者在對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價時所使用的假設(shè),，包括有關(guān)風(fēng)險的假設(shè),，例如，所用特定估值技術(shù)的內(nèi)在風(fēng)險等,。市場參與者所使用的假設(shè)即為輸入值,，可分為可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

企業(yè)使用估值技術(shù)時,，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用可觀察輸入值,，僅當(dāng)相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實(shí)可行時才使用不可觀察輸入值,。

（一）公允價值計量中相關(guān)的溢價和折價

企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇市場參與者在相關(guān)資產(chǎn)或者負(fù)債交易中會考慮的,、反映該資產(chǎn)或負(fù)債特征的輸入值。大宗持有因素是與交易相關(guān)的特定因素,，因企業(yè)交易相關(guān)資產(chǎn)的方式不同而有所不同,。該因素與企業(yè)持有規(guī)模有關(guān),，不是相關(guān)資產(chǎn)的特征，企業(yè)在選擇輸入值時不予考慮,。

（二）以出價和要價為基礎(chǔ)的輸入值

企業(yè)可使用出價計量資產(chǎn)頭寸,、使用要價計量負(fù)債頭寸，也可使用市場參與者在實(shí)務(wù)中使用的在出價和要價之間的中間價或其他定價慣例計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債,。但是,，企業(yè)不應(yīng)使用與公允價值計量假定不一致的方法，例如對資產(chǎn)使用要價,，對負(fù)債使用出價,。

四、公允價值層次

為提高公允價值計量和相關(guān)披露的一致性和可比性,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將估值技術(shù)所使用的輸入值劃分為三個層次,，并最優(yōu)先使用活躍市場上相同資產(chǎn)或負(fù)債未經(jīng)調(diào)整的報價（第一層次輸入值），最后使用不可觀察輸入值（第三層次輸入值）,。

（一）第一層次輸入值

第一層次輸入值是企業(yè)在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價,。

（二）第二層次輸入值

第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。對于具有特定期限（如合同期限）的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債,，第二層次輸入值必須在其幾乎整個期限內(nèi)是可觀察的,。

第二層次輸入值包括：

（1）活躍市場中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價；

（2）非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價,；

（3）除報價以外的其他可觀察輸入值,，包括在正常報價間隔期間可觀察的利率和收益率曲線等；

（4）市場驗(yàn)證的輸入值等,。

提示：

企業(yè)使用重要的不可觀察輸入值對相對公允價值計量整體而言重大的第二層次輸入值進(jìn)行調(diào)整的,，公允價值計量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為第三層次。

（三）第三層次輸入值

第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值,。第三層次輸入值包括不能直接觀察和無法由可觀察市場數(shù)據(jù)驗(yàn)證的利率,、股票波動率、企業(yè)合并中承擔(dān)的棄置義務(wù)的未來現(xiàn)金流量,、企業(yè)使用自身數(shù)據(jù)作出的財務(wù)預(yù)測等,。

（四）公允價值計量結(jié)果所屬的層次【點(diǎn)撥】

點(diǎn)撥：

（1）公允價值計量結(jié)果所屬的層次，取決于估值技術(shù)的輸入值,，而不是估值技術(shù)本身,；

（2）企業(yè)在確定公允價值計量結(jié)果所屬的層次時，不應(yīng)考慮為取得基于公允價值的其他計量所做的調(diào)整,，例如計量公允價值減去處置費(fèi)用時的處置費(fèi)用,。

公允價值計量結(jié)果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言重要的輸入值所屬的最低層次決定,。

例如,，2×23年12月31日,，甲公司在確定該期權(quán)公允價值過程中，用到了一種以上的輸入值,，例如波動率,、期望股息率、無風(fēng)險利率等,。其中,，無風(fēng)險利率屬于第二層次，波動率和期望股息率屬于第三層次,。由于波動率和期望股息率對于公允價值計量整體而言是重要的,，則該期權(quán)的公允價值計量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃入第三層次。

（五）第三方報價機(jī)構(gòu)的估值

企業(yè)使用第三方報價機(jī)構(gòu)（例如經(jīng)紀(jì)人,、做市商等）提供的出價或要價計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價值的,，應(yīng)當(dāng)確保該第三方報價機(jī)構(gòu)提供的出價或要價遵循公允價值計量的要求。企業(yè)即使使用了第三方報價機(jī)構(gòu)提供的估值,，也不應(yīng)簡單將該公允價值計量結(jié)果劃入第三層次輸入值,。如，第三方報價機(jī)構(gòu)提供了相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場報價的,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值計量劃入第一層次,。

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