投資組合的風險與報酬_2019年注會《財管》答疑精華
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注會財管是需要同學們理解記憶的一個科目,，同學們在備考注冊會計師財管的時候,，如果遇到不能理解的地方，一定要多向老師請教,，下面是小編整理的同學在備考財管時遇到的一些問題和老師的解答,，希望能幫助同學們備考。
【例題】下列關于相關系數(shù)的說法中,，正確的是( ),。
A.相關系數(shù)越趨近于+1，風險分散效應越強
B.兩項資產組合相關程度越高,，風險分散效應越弱
C.相關系數(shù)等于0時,，不能分散任何風險
D.只要兩種證券之間的相關系數(shù)小于1，證券組合報酬率的標準差就小于各證券報酬率標準差的加權平均數(shù)
正確答案：D
【知識點】投資組合的風險與報酬
答案解析：相關系數(shù)越趨近于+1,，風險分散效應越弱，所以選項A錯誤,；當兩種資產完全負相關,，風險分散效應最強，當兩種資產完全正相關,，風險分散效應最弱,，所以選項B錯誤；相關系數(shù)等于0,，是小于1的,，所以是可以分散非系統(tǒng)風險的，所以選項C錯誤,。
【問題】（只要兩種證券之間的相關系數(shù)小于1,，證券組合報酬率的標準差就小于各證券報酬率標準差的加權平均數(shù)）請問老師這個結論是怎么得來的？
【答疑】是這樣的,，由兩種證券組成的組合,，在相關系數(shù)=1的時候,，組合報酬率的標準差等于組合內兩個證券報酬率標準差的加權平均數(shù)，此時不能分散任何風險,。在相關系數(shù)小于1的時候,，組合就有風險分散的效應，這時候標準差是要比相關系數(shù)為1的時候小,，所以得出只要兩種證券之間的相關系數(shù)小于1,，證券組合報酬率的標準差就小于各證券報酬率標準差的加權平均數(shù)
希望小編整理的注會財管答疑精華，能夠幫助同學們更好的理解知識點,，東奧祝同學們順利通關注冊會計師考試,！
注：答疑內容出自東奧《財管》教務團隊
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