股票期權(quán)

股票期權(quán)的定義是買方在交付了期權(quán)費后取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利,。這是對員工進(jìn)行激勵的眾多方法之一,，屬于長期激勵的范疇,。

更新時間：2019-12-04 11:41:01 查看全文>>

期權(quán)定價模型

期權(quán)定價模型由布萊克與斯科爾斯在20世紀(jì)70年代提出,，該模型認(rèn)為，只有股價的當(dāng)前值與未來的預(yù)測有關(guān);變量過去的歷史與演變方式與未來的預(yù)測不相關(guān),。模型表明,，期權(quán)價格的決定非常復(fù)雜，合約期限,、股票現(xiàn)價,、無風(fēng)險資產(chǎn)的利率水平以及交割價格等都會影響期權(quán)價格,。
B-S模型有7個重要的假設(shè)
1、股票價格行為服從對數(shù)正態(tài)分布模式;
2,、在期權(quán)有效期內(nèi),，無風(fēng)險利率和金融資產(chǎn)收益變量是恒定的;
3,、市場無摩擦,，即不存在稅收和交易成本，所有證券完全可分割;
4,、金融資產(chǎn)在期權(quán)有效期內(nèi)無紅利及其它所得(該假設(shè)后被放棄);
5,、該期權(quán)是歐式期權(quán)，即在期權(quán)到期前不可實施,。
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股票期權(quán)交易

股票期權(quán)交易,，是指股票交易雙方簽訂的關(guān)于期權(quán)交易合同。它允許購買者在某一特定的時間內(nèi),，按照合同所規(guī)定的價格,，向出售者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的股票，購買者為了獲得這個權(quán)利必須支付一定的代價,。期權(quán)交易實際是一種權(quán)利買賣,。
在期權(quán)規(guī)定的有效期間內(nèi)，期權(quán)購買者可以以原先約定的價格決定是否向期權(quán)賣方購買或出售一定數(shù)量的某種股票,，不管在此期間該股票價格如何變動,。因而期權(quán)交易又稱選擇性交易。
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股票什么時候開盤

中國股市的開盤時間是早上9:30—11:30,，下午13:00—15:00,，每周的星期一到星期五開盤，周末以及節(jié)假日除外,。早上9:15—9:25是集合競價時間,，早上9:25—9:30是集合競價結(jié)果顯示時間。
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可公開交易股票期權(quán)

可公開交易股票期權(quán),，是指在授權(quán)時即約定可以轉(zhuǎn)讓,，且在境內(nèi)或境外存在公開市場及掛牌價格。
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