貨幣互換有什么風險

貨幣互換風險有：在互換交易的市場風險與信用風險之間存在著相互影響與作用，把這兩者區(qū)分開來是十分重要的。市場風險是由于利率,、匯率等市場變量發(fā)生變動引起互換價值變動的風險,，而信用風險則是(當市場變量的變動導致)互換協議對交易者而言價值為正時對方不履行協議的風臉。

更新時間：2022-03-01 10:01:33 查看全文>>

商業(yè)銀行的職能有哪些

1,、信用中介職能。商業(yè)銀行吸收存款，集中社會上閑置的資金,，又通過發(fā)放貸款，將集中起來的資金貸放給資金短缺部門,，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用,。是商業(yè)銀行最基本的職能；
2、支付中介職能,。商業(yè)銀行接受企業(yè)的委托,，為其辦理與貨幣運動有關的技術性業(yè)務，如匯兌,、非現金結算等,，使銀行成為企業(yè)的總會計、總出納,，成為社會的總賬房,；
3、信用創(chuàng)造職能,。擴張信用（存款）
商業(yè)銀行的性質是以營利為目的,、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)或個人提供融資服務、并辦理結算業(yè)務的金融企業(yè),。商業(yè)銀行又稱存款貨幣銀行,，以經營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務,，為客戶提供多種金融服務,；是金融機構體系中最為核心的部分，機構數量多,、業(yè)務滲透面廣,、資產總額比重大。
與一般工商企業(yè)比較,，商業(yè)銀行是金融企業(yè),，承擔著資金融通職能；與中央銀行,、政策性銀行比較,，商業(yè)銀行是以營利為目的的企業(yè)，它的經營目標是利潤最大化,，中央銀行和政策性銀行一般不以營利為目的,；與非銀行金融機構比較，非銀行金融機構的經營范圍很窄,，經營不完全的信用業(yè)務,，或不以銀行信用方式融通資金；商業(yè)銀行的經營范圍廣泛,、業(yè)務種類齊全,，是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機構，業(yè)務包括各種期限和不同種類的存,、貸款業(yè)務,，還包括證券投資、進出口信貸、國際結算以及其他多種金融服務,。
商業(yè)銀行主要分為：
國有商業(yè)銀行包括：中國銀行,、工商銀行、建設銀行,、農業(yè)銀行,、交通銀行等，
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利率互換清算

利率互換清算是指銀行間市場清算所股份有限公司對市場參與者達成的利率互換合約進行合約替代,，承繼雙方的權利和義務,，成為中央對手方，并按多邊凈額方式計算各清算會員在相同結算日的利息凈額,，建立相應風險控制機制,，保證合約履行、完成利息凈額結算,。
利率互換是交易雙方同意交換利息支付的協議,。最普遍的利率互換有普通互換、遠期互換,、可贖回互換,、可退賣互換、可延期互換,、零息互換,、利率上限互換和股權互換。每種互換分別可以滿足金融機構或公司面臨利率風險時的不同需要,。
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貨幣互換的三個步驟是什么

第一步是識別現存的現金流量?；Q交易的宗旨是轉換風險,，因此首要的是準確界定已存在的風險。
第二步是匹配現有頭寸,。只有明了現有頭寸地位,，才可能進行第二步來匹配現有頭寸?；旧纤斜Ｖ嫡叨甲裱嗤脑瓌t,，即保值創(chuàng)造與現有頭寸相同但方向相反的風險，這就是互換貨幣互換交易中所發(fā)生的?，F有頭寸被另一數量相等但方向相反的頭寸相抵消,。因而通過配對或保值消除了現有風險。
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貨幣互換的功能是什么

貨幣互換的經濟功能有規(guī)避匯率風險,、價格發(fā)現,、管理資產負債、降低融資成本、設計金融產品等,。貨幣互換是買賣雙方將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的等價本金和固定利息進行交換的協議,。
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金融衍生品市場的交易機制

金融衍生品市場的交易機制是根據交易目的的不同，金融衍生品市場上的交易主體分,。分三類：套期保值者,、投機者和經紀人。套期保值者叉稱風險對沖者,，他們從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性,，降低甚至消除風險。投機者利用不同市場上的定價差異,，同時在兩個或兩個以上的市場中進行交易,，以獲取利潤的投資者。經紀人作為交易的中介,，以促成交易,、收取傭金為目的。
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信用違約互換

信用違約互換（CDS）Credit Default Swaps是最常用的一種信用衍生產品,。合約規(guī)定,，信用風險保護買方向信用風險保護賣方定期支付固定的費用或者一次性支付保險費，當信用事件發(fā)生時,，賣方向買方賠償因信用事件所導致的基礎資產面值的損失部分,。
信用違約互換的特點
CDS的主要特點是高杠桿性。與購買債券不同,，前期投資CDS不需要或僅需要少許資金投入,，原因之一就是保護買方僅需要按季度支付票息，而保護賣方只需要保證金賬戶(margin account),。
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金融期貨合約包括

金融期貨合約包括個股期貨,、股指期貨、貸幣期貨和利率期貨,。由于期貨是在場內進行的標準化交易,，其制度決定了期貨在任何時間點處的理論價值為零，即期貨的報價相當于遠期合約的協議價格,，故期貨的報價理論上等于標的資產的遠期價格,。
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金融遠期合約

金融遠期合約即買賣雙方在交易遠期合約時買方應該向賣方支付的現金，即產品本身的價值,。由于遠期合約初始價值為零,，隨著時間的流逝，標的資產價格變化帶來遠期價格的變化,，導致已有的遠期合約價值不再為零,，故在合約有效期期間,，金融遠期合約的價值可以是正的，也可以是負的,。
金融遠期合約的特點是擁有自由靈活的優(yōu)點,，同時又降低了金融遠期合約的流動性，加大了投資者的交易風險,。金融遠期合約是指交易雙方約定在未來某一確定時間,，按照事先商定的價格(如匯率、利率或股票價格等),，以預先確定的條件買人或賣出一定數量的某種金融資產的合約,，在合約有效期內，合約的價值隨標的資產市場價格的波動而變化,。金融遠期合約是一種非標準化的合約類型,，沒有固定的交易場所。
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