當資本市場達到均衡時，風險的邊際價格是不變的，任何改變市場組合的投資所帶來的邊際效果是相同的,，即增加一個單位的風險所得到的補償是相同的。按照β的定義,，代入均衡的資本市場條件下，得到資本資產(chǎn)定價模型：E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)
更新時間：2024-12-30 14:34:02 查看全文>>
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商品定價原則
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定價策略中,，常見的定價原則有三類：成本導向定價法,、需求導向定價法,、競爭導向定價法。
1.成本導向定價法即以你的進貨成本為依據(jù),，加上你期望得到的利潤來確定你所賣東西的價格。成本導向定價法分為：成本加成定價法,、目標收益定價法,、盈虧平衡定價法。這是最簡單,、應用相當廣泛的一種定價方法,。
2.需求導向定價法即按照想買你東西的買家們的承受能力來確定價格。需求導向定價法分為：理解價值定價法,、需求差異定價法,、反向定價法。
3.競爭導向定價法是企業(yè)通過研究競爭對手的生產(chǎn)條件,、服務狀況,、價格水平等因素，依據(jù)自身的競爭實力,，參考成本和供求狀況來確定商品價格,。以市場上競爭者的類似產(chǎn)品的價格作為該企業(yè)產(chǎn)品定價的參照系的一種定價方法。競爭導向定價主要包括隨行就市定價法,、產(chǎn)品差別定價法和密封投標定價法,。
（1）隨行就市定價法:在壟斷競爭和完全競爭的市場結(jié)構(gòu)條件下，任何一家企業(yè)都無法憑借自己的實力而在市場上取得絕對的優(yōu)勢,，為了避免競爭特別是價格競爭帶來的損失,，大多數(shù)企業(yè)都采用隨行就市定價法，即將該企業(yè)某產(chǎn)品價格保持在市場平均價格水平上,，利用這樣的價格來獲得平均報酬,。
此外，采用隨行就市定價法,，企業(yè)就不必去全面了解消費者對不同價差的反應,，也不會引起價格波動。
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債券定價的基本原則是什么
查看全文>>債券定價的基本原則：債券價格小于債券價值,。
債券價值=未來各期利息收入的現(xiàn)值+未來到期本金或提前出售的售價的現(xiàn)值
折現(xiàn)率：按當前等風險投資的市場利率或投資人要求的必要報酬率
債券的基本要素包括：債券面值,、票面利率、付息方式,、債券到期日,。
債券的分類方式主要有
按債券是否記名分類：記名債券和無記名債券
按債券能否轉(zhuǎn)換為股票分類：可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券
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二叉樹期權(quán)定價模型公式是什么
查看全文>>二叉樹期權(quán)定價模型公式
期權(quán)價格=（1+r-d）/（u-d）×c/（1+r）+（u-1-r）/（u-d）×c/（1+r）
u：上行乘數(shù)=1+上升百分比
d：下行乘數(shù)=1-下降百分比
【理解】風險中性原理的應用
其中：
上行概率=（1+r-d）/（u-d）
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單期二叉樹定價模型
查看全文>>單期二叉樹定價模型是二叉樹期權(quán)定價模型的一種，是金融期權(quán)價值的評估方法之一,。
期權(quán)價格=（1+r-d）/（u-d）×c/（1+r）+（u-1-r）/（u-d）×c/（1+r）
u：上行乘數(shù)=1+上升百分比
d：下行乘數(shù)=1-下降百分比
【理解】風險中性原理的應用
其中：
上行概率=（1+r-d）/（u-d）
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單期二叉樹定價模型計算
查看全文>>單期二叉樹定價模型計算
期權(quán)價格=（1+r-d）/（u-d）×c/（1+r）+（u-1-r）/（u-d）×c/（1+r）
u：上行乘數(shù)=1+上升百分比
d：下行乘數(shù)=1-下降百分比
【理解】風險中性原理的應用
其中：
上行概率=（1+r-d）/（u-d）
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股票定價模型
查看全文>>公司采用固定股利增長率政策的,，則普通股的資金成本可按下列公式測算：普通股的資金成本=第一年預期股利/【普通股籌資金額*（1-普通股的籌資費率）】*100%+股利固定增長率,。
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資本資產(chǎn)定價模型含義
查看全文>>資本資產(chǎn)定價模型是關(guān)于在均衡條件下風險與預期收益率之間關(guān)系，即資產(chǎn)定價的一般均衡理論,。
所謂“均衡”是指所有價格調(diào)整過程都不會繼續(xù)進行的一種狀態(tài),。資本市場達到均衡時有如下特性：證券的價格使得對每種證券的需求量與供給量相等；無風險利率會調(diào)整到使市場對資金的借貸量相等,；市場組合,，即切點投資組合，是由市場上所有證券組成的組合,。在這個證券組合中,，投資于每一證券上的比例等于其市值占整個市場價值的比例。
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