
公司營運資本投資策略有以下三種:適中型投資策略,、保守型投資策略和激進型投資策略。 (1)適中型投資策略:這種投資策略要求短缺成本和持有成本大體相等,。 (2)保守型投資策略:就是企業(yè)持有較多的流動資產,表現(xiàn)為安排較高的流動資產/收入比率,。 (3)激進型投資策略:就是企業(yè)持有較少的流動資產,,表現(xiàn)為安排較低的流動資產/收入比率。
更新時間:2025-04-24 10:32:46 查看全文>>
公司營運資本投資策略有以下三種:適中型投資策略,、保守型投資策略和激進型投資策略。 (1)適中型投資策略:這種投資策略要求短缺成本和持有成本大體相等,。 (2)保守型投資策略:就是企業(yè)持有較多的流動資產,表現(xiàn)為安排較高的流動資產/收入比率,。 (3)激進型投資策略:就是企業(yè)持有較少的流動資產,,表現(xiàn)為安排較低的流動資產/收入比率。
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營運資本一般具有核心特點可歸納為以下五個方面,。
1.流動性強:營運資本中的現(xiàn)金,、應收賬款、存貨等流動資產可在短期內(通常1年內)轉化為現(xiàn)金,,滿足企業(yè)支付需求,。
2.周轉期短:營運資金循環(huán)與生產銷售周期緊密相關,從原材料采購到銷售回款的完整流程通常在1年或更短時間內完成,。
3.波動性大:受季節(jié)性需求,、市場供需變化等因素影響,,存貨水平,、應收賬款規(guī)模等可能頻繁波動。
4.來源多樣性:企業(yè)可通過短期借款,、商業(yè)信用(如應付賬款),、票據貼現(xiàn)、預收賬款等多種方式補充營運資本,,資金獲取靈活,。
5.實物形態(tài)變動性及易變現(xiàn):營運資本在運營中不斷轉換形態(tài)(如現(xiàn)金→存貨→應收賬款→現(xiàn)金),且非現(xiàn)金類資產(如存貨,、短期投資)易于快速變現(xiàn)以應對資金短缺,。
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營運資本,是衡量公司償還短期債務能力的指標,,其關注的是公司短期內的財務健康狀況,。營運資本也被稱作凈營運資本。
凈營運資本的計算公式為:凈營運資本=流動資產- 流動負債。
上式中,, 流動資產包括現(xiàn)金,、存貨、應收賬款等能夠在一年內變現(xiàn)的資產,。
流動負債包括應付賬款,、應付票據、應交稅費,、應付利息等需要在一年內償還的債務,。
營運資本的構成會隨企業(yè)經營活動動態(tài)變化,例如存貨積壓或應收賬款回收延遲會導致流動資產增加,。零售業(yè)可能因高預收賬款導致流動負債占比高,,而制造業(yè)通常存貨占流動資產比例較大。企業(yè)需通過優(yōu)化存貨周轉率,、縮短應收賬款賬期,、合理延長應付賬款周期等方式平衡營運資本規(guī)模。
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營運資本是什么意思
營運資本,,是衡量公司償還短期債務能力的指標,,其關注的是公司短期內的財務健康狀況。營運資本也被稱作凈營運資本,。
凈營運資本的計算公式為:凈營運資本=流動資產- 流動負債,。
上式中, 流動資產包括現(xiàn)金,、存貨,、應收賬款等能夠在一年內變現(xiàn)的資產。
流動負債包括應付賬款,、應付票據,、應交稅費、應付利息等需要在一年內償還的債務,。
該公式直接反映企業(yè)短期內利用流動資產覆蓋流動負債的能力,,是評估償債風險和運營穩(wěn)定性的關鍵工具。營運資本為正,, 說明公司的流動資產足夠覆蓋流動負債,。
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公式:營運資本=流動資產-流動負債。
營運資本,,也被稱作凈營運資本,。這一指標顯示了企業(yè)持有多少流動資產為短期債權人提供了安全緩沖或償債保障。
流動資產:包括現(xiàn)金,、應收賬款,、存貨等可在一年內變現(xiàn)或消耗的資產,。
流動負債:涵蓋應付賬款、短期借款等需在一年內償還的債務,。
該公式直接反映企業(yè)短期內利用流動資產覆蓋流動負債的能力,,是評估償債風險和運營穩(wěn)定性的關鍵工具。營運資本指標數額越大,,短期償債能力越強,。營運資本是一個絕對數,對于規(guī)模不同的公司,,缺乏可比性,。
營運資本的特點
1.流動性強:營運資本中的現(xiàn)金、應收賬款,、存貨等流動資產可在短期內(通常1年內)轉化為現(xiàn)金,,滿足企業(yè)支付需求。
表明長期資本小于長期資產,。
營運資本又稱循環(huán)資本,,營運資本是流動資產(短期資產)和流動負債(短期負債)的差額。從廣義角度,,營運資本也稱營運資金,,是指一個企業(yè)投放在流動資產上的資金,具體包括應收賬款,、存貨,、其他應收款、應付票據,、其他應付款等占用的資金,。
當流動資產小于流動負債時,營運資本為負數,,表明長期資本小于長期資產,,有部分長期資產由流動負債提供資金來源。由于流動負債在1年或1個營業(yè)周期內需要償還,,而長期資產在1年或1個營業(yè)周期內不能變現(xiàn),,償債所需現(xiàn)金不足,必須設法另外籌資,,這意味著財務狀況不穩(wěn)定。
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美國注冊管理會計師(CMA)、高級經濟師,、中國注冊造價工程師,,曾擔任“世界500強”央企高級管理職務,,10多家知名企業(yè)特約咨詢培訓師、上海財經大學特聘講師
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南開大學會計學博士,,教授,,碩士生導師,CMA,,ACCA,;中國會計協(xié)會財務與成本分會理事;機械工業(yè)出版社財經類專著的審稿人,。
Jenny Liu《財務規(guī)劃,、績效與分析》
英國華威商學院碩士,CPA,、ACCA,、AICPA、CMA持證者,,中國石油,、中國銀行特約培訓師、對外經貿大學特聘講師,。
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