稅務(wù)師考試的財務(wù)與會計科目中,，第一章財務(wù)管理概論的學(xué)習(xí)重點為本章第二節(jié)至第五節(jié)內(nèi)容,。本章介紹財務(wù)管理的基礎(chǔ)內(nèi)容。考試中既可以以單項選擇題和多項選擇題形式進行考察，也可以單獨或與其他內(nèi)容結(jié)合來考察計算題,，估計分值為8分左右。本章節(jié)的“財務(wù)管理概念與內(nèi)容,、財務(wù)管理目標,、財務(wù)管理環(huán)境、貨幣時間價值和風(fēng)險與收益”等知識你消化了嗎,？一起驗證一下吧,！

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1,、某企業(yè)有一筆債務(wù)100萬元,，合同約定4年后歸還，從現(xiàn)在起每年年末在銀行存入一筆定額存款,，年利率為6%,，則每年年末應(yīng)存入的定額存款為(　　)萬元。[已知：(F/A,，6%,，4)=4.3746]

A、20

B,、23

C,、25

D、29

2,、下列各項中,，沒有考慮風(fēng)險問題但是反映了所創(chuàng)造利潤與投入資本之間關(guān)系的是(　　),。

A、股東財富最大化

B,、每股收益最大化

C,、企業(yè)價值最大化

D、利潤最大化

3,、經(jīng)營者甲經(jīng)常在工作時間開小差,，股東想要抑制這個現(xiàn)象，下列各項措施中不可行的是(　　),。

A,、對經(jīng)營者予以監(jiān)督

B、給予經(jīng)營者股票期權(quán)

C,、給予經(jīng)營者績效股

D,、提高固定年薪

1、下列各項中,，屬于金融工具特征的有(　　),。

A、流動性

B,、風(fēng)險性

C,、收益性

D、周期性

E,、安全性

2,、下列關(guān)于兩項資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)的表述中，正確的有(　　),。

A,、當相關(guān)系數(shù)為1時，投資兩項資產(chǎn)不能抵消任何投資風(fēng)險

B,、當相關(guān)系數(shù)為-1時,，投資兩項資產(chǎn)的風(fēng)險可以充分抵消

C、當相關(guān)系數(shù)為0時,，投資兩項資產(chǎn)的組合可以降低風(fēng)險

D,、兩項資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)越大，其投資組合可分散的投資風(fēng)險的效果越大

E,、兩項資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)越小,，其投資組合可分散的投資風(fēng)險的效果越大

3、下列各項中,，可以用來衡量項目風(fēng)險的有(　　)。

A,、期望值

B,、方差

C,、標準差

D、標準離差率

E,、相關(guān)系數(shù)

某投資者將甲,、乙兩種證券構(gòu)成投資組合，已知甲證券的預(yù)期報酬率為12%,，報酬率的標準差為16%;乙證券的預(yù)期報酬率為15%,，報酬率的標準差為18%。組合中甲證券的投資比重占60%,，乙證券的投資比重占40%,。甲、乙兩種證券報酬率的相關(guān)系數(shù)為0.8,。

要求：

(1)甲證券的標準離差率為(　　),。

A、1.33

B,、1.2

C,、1.45

D、1.1

(2)下列說法中,，正確的是(　　),。

A、甲證券的風(fēng)險大于乙證券

B,、甲證券的風(fēng)險小于乙證券

C,、甲證券的風(fēng)險等于乙證券

D、無法判斷兩種證券風(fēng)險的大小

(3)該投資組合的期望報酬率為(　　),。

A,、10.25%

B、12.35%

C,、13.2%

D,、14.25%

(4)該投資組合的標準差為(　　)。

A,、10.25%

B,、12.35%

C、13.2%

D,、15.96%

單選題：

1,、正確答案： B

答案解析

A=F/(F/A，6%,，4)=100/4.3746=23(萬元),。

2、正確答案： B

答案解析

利潤最大化的另一種表現(xiàn)方式是每股收益最大化，相比較利潤最大化來說,，其優(yōu)點是反映了所創(chuàng)造利潤與投入資本之間的關(guān)系,。缺點是并沒有彌補利潤最大化目標的其他缺陷。所以選項B正確,。

3,、正確答案： D

答案解析

協(xié)調(diào)股東和經(jīng)營者利益沖突的方式有：(1)解聘;(2)接收;(3)激勵：①股票期權(quán);②績效股。

多選題：

1,、正確答案： A,B,C

答案解析

一般認為,，金融工具具有流動性、風(fēng)險性和收益性的特征,。

2,、正確答案： A,B,C,E

答案解析

兩項資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)越大，其投資組合可分散的投資風(fēng)險的效果越小,，所以選項D不正確,。

3、正確答案： B,C,D

答案解析

衡量風(fēng)險的指標主要有收益率的方差,、標準差和標準離差率等,。期望值不能衡量風(fēng)險，它是用來衡量預(yù)期平均收益率水平的指標,。相關(guān)系數(shù)是反映資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度的指標,。

計算題：

(1)、正確答案： A

答案解析

甲證券的標準離差率=16%/12%=1.33,。

(2),、正確答案： A

答案解析

乙證券的標準離差率=18%/15%=1.2，甲證券的標準離差率大于乙證券的標準離差率,，所以選項A正確,。

(3)、正確答案： C

答案解析

組合的期望報酬率=12%×60%+15%×40%=13.2%,。

(4),、正確答案： D

答案解析

由于甲、乙兩種證券報酬率的相關(guān)系數(shù)為0.8,，所以投資組合的標準差=(60%2×16%2+40%2×18%2+2×0.8×60%×16%×40%×18%)1/2=15.96%,。

注：以上稅務(wù)師考試《財務(wù)與會計》章節(jié)習(xí)題是由東奧名師講義以及東奧教研專家團隊提供

(本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）