資金需要量預(yù)測的方法_2019年《財(cái)務(wù)與會計(jì)》高頻考點(diǎn)

來源：東奧會計(jì)在線責(zé)編：李傲2019-08-19 12:24:30

備戰(zhàn)稅務(wù)師考試的小伙伴們,，愛因斯坦說過這樣一句話：“有百折不撓的信念所支持的的人的意志，比那些似乎是無敵的物質(zhì)力量有更強(qiáng)大的力量,。”用信念去戰(zhàn)勝困難,，迎接成功的未來吧,！

【內(nèi)容導(dǎo)航】

資金需要量預(yù)測的方法

【所屬章節(jié)】

本知識點(diǎn)屬于《財(cái)務(wù)與會計(jì)》第三章-財(cái)務(wù)預(yù)測和財(cái)務(wù)預(yù)算

【知識點(diǎn)】資金需要量預(yù)測的方法

資金需要量預(yù)測的方法

資金需要量預(yù)測的方法

（一）因素分析法

含義	又稱分析調(diào)整法,，是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ),，根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求,，進(jìn)行分析調(diào)整,，來預(yù)測資金需要量的一種方法
特點(diǎn)	計(jì)算簡便，容易掌握,，但預(yù)測結(jié)果不太精確
適用	通常用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜,、資金用量較小的項(xiàng)目
計(jì)算公式	資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1±預(yù)測期銷售增減率）×（1±預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率）【提示1】在單價不變的情形下,，銷售增長表現(xiàn)為銷量的增長，要需要企業(yè)籌集更多資金外購原材料,、設(shè)備以增加產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)銷量的增長,，因此銷售增長需要依靠資金需要量增長作為支撐，所以預(yù)測期銷售增長時,，用“+”號,；反之用“-”號。【提示2】資金周轉(zhuǎn)速度越快,，資金的利用效率越高,，相對節(jié)約資金的投入,，所以預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度加快，用“-”號,；反之用“+”號,。

（二）銷售百分比法

1.基本原理

銷售百分比法,，是將反映生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的銷售因素與反映資金占用的資產(chǎn)因素聯(lián)系起來,，根據(jù)銷售與資產(chǎn)之間的數(shù)量比例關(guān)系,，預(yù)計(jì)企業(yè)的外部籌資需要量,。

銷售百分比法首先假設(shè)某些資產(chǎn)與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系,，根據(jù)銷售與資產(chǎn)的比例關(guān)系預(yù)計(jì)資產(chǎn)額，并根據(jù)資產(chǎn)額預(yù)計(jì)相應(yīng)的負(fù)債和所有者權(quán)益，進(jìn)而確定籌資需要量。

基本步驟（思路）

銷售百分比法步驟思路

2.基本步驟

（1）確定隨銷售額而變動的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目。

經(jīng)營性資產(chǎn)（敏感性資產(chǎn)）與經(jīng)營性負(fù)債（敏感性負(fù)債）的差額通常與銷售額保持穩(wěn)定的比例關(guān)系,。

【提示1】

經(jīng)營性資產(chǎn)項(xiàng)目包括庫存現(xiàn)金,、應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目,。

【提示2】

經(jīng)營性負(fù)債項(xiàng)目包括應(yīng)付票據(jù),、應(yīng)付賬款等項(xiàng)目，不包括短期借款,、短期融資券,、長期負(fù)債等籌資性負(fù)債。

（2）確定有關(guān)項(xiàng)目與銷售額的穩(wěn)定比例關(guān)系,。

（3）確定需要增加的籌資數(shù)量,。

預(yù)計(jì)由于銷售增長而需要的資金需求增長額，扣除利潤留存后,，即為所需要的外部籌資額,。

3.計(jì)算公式

（1）資金需求增長額=增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負(fù)債

其中：

增加的敏感性資產(chǎn)=×（預(yù)測期銷售額-基期銷售額）

增加的敏感性負(fù)債= ×（預(yù)測期銷售額-基期銷售額）

【提示】

如果非敏感性資產(chǎn)增加（如添置生產(chǎn)設(shè)備），導(dǎo)致資金需求增長額增加,。

則：資金需求增長額=增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負(fù)債+增加的非敏感性資產(chǎn)

（2）增加的留存收益

增加的留存收益

=預(yù)測期銷售收入×銷售凈利率×利潤留存率

=預(yù)測期銷售收入×銷售凈利率×（1-股利支付率）

（3）外部融資需求量

外部融資需求量

=資金需求增長額-增加的留存收益

=（增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負(fù)債）-增加的留存收益

【提示】

如果非敏感性資產(chǎn)增加（如添置生產(chǎn)設(shè)備）,，則外部籌資需要量也會增加，

則：外部融資需求量

=資金需求增長額-增加的留存收益

=（增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負(fù)債+增加的非敏感性資產(chǎn)）-增加的留存收益

4.特點(diǎn)

（1）優(yōu)點(diǎn)：

能為籌資管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表,，以適應(yīng)外部籌資的需要,，且易于使用。

（2）缺點(diǎn)：

在有關(guān)因素發(fā)生變動的情況下,，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比,。

（三）資金習(xí)性預(yù)測法

資金習(xí)性預(yù)測法,，是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測未來資金需要量的一種方法。所謂資金習(xí)性,，是指資金的變動同產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系,。

資金習(xí)性預(yù)測法一般根據(jù)歷史上企業(yè)資金占用總額與產(chǎn)銷量之間的關(guān)系，把資金分為不變和變動兩部分,，然后結(jié)合預(yù)計(jì)的銷售量來預(yù)測資金需要量,。

1.資金的分類

按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金,、變動資金和半變動資金。

分類	概念	舉例
不變資金	指在一定的產(chǎn)銷量范圍內(nèi),，不受產(chǎn)銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金	如為維持經(jīng)營活動而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金,；原材料的保險儲備，必要的成品儲備,，廠房,、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金
變動資金	指隨產(chǎn)銷量的變動而同比例變動的那部分資金	如直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、外購件等占用的資金,；在最低儲備以外的現(xiàn)金,、存貨、應(yīng)收賬款等也具有變動資金的性質(zhì)
半變動資金	指雖然受產(chǎn)銷量變化的影響,，但不成同比例變動的資金	如輔助材料上占用的資金