拋補性看漲期權鎖定了最高凈收益,，保護性看跌期權凈收益可以是無限大，選項A,、B的前半句表述都是正確的,，但后半句是錯誤的。機構投資者常用的投資策略是拋補性看漲期權,。如果基金管理人計劃在未來以100元的價格出售股票,，以便套現分紅,，他現在就可以拋補看漲期權,，賺取期權費。如果股價高于執(zhí)行價格,，他雖然失去了100元以上部分的額外收入,，但是仍可以按計劃取得100元現金。如果股價低于執(zhí)行價格,，還可以減少損失（相當于期權費收入）,。因此，拋補性看漲期權成為一個有吸引力的策略,。雖然看上去保護性看跌期權凈收益可以是無限大,，但股價在短期內暴漲的概率還是很低的。到期股價與執(zhí)行價格一致是多頭對敲的最壞結果,，也是空頭對敲的最好結果,。