2020年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試案例分析3.28

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：quyingying2020-03-28 08:16:35

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【案例分析題】

甲公司發(fā)行了一項(xiàng)年利率為8%,、無(wú)固定還款期限、可自主決定是否支付利息的不可累積永續(xù)債,。同時(shí)指定了以下兩類合同條款：

合同條款一：

（1）該永續(xù)債嵌入了一項(xiàng)看漲期權(quán),，允許甲公司在發(fā)行第5年及之后以面值回購(gòu)該永續(xù)債。

（2）如果甲公司在第5年末沒(méi)有回購(gòu)該永續(xù)債,，則之后的票息率增加至11%（通常稱為“票息遞增”特征）,。

（3）該永續(xù)債票息在甲公司向其普通股股東支付股利時(shí)必須支付（即“股利推動(dòng)機(jī)制”）。甲公司根據(jù)相應(yīng)的議事機(jī)制能夠自主決定普通股股利的支付,；甲公司發(fā)行該永續(xù)債之前多年來(lái)均支付普通股股利,。

合同條款二：

當(dāng)發(fā)行人未能清償?shù)狡趹?yīng)付的其他債務(wù)融資工具、企業(yè)債或任何金融機(jī)構(gòu)貸款的本金或利息時(shí),，發(fā)行人立即啟動(dòng)投資者保護(hù)機(jī)制（實(shí)務(wù)中有時(shí)將此類保護(hù)條款稱為“交叉保護(hù)”）,，即主承銷商于20個(gè)工作日內(nèi)召開(kāi)永續(xù)債持有人會(huì)議。永續(xù)債持有人有權(quán)對(duì)如下處理方案進(jìn)行表決：

（1）無(wú)條件豁免違反約定,；

（2）有條件豁免違反約定,，即如果發(fā)行人采取了補(bǔ)救方案（如增加擔(dān)保），并在30日內(nèi)完成相關(guān)法律手續(xù)的,，則豁免違反約定,。

如上述豁免的方案經(jīng)表決生效，發(fā)行人應(yīng)無(wú)條件接受持有人會(huì)議作出的上述決議，并于30個(gè)工作日內(nèi)完成相關(guān)法律手續(xù),。如上述方案未獲表決通過(guò),，則永續(xù)債本息應(yīng)在持有人會(huì)議召開(kāi)日的次日立即到期應(yīng)付。

假定不考慮其他因素,。

要求：

根據(jù)合同條款一,、合同條款二分別判斷甲公司發(fā)行永續(xù)債應(yīng)分類為金融負(fù)債還是權(quán)益工具，并說(shuō)明理由,。

案例分析

【正確答案】

1.根據(jù)合同條款一,，該金融工具應(yīng)分類為權(quán)益工具。

理由：根據(jù)合同條款一,，盡管甲公司多年來(lái)均支付普通股股利,，但由于甲公司能夠根據(jù)相應(yīng)的議事機(jī)制自主決定普通股股利的支付，進(jìn)而影響永續(xù)債利息的支付,，對(duì)甲公司而言,，該永續(xù)債并未形成支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；盡管甲公司有可能在第5年末行使回購(gòu)權(quán),，但是甲公司并沒(méi)有回購(gòu)的合同義務(wù),。如果沒(méi)有其他情形導(dǎo)致該工具被分類為金融負(fù)債，則該永續(xù)債應(yīng)整體被分類為權(quán)益工具,。同時(shí),，雖然合同中存在利率跳升安排，但該安排也不構(gòu)成企業(yè)無(wú)法避免的支付義務(wù),。

2.根據(jù)合同條款二,，該金融工具應(yīng)分類為金融負(fù)債。

理由：首先,，因?yàn)槭苁袌?chǎng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響等因素,，能否有足夠的資金支付到期的債務(wù)不在甲公司的控制范圍內(nèi)，即其無(wú)法控制是否會(huì)對(duì)債務(wù)產(chǎn)生違約,；其次,，當(dāng)甲公司對(duì)債務(wù)產(chǎn)生違約時(shí)，其無(wú)法控制持有人大會(huì)是否會(huì)通過(guò)上述豁免的方案,。而當(dāng)持有人大會(huì)決定不豁免時(shí),，永續(xù)債本息就到期應(yīng)付。因此,，甲公司不能無(wú)條件地避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來(lái)履行一項(xiàng)合同義務(wù),，該永續(xù)債符合金融負(fù)債的定義，應(yīng)當(dāng)被分類為金融負(fù)債而非權(quán)益工具,。