進(jìn)一步明確永續(xù)債的企業(yè)所得稅政策適用，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)問題公告如下：

一,、企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債,，可以適用股息、紅利企業(yè)所得稅政策,，即：投資方取得的永續(xù)債利息收入屬于股息,、紅利性質(zhì)，按照現(xiàn)行企業(yè)所得稅政策相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理,，其中,，發(fā)行方和投資方均為居民企業(yè)的，永續(xù)債利息收入可以適用企業(yè)所得稅法規(guī)定的居民企業(yè)之間的股息,、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅規(guī)定,；同時(shí)發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出不得在企業(yè)所得稅稅前扣除。

二,、企業(yè)發(fā)行符合規(guī)定條件的永續(xù)債,，也可以按照債券利息適用企業(yè)所得稅政策，即：發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出準(zhǔn)予在其企業(yè)所得稅稅前扣除,；投資方取得的永續(xù)債利息收入應(yīng)當(dāng)依法納稅,。

三、本公告第二條所稱符合規(guī)定條件的永續(xù)債,，是指符合下列條件中5條（含）以上的永續(xù)債：

（一）被投資企業(yè)對(duì)該項(xiàng)投資具有還本義務(wù),；

（二）有明確約定的利率和付息頻率；

（三）有一定的投資期限,；

（四）投資方對(duì)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán),；

（五）投資方不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；

（六）被投資企業(yè)可以贖回,，或滿足特定條件后可以贖回,；

（七）被投資企業(yè)將該項(xiàng)投資計(jì)入負(fù)債；

（八）該項(xiàng)投資不承擔(dān)被投資企業(yè)股東同等的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),；

（九）該項(xiàng)投資的清償順序位于被投資企業(yè)股東持有的股份之前,。

四、企業(yè)發(fā)行永續(xù)債,，應(yīng)當(dāng)將其適用的稅收處理方法在證券交易所,、銀行間債券市場(chǎng)等發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)行文件中向投資方予以披露,。

五、發(fā)行永續(xù)債的企業(yè)對(duì)每一永續(xù)債產(chǎn)品的稅收處理方法一經(jīng)確定,，不得變更,。企業(yè)對(duì)永續(xù)債采取的稅收處理辦法與會(huì)計(jì)核算方式不一致的，發(fā)行方,、投資方在進(jìn)行稅收處理時(shí)須作出相應(yīng)納稅調(diào)整,。

六、本公告所稱永續(xù)債是指經(jīng)國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì),、中國(guó)人民銀行,、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn),，或經(jīng)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè),、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)授權(quán)的證券自律組織備案，依照法定程序發(fā)行,、附贖回（續(xù)期）選擇權(quán)或無(wú)明確到期日的債券,，包括可續(xù)期企業(yè)債、可續(xù)期公司債,、永續(xù)債務(wù)融資工具（含永續(xù)票據(jù)）,、無(wú)固定期限資本債券等。

七,、本公告自2019年1月1日起施行,。

財(cái)政部　稅務(wù)總局

2019年4月16日