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類 別:國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則文 號(hào):頒發(fā)日期:2002-02-03
地 區(qū):全國行 業(yè):金融業(yè)時(shí)效性:有效
從1989年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)立項(xiàng)制定金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,,到1998年《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào):金融工具-確認(rèn)和計(jì)量》(下稱第39號(hào)國際準(zhǔn)則)的批準(zhǔn)公布,歷時(shí)九個(gè)年頭,其間公開征求過四次意見,。這在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展史上是罕見的,第39號(hào)國際準(zhǔn)則的批準(zhǔn)公布具有重要的意義,,具體表現(xiàn)在:第一,,第39號(hào)國際準(zhǔn)則的批準(zhǔn)公布意味著核心國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所有關(guān)鍵項(xiàng)目的完成,;第二,,填補(bǔ)了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺乏了金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則空白,,對(duì)于金融工具會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)具有不可或缺的作用;第三,,從前在表外“游蕩”的衍生金融工具,,終于可以找到“家”,,往后企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中也將會(huì)增加衍生金融工具(具體表現(xiàn)為資產(chǎn)或負(fù)債)項(xiàng)目,,這對(duì)于真實(shí)地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供更透明,、更完整的信息,,具有積極的意義。
但是,,第39號(hào)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還只是一項(xiàng)暫時(shí)的(INTERIM)金融工具確認(rèn)和計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,,距離IASC金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的終級(jí)目標(biāo)(核心是以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債)還有一段路要走。本文首先介紹金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定背景,;然后簡要地分析了金融工具會(huì)計(jì)要解決的問題和已有的金觸工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則又解決了什么問題,,解決到什么程度;最后,,分析了金融工具國際準(zhǔn)則需要進(jìn)一步完善的主要方面和建議,。
--、金融工具國際準(zhǔn)則的制定背景
IASC之所以要立項(xiàng)制定金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,,其原因可以概括為如下幾點(diǎn):
第一,,以往的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)使許多衍生金融工具無法得到確認(rèn)。衍生金融工具的一項(xiàng)重要特征就是其不要求初始凈投資,,即使有要求也相對(duì)少,,比如,金融遠(yuǎn)期合同和利率互換這項(xiàng)衍生金融工具在獲得時(shí)井不需要初始凈投資,,換句話說,,沒有初始成本。而沒有成本又如何入帳呢,?問題還在于,,如果某衍生金融工具不入帳,其后的公允價(jià)值變動(dòng)又不予確認(rèn),,留給企業(yè)的很可能就是重大風(fēng)險(xiǎn)了,。從會(huì)計(jì)核算的角度講,,對(duì)多數(shù)衍生金融工具不予確認(rèn)的后果不僅沒有充分地量化企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn),沒有估計(jì)這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響,,還使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不完整,,從而損害地有用性。
第二,,投資是一項(xiàng)重要金融工具,,而《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)-投資會(huì)計(jì)》卻允許企業(yè)對(duì)其擁有的債務(wù)和證券投資選擇以成本或成本與市價(jià)孰低進(jìn)行計(jì)量,這種選擇的廣泛使用,,對(duì)不同企業(yè)之間財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可比性無疑是有損害的,。
第三,缺乏合理,、統(tǒng)一的套期會(huì)計(jì)規(guī)范,,衍生金融工具的重要作用就在于其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),也就是通常所說的進(jìn)行“套期保值”或“套期”,。對(duì)套期如何核算,,國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺乏指南。結(jié)果是,,有些企業(yè)可能從會(huì)計(jì)核算的角度獨(dú)自地設(shè)計(jì)某種套期關(guān)系,,以達(dá)到自己追求的核算效果,有時(shí),,企業(yè)整個(gè)地不對(duì)用于套期的衍生金融工具(俗稱套期工具)的公允價(jià)值變動(dòng)予以確認(rèn),;而另一些企業(yè)則將這些公允價(jià)值變動(dòng)作為資產(chǎn)或負(fù)債予以遞延,或在權(quán)益中確認(rèn),,這顯然有悖于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的可比性原則,,此外,將公允價(jià)值變化作為資產(chǎn)或負(fù)債予以遞延也不可取,,公允價(jià)值變動(dòng)即利得或損失,,如何符合負(fù)債或資產(chǎn)的定義呢?面對(duì)層出不窮的風(fēng)險(xiǎn),,面對(duì)為規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)而不斷創(chuàng)新的金融工具,,面對(duì)殘缺不全的套期會(huì)計(jì),國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確實(shí)需要關(guān)注金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,。
第四,,資產(chǎn)證券化是近年來最重要的金融創(chuàng)新之一,但會(huì)計(jì)核算如何應(yīng)對(duì),,國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則卻少有規(guī)范,。此外,縱然有國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉及減值問題,但對(duì)某些金融資產(chǎn)減值問題如何處理,,國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚未作出規(guī)定,,
總之,在國際金融市場向縱深方向發(fā)展,、衍生金融工具日益推陳出新的情況下,,盡早地從概念框架的角反建立。一個(gè)(套)綜合性的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是必要的,。
二,、金融工具會(huì)計(jì)要解決的問題
泛泛地講,金融工具會(huì)計(jì)應(yīng)解決金融工具的確認(rèn),、計(jì)量和披露問題,。金融工具獨(dú)立的性質(zhì)和復(fù)雜性使這些問題趨于復(fù)雜,具體地說,,金融工具會(huì)計(jì)要解決的問題主要包括:
1.如何定義金融工具,?包括如何定義衍生工具?
2.是否所有金融工具均能在表內(nèi)確認(rèn),?如果是,,企業(yè)又應(yīng)在何時(shí)對(duì)其予以確認(rèn),?
3.在初次計(jì)量時(shí),,金融工具應(yīng)以何種計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量?在后續(xù)計(jì)量時(shí),,又應(yīng)以何種計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量,?如果不能完全運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量,又如何界定何時(shí)以歷史成本計(jì)量,、何時(shí)以公允價(jià)值計(jì)量,、何時(shí)以成本與市價(jià)孰低計(jì)量或其他計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量?
4.對(duì)于以歷史成本計(jì)量的金融工具,,歷史成本又如何調(diào)整(如是否采用攤銷的方法),?減值問題又如何考慮?
5.對(duì)于不以歷史成本計(jì)量的金融工具,,比如說以公允價(jià)值計(jì)量,,那么價(jià)值本身如何確定,有市場標(biāo)價(jià)的金融工具如何定價(jià),?沒有市場標(biāo)價(jià)的金融工具又如何定價(jià),?價(jià)值變動(dòng)又如何確認(rèn)和計(jì)量?
6.在什么情況下,,企業(yè)可以認(rèn)定某項(xiàng)金融資產(chǎn)(負(fù)債)已出售(結(jié)算),,因而應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上終止確認(rèn)?(對(duì)于金融資產(chǎn)而言,,這里較難處理的問題是資產(chǎn)證券化問題)
7.對(duì)于那些具有權(quán)益和負(fù)債雙重特征的金融工具(如可轉(zhuǎn)換債券,,法定可贖回優(yōu)先股,,發(fā)行方應(yīng)如何進(jìn)行核算?
8.在什么情況下,,金融資產(chǎn)和金融負(fù)債可以相互抵銷,?
9.何為套期?是不是所有的金融工具均可用于套期,?用什么標(biāo)準(zhǔn)評(píng)判企業(yè)進(jìn)行的套期是有效的,?從會(huì)計(jì)核算的角度,如何對(duì)套期進(jìn)行分類,?針對(duì)不同類套期又如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,?
10.對(duì)于金融工具尤其是衍生金融工具,應(yīng)披露哪些內(nèi)容,?對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具,,其公允價(jià)值變動(dòng)是在變化的當(dāng)期計(jì)入凈利潤還是先通過其他報(bào)表(如綜合收益表)反映?如何先在共他報(bào)表中反映,,是否需要在隨后特定事項(xiàng)發(fā)生時(shí)轉(zhuǎn)入收益表,?
三、第32號(hào)和第39號(hào)國際準(zhǔn)則解決了什么問題
基于金融工具本身的復(fù)雜性,、會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)客觀難度以及金融工具會(huì)計(jì)概念框架的不成熟等原因,,金融工具國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定采取“兩步走”的策略,1995年5月公布的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)--金融工具:列報(bào)和披露》(下稱第32號(hào)國際準(zhǔn)則)是第--步努力的成果,;第二步的工作正在進(jìn)行當(dāng)中,,第39號(hào)國際準(zhǔn)則是第二步工作的中間成果。
第二號(hào)國際準(zhǔn)則解決的問題主要有:第一,,明確了金融工具的發(fā)行方對(duì)發(fā)行的金融工具如何分類,,其中還明確了相關(guān)利息、股利,、利得和損失的分類,,第二,明確了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債相互抵銷的條件,,第三,,明確了企業(yè)對(duì)金融工具應(yīng)披露的信息。
第39外國際準(zhǔn)則觸及金融工具會(huì)計(jì)的核心和難點(diǎn)問題,,即金融工具的確認(rèn)和計(jì)量,。概括起來,第39號(hào)國際準(zhǔn)則解決的問題主要有:第一,,基于衍生金融工具的本質(zhì)特征對(duì)其進(jìn)行了定義,;第二,明確了當(dāng)企業(yè)成為金融工具合同條款的一方時(shí),應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,。第三,,明確了企業(yè)失去了對(duì)金融資產(chǎn)內(nèi)含的權(quán)利時(shí)應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn),明確了企業(yè)的金融負(fù)債只有在消除(即合同中規(guī)定的義務(wù)解除,、取消或逾期)時(shí)才能從資產(chǎn)負(fù)債表上剔除,;第四,明確了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在初始確認(rèn)時(shí)應(yīng)以成本計(jì)量,。而在后續(xù)計(jì)量時(shí),,對(duì)于金融資產(chǎn)(不包括指定為被套期工具的金融資產(chǎn)),則應(yīng)依據(jù)金融資產(chǎn)所屬的類別不同,、采取不同的計(jì)量屬性,,或者是公允價(jià)值,或者是攤余成本,;對(duì)于金融負(fù)債(不包括指定為被套期工具的金融負(fù)債),,也應(yīng)分別不同情況運(yùn)用不同的計(jì)量屬性。第五,,給出了確定公允價(jià)值的指南,;第六,明確了金融資產(chǎn)減值的處理原則,;第七,,將套期分為三類,即公允價(jià)值套期,、現(xiàn)金流量套期和國外主體凈投資的套期,,并就不同類型的套期活動(dòng)形成的利得或損失如何處理規(guī)定了具體原則;第八,,進(jìn)一步修正和補(bǔ)充了第39號(hào)國際準(zhǔn)則要求的金融工具信息披露。
總體上講,,第32號(hào)國際準(zhǔn)則和第39號(hào)國際準(zhǔn)則初步解決了當(dāng)前金融工具會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中存在的問題,,基本滿足了當(dāng)前國際金融創(chuàng)新活動(dòng)對(duì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的需要。但是,,也應(yīng)該看到,,這兩項(xiàng)金融工具國際準(zhǔn)則無論在概念的科學(xué)性,還是內(nèi)容的完整性方面均還有“潛力”可挖,,距離最終以公允價(jià)值作為金融工具單一的計(jì)量屬性的目標(biāo)距離還更遠(yuǎn),。另外,從橫向看,,金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào),,同樣還須“努力”。IASC這兩項(xiàng)金融工具準(zhǔn)則,與美國FASB第133號(hào)公告為代表的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及英國ASB《財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)一-衍生和其他金融工具:披露》之間協(xié)調(diào)的空間依然存在,。
四,、還需要研究解決的問題
1997年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)公布了一份研究報(bào)告,題為《金融資產(chǎn)和金融負(fù)債會(huì)計(jì)》,,該份報(bào)告提出了所有金融工具均采用公允價(jià)值計(jì)量,、相關(guān)的公允價(jià)值變化全部計(jì)入變化當(dāng)期的損益的主張。雖然這份研究報(bào)告因其綜合向嚴(yán)密受到各方好評(píng),,但入們還是擔(dān)心:是否公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量,,是否投資者和債權(quán)人也認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量屬于對(duì)于所有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債(包括持有到期的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債)均有用;是否所有的公允價(jià)值變動(dòng)形成的未實(shí)現(xiàn)利得和損失計(jì)入凈利潤也合適,,哪怕是對(duì)企業(yè)自身債務(wù)也是如此,,等等。所有類似的擔(dān)心使IASC理事會(huì)意識(shí)到,,研究報(bào)告提出的許多設(shè)想在短期內(nèi)是不能付諸實(shí)施的,,這也間接地促成暫時(shí)性金融工具國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(第39號(hào)國際準(zhǔn)則)的誕生。完成了第39號(hào)國際準(zhǔn)則后,,就金融工具國際準(zhǔn)則,,IASC還需要研究解決的問題,自然地也就集中如何“抹平”在第32號(hào)和第39號(hào)國際準(zhǔn)則與1997年公布的研究報(bào)告所提出的各種設(shè)想之間的“間隙”,。此外,,從1997年至1999年,時(shí)間跨過兩年年頭,,這期間國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有了新的發(fā)展(如美國工布了第133號(hào)公告,,英國公布了一份別具一格的金融工具披露和列報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則),金融工具也有了新的創(chuàng)新,。對(duì)應(yīng)地,,為完備全融工具國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還需要增進(jìn)會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)和自身的創(chuàng)新。限于篇幅,,以下僅就終止確認(rèn),,計(jì)量、套期會(huì)計(jì)以及利得或損失的列報(bào)等方面予以分析,。
(一)金融資產(chǎn)的終止確認(rèn),。第39號(hào)國際準(zhǔn)則規(guī)定,當(dāng)企業(yè)不再“控制”已轉(zhuǎn)讓的金融資產(chǎn)時(shí),,應(yīng)將相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓交易核算為一項(xiàng)“銷售交易”,;反之,則應(yīng)核算為一項(xiàng)“融資交易”,。對(duì)于何種情況出現(xiàn),,才能認(rèn)定企業(yè)沒有與已轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)施以控制,,第39號(hào)國際準(zhǔn)則給出若干指南。事實(shí)上,,對(duì)“控制”的認(rèn)定很難,。近年來國際全融市場迅速增長的資產(chǎn)證券化交易等金融創(chuàng)新,更使這個(gè)問題趨于復(fù)雜,,而第39號(hào)國際準(zhǔn)則提供的指南相對(duì)簡單,,不能先全適應(yīng)市場需要,有必要進(jìn)一步充實(shí),,比如說,,可以考慮增加,資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方與己轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)徹底分離“等條款來充實(shí)對(duì)”不再控制“的解釋,。
(二)金融工具計(jì)量,。無論從會(huì)計(jì)信息對(duì)投資者進(jìn)行理性的投資,還是簡化金融工具會(huì)計(jì)核算本身,,公允價(jià)值均要強(qiáng)于其他計(jì)量屬性,。第39號(hào)國際準(zhǔn)則在公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用方面邁出了非常大的一步,預(yù)期對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)將產(chǎn)生重大的影響,。但是,,圍繞公允價(jià)值會(huì)計(jì)仍有--些問題有待進(jìn)一步討論,以下略舉幾項(xiàng)進(jìn)行分析,。
1.公允價(jià)值確定有關(guān)的概念問題,。(1)在確定無公開標(biāo)價(jià)金融工具的公允價(jià)值時(shí),用得較多的是采用內(nèi)部預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值作為計(jì)量基礎(chǔ),,從公允價(jià)值定義看,,如果能更辦利用外部信息,就最好不要利用內(nèi)部信息,。比如,,某些情況下,不公開交易條件下的交換產(chǎn)生的市場價(jià)格等市場信號(hào)比內(nèi)部預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量折現(xiàn)值來確定無公開標(biāo)價(jià)金融工具的公允價(jià)值,,可能更有意義,。(2)對(duì)于某些金融工具,企業(yè)在確定其公允價(jià)值時(shí)可以有兩種選擇,,以立即結(jié)算價(jià)值為基礎(chǔ),或以預(yù)期結(jié)算價(jià)值為基礎(chǔ),。哪種更合適,?本文贊同按預(yù)期結(jié)算價(jià)值為基礎(chǔ)。(3)企業(yè)在利用某項(xiàng)金融工具時(shí),,通常是將它與其他類似金融工具放在一起形成組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,,也就是通常說的“打包”現(xiàn)象,,此時(shí),單項(xiàng)金融工具的公允價(jià)值確定要不要考慮“打包”的影響呢,?本文以為,,在這種情況下,單項(xiàng)金融工具的公允價(jià)值確定應(yīng)建立在類似金融工具組合的價(jià)值基礎(chǔ)上,,而不是單項(xiàng)金融工具的可觀察或估計(jì)的市場價(jià)格上,。
2.公允價(jià)值變動(dòng)有關(guān)的問題。企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)的變化,,必然導(dǎo)致其承擔(dān)的金融負(fù)債的公允價(jià)值發(fā)生變化,。從概念上講,既然與金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變化予以確認(rèn),,對(duì)金融負(fù)債的公允價(jià)值變化也應(yīng)予以確認(rèn),。問題在于,如果企業(yè)的信用惡化,,是否就應(yīng)確認(rèn)一項(xiàng)收益呢,?本文以為,穩(wěn)健的做法還是在披露合適,。
(三)套期會(huì)計(jì),。如果所有金融工具均以公允價(jià)值計(jì)量,同時(shí)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益,,那么套期會(huì)計(jì)也就不會(huì)像現(xiàn)在設(shè)計(jì)的那么復(fù)雜,。所謂公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)也可能不要了,因?yàn)橛行灼诓糠郑ɡ没驌p失)自然地會(huì)相互抵銷,,無效部分也會(huì)隨之計(jì)入當(dāng)期損益,。但是,還有一些套期會(huì)計(jì)規(guī)則需要制定,,比如,,針對(duì)不以公允價(jià)值計(jì)量的非金融資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行套期、對(duì)與未來交易有關(guān)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期等,、需要擬定運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的規(guī)則,。本文以為,類比地運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)規(guī)則可能更適合,。
(四)利彬或損失的列報(bào),。第39號(hào)國際準(zhǔn)則要求企業(yè)在兩種方法中選擇一種作為公允價(jià)值變動(dòng)列報(bào)的原則,即全部在收益表中確認(rèn),;或一部分在收益表中確認(rèn),,另一部分先在權(quán)益變動(dòng)表中反映,直到相關(guān)資產(chǎn)出售或相關(guān)負(fù)債清償為止,,1997年IASC公布的研究報(bào)告追求在單張財(cái)務(wù)業(yè)績報(bào)告中確從所有類型的公允價(jià)值變動(dòng),。為確保信息使用者看明白這份企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績表,,有必要提供附加的消息,或直接在報(bào)表中根據(jù)形成的原因來反映,,或互接結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和目標(biāo)反映,。本文贊同直接結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和目標(biāo)反映。
金融工具會(huì)計(jì)是一個(gè)國際會(huì)計(jì)難題,,本文的努力至多也只是有助于讀者對(duì)這個(gè)難題涉及的方方面面有一個(gè)總體把握,,拋磚引玉,望本文能引起更多的會(huì)計(jì)理論工作者對(duì)金融工具會(huì)計(jì)的關(guān)注,,將金融工具會(huì)計(jì)研究引向深入,。