為深入貫徹黨的二十屆三中全會,、中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，提升金融服務實體經濟質效,，減少對中小企業(yè)資金擠占和賬款拖欠,，優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境，強化供應鏈金融規(guī)范,，防控相關業(yè)務風險,，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》,、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》,、《保障中小企業(yè)款項支付條例》、《中國人民銀行 工業(yè)和信息化部 司法部 商務部 國資委 市場監(jiān)管總局 銀保監(jiān)會 外匯局關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融 支持供應鏈產業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》（銀發(fā)〔2020〕226號）,、《關于推動動產和權利融資業(yè)務健康發(fā)展的指導意見》（銀保監(jiān)發(fā)〔2022〕29號）等法律法規(guī)和文件精神,，現(xiàn)就有關事宜通知如下：

一、規(guī)范發(fā)展供應鏈金融業(yè)務,，促進供應鏈上下游互利共贏發(fā)展

（一）正確把握供應鏈金融內涵與方向,。發(fā)展供應鏈金融應完整、準確,、全面貫徹新發(fā)展理念,，深刻把握金融工作的政治性、人民性,，以服務實體經濟,、服務社會民生、服務國家戰(zhàn)略為出發(fā)點,，促進加速發(fā)展新質生產力,，著力做好金融“五篇大文章”。以支持產業(yè)鏈供應鏈優(yōu)化升級為著力點，聚焦制造業(yè)等重點行業(yè)和關鍵領域,，增強產業(yè)鏈供應鏈韌性和競爭力,。以維護市場公平有序為立足點，促進降低產業(yè)鏈供應鏈整體融資成本,，實現(xiàn)上下游企業(yè)互利共贏發(fā)展,。

（二）鼓勵發(fā)展多樣化的供應鏈金融模式。鼓勵商業(yè)銀行加強自身能力建設,，更多采取直接服務方式觸達供應鏈企業(yè),，提升應收賬款融資服務質效，積極探索供應鏈脫核模式,，利用供應鏈“數(shù)據信用”和“物的信用”,，支持供應鏈企業(yè)尤其是中小企業(yè)開展信用貸款及基于訂單、存貨,、倉單等動產和權利的質押融資業(yè)務,。鼓勵商業(yè)銀行完善供應鏈票據業(yè)務管理制度、優(yōu)化業(yè)務流程和系統(tǒng)功能,，推動供應鏈票據擴大應用,。研究推動經營主體在平等自愿的前提下，通過市場化,、法治化方式試點供應鏈票據有限追索服務,。引導金融機構在依法合規(guī)、風險可控的前提下,，有序開展供應鏈票據資產證券化試點,，拓寬票據融資渠道。

（三）促進供應鏈核心企業(yè)及時支付賬款,。供應鏈核心企業(yè)應遵守《保障中小企業(yè)款項支付條例》等法律法規(guī)和有關規(guī)定,，及時支付中小企業(yè)款項，保障中小企業(yè)的合法權益,，合理共擔供應鏈融資成本,，不得利用優(yōu)勢地位拖欠中小企業(yè)賬款或不當增加中小企業(yè)應收賬款，不得要求中小企業(yè)接受不合理的付款期限,，不得強制中小企業(yè)接受各類非現(xiàn)金支付方式和濫用非現(xiàn)金支付方式變相延長付款期限,。

（四）堅持供應鏈信息服務機構本職定位。運營,、管理供應鏈信息服務系統(tǒng)的供應鏈信息服務機構,，要按照依法、誠信,、自愿,、公平,、自律的原則，做好“四流合一”等供應鏈信息歸集,、整合等信息服務工作,，切實維護供應鏈金融各參與主體合法權益。供應鏈信息服務機構應回歸信息服務本源,，未依法獲得許可不得開展支付結算,、融資擔保、保理融資或貸款等金融業(yè)務,，不得直接或間接歸集資金,。杜絕信息中介異化為信用中介，從事企業(yè)征信業(yè)務的應當依法辦理企業(yè)征信機構備案,。嚴禁以供應鏈金融名義開展非法金融活動,。

二、規(guī)范商業(yè)銀行供應鏈金融管理,，切實履行貸款管理主體責任

（五）完善供應鏈金融信用風險管理,。商業(yè)銀行要建立健全基于供應鏈核心企業(yè)的貸款,、債券,、票據、應付賬款等全口徑債務監(jiān)測機制,，認真審核核心企業(yè)的融資需求和資金用途,，加強對核心企業(yè)生產經營、市場銷售,、存貨周轉,、貨款支付等經營狀況監(jiān)控，及時跟蹤其信用評級,、授信余額,、資產質量等因素，對于出現(xiàn)財務狀況惡化,、預付賬款或應付賬款比例異常,、嚴重信貸違約等情況的核心企業(yè)，嚴格控制風險敞口,。要嚴防對核心企業(yè)多頭授信,、過度授信以及不當利用供應鏈金融業(yè)務加劇上下游賬款拖欠。積極研究建立涵蓋供應鏈上下游授信企業(yè)的信用風險防控體系,。

（六）切實履行貸款管理主體責任,。商業(yè)銀行要在建立健全貸款盡職免責機制基礎上，嚴格履行貸款調查,、風險評估,、授信管理,、貸款資金監(jiān)測等主體責任，加強核心風控環(huán)節(jié)管理,，提高貸款風險管控能力,，不得因業(yè)務合作降低風險管控標準，不得將貸前,、貸中,、貸后管理的關鍵環(huán)節(jié)外包，防范貸款管理“空心化”,。貸款資金發(fā)放等關鍵環(huán)節(jié)要由商業(yè)銀行自主決策,，指令由商業(yè)銀行發(fā)起，采用自主支付的,，資金直接發(fā)放至借款人銀行賬戶,，采用受托支付的，商業(yè)銀行應當履行受托支付責任,，將貸款資金最終支付給符合借款人合同約定用途的交易對象,，防范供應鏈信息服務機構截留、匯集,、挪用,，并嚴格落實金融管理部門對征信、支付和反洗錢等方面的要求,。

（七）規(guī)范供應鏈金融業(yè)務合作管理,。商業(yè)銀行與供應鏈信息服務機構開展營銷獲客、信息科技合作的,，要遵循公平,、公正、公開原則,，及時簽訂合作協(xié)議并明確各方權責,，定期評估合作供應鏈信息服務機構的經營情況、管理能力,、服務質量等,。對于供應鏈信息服務機構存在違法違規(guī)歸集貸款資金、設定不公平不合理合作條件,、提供虛假客戶資料或數(shù)據信息,、服務收費質價不符或者違反其他法律規(guī)定與自律規(guī)則等情況，商業(yè)銀行應當限制或者拒絕合作,。商業(yè)銀行建設運營供應鏈信息服務系統(tǒng),，均限于自身開展業(yè)務使用，不得對外提供建設運營供應鏈信息服務系統(tǒng)的服務,。

（八）強化供應鏈金融信息數(shù)據管理,。商業(yè)銀行與供應鏈信息服務機構合作,，要嚴格執(zhí)行《中華人民共和國民法典》、《中華人民共和國個人信息保護法》,、《征信業(yè)管理條例》,、《征信業(yè)務管理辦法》（中國人民銀行令〔2021〕第4號發(fā)布）等法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，遵循合法,、正當,、必要原則，完整準確獲取身份驗證,、貸前調查,、風險評估和貸后管理所需要的信息數(shù)據，并采取有效措施核實其真實性,，在數(shù)據使用,、加工、保管等方面加強對借款人信息的保護,。商業(yè)銀行要結合有關自律評估情況,，定期對合作供應鏈信息服務機構進行信息安全評估，評估內容包括但不限于信息保護合規(guī)制度體系,、監(jiān)督機制,、處理信息規(guī)范、安全防護措施等,，相關評估費用應由商業(yè)銀行承擔,。

三、規(guī)范應收賬款電子憑證業(yè)務,，完善管理框架，防范業(yè)務風險

（九）本通知所稱應收賬款電子憑證,，是指供應鏈核心企業(yè)等應收賬款債務人依據真實貿易關系,，通過供應鏈信息服務系統(tǒng)向供應鏈鏈上企業(yè)等應收賬款債權人出具的，承諾按期支付相應款項的電子化記錄,。

供應鏈信息服務系統(tǒng),，是指商業(yè)銀行、供應鏈核心企業(yè)或第三方公司等建設運營的,，為應收賬款電子憑證等供應鏈金融業(yè)務或其他供應鏈管理活動提供信息服務和技術支撐的系統(tǒng),。供應鏈信息服務機構，是指負責運營,、管理供應鏈信息服務系統(tǒng)并承擔相應經濟責任,、法律責任的法人主體。

（十）應收賬款電子憑證的開立,、供應鏈鏈上企業(yè)間轉讓應具備真實貿易背景,，不得基于預付款開立,。供應鏈信息服務機構應做好貿易背景材料的信息歸集。商業(yè)銀行提供應收賬款電子憑證融資服務,，應當嚴格審查貿易背景材料,，有效識別和防范虛構貿易背景套取銀行資金和無貿易背景的資金交易行為，同時應積極優(yōu)化資金供給結構,，優(yōu)先支持科技創(chuàng)新,、先進制造、綠色發(fā)展相關企業(yè)及中小企業(yè)融資,，嚴禁借此新增地方政府隱性債務,。

（十一）應收賬款電子憑證付款期限原則上應在6個月以內，最長不超過1年,。付款期限超過6個月的,，商業(yè)銀行應對應收賬款電子憑證開立的賬期合理性和行業(yè)結算慣例加強審查，審慎開展融資業(yè)務,。

（十二）供應鏈信息服務機構為應收賬款電子憑證提供拆分轉讓功能的,，應強化自律約束，對憑證轉讓層級,、筆數(shù)進行合理管控,，對異常的拆分轉讓行為及時進行風險核查和提示報告，防范供應鏈核心企業(yè)信用風險擴散外溢,。商業(yè)銀行為拆分后的應收賬款電子憑證提供融資,，應加強貿易背景審查，不得為債權債務關系不清晰的應收賬款電子憑證提供融資,。

（十三）應收賬款電子憑證融資,，由當事人通過中國人民銀行征信中心動產融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)辦理登記，并對登記內容的真實性,、完整性和合法性負責,。鼓勵推進應收賬款電子憑證融資業(yè)務登記標準化，提升登記質效,，促進供應鏈金融健康規(guī)范發(fā)展,。

（十四）應收賬款電子憑證的資金清結算應通過商業(yè)銀行等具備相關業(yè)務資質的機構開展。供應鏈信息服務機構不得以自身賬戶作為應收賬款電子憑證業(yè)務的資金結算賬戶,，不得占用,、挪用相關資金。

應收賬款電子憑證到期付款時,，提供清結算服務的商業(yè)銀行等應根據應收賬款電子憑證開立人（供應鏈核心企業(yè)）的支付指令或授權劃轉資金,，并采取必要措施核驗支付指令或授權的有效性、完整性,；供應鏈鏈上企業(yè)持有應收賬款電子憑證到期的,，應將資金劃轉至持有應收賬款電子憑證的供應鏈鏈上企業(yè)指定賬戶,；供應鏈鏈上企業(yè)申請保理融資的，應將資金劃轉至持有應收賬款電子憑證的融資機構指定賬戶,；供應鏈鏈上企業(yè)申請質押融資的,，應將資金按約定分別劃轉至供應鏈鏈上企業(yè)及融資機構指定賬戶。

（十五）供應鏈核心企業(yè)等應收賬款債務人到期未按約定支付應收賬款電子憑證款項,，或存在發(fā)行債券違約,、承兌票據持續(xù)逾期等情形且尚未完成清償?shù)模溞畔⒎諜C構應及時停止為其新開立應收賬款電子憑證提供服務,。

（十六）供應鏈核心企業(yè)不得利用優(yōu)勢地位,，強制供應鏈鏈上企業(yè)與特定融資方以高于合理市場利率的水平獲取融資服務，不得以應收賬款確權有關名義對鏈上企業(yè)進行收費,、獲取不當費用返還或者侵害鏈上企業(yè)合法權益,。供應鏈信息服務機構提供應收賬款電子憑證相關服務，應合理制定服務收費標準,、明確收費對象,，并將收費標準公示或與相關方進行協(xié)議約定，供應鏈信息服務收費和銀行融資利息要嚴格區(qū)分,。

（十七）供應鏈信息服務機構應切實保障供應鏈信息服務系統(tǒng)的安全性,、可靠性、穩(wěn)定性,，保護用戶隱私和數(shù)據安全,，準確、完整記錄并妥善保存相關信息,，支撐應收賬款電子憑證業(yè)務安全,、穩(wěn)定開展，及時按要求向行業(yè)自律組織,、上海票據交易所報送自律管理,、業(yè)務統(tǒng)計監(jiān)測等所需數(shù)據。

（十八）中國人民銀行等部門指導有關供應鏈金融行業(yè)自律組織對供應鏈信息服務機構和應收賬款電子憑證業(yè)務開展自律管理,，研究制定自律管理規(guī)則，組織開展自律備案和風險監(jiān)測,，督促各業(yè)務參與主體合規(guī)審慎經營,，強化供應鏈信息服務安全性、合規(guī)性評估,。供應鏈信息服務機構,、商業(yè)銀行、供應鏈核心企業(yè)等各業(yè)務參與主體遵循自愿原則加入行業(yè)自律組織,。

（十九）中國人民銀行等部門指導上海票據交易所組織應收賬款電子憑證業(yè)務信息歸集,，開展統(tǒng)計監(jiān)測分析,，提供信息查詢服務，并與行業(yè)自律組織做好數(shù)據對接和信息共享,。供應鏈信息服務機構,、為應收賬款電子憑證提供融資或資金清結算服務的商業(yè)銀行應切實做好信息報送工作，并對報送信息的真實性,、準確性和完整性負責,。

（二十）中國人民銀行、金融監(jiān)管總局依照本通知及法定職責分工,，對供應鏈金融業(yè)務實施監(jiān)督管理,，并加強與最高人民法院、國家發(fā)展改革委,、商務部,、國務院國資委、市場監(jiān)管總局等相關部門的政策協(xié)同和信息共享,，共同強化對應收賬款電子憑證業(yè)務有關參與主體的政策指導,。地方金融管理部門依照本通知精神及相關職責，對商業(yè)保理公司等地方金融組織參與應收賬款電子憑證業(yè)務實施監(jiān)督管理,。

（二十一）本通知自2025年6月15日起實施,。

關于應收賬款電子憑證業(yè)務的相關規(guī)定，自實施之日起設置兩年過渡期,，過渡期內,，各參與主體應積極做好業(yè)務整改；過渡期后,，各參與主體應嚴格按照通知要求加強業(yè)務規(guī)范,。行業(yè)自律組織、金融基礎設施做好有關落實工作,。國家開發(fā)銀行,、政策性銀行、農村合作銀行,、農村信用社,、外資銀行、企業(yè)集團財務公司,、商業(yè)保理公司等金融機構及地方金融組織開展相關業(yè)務,，參照本通知執(zhí)行。

中國人民銀行

金融監(jiān)管總局

最高人民法院

國家發(fā)展改革委

商務部

市場監(jiān)管總局

2025年4月26日