為何計(jì)算應(yīng)計(jì)利息時(shí)存貨和應(yīng)付賬款不乘變動(dòng)成本率,?
存貨求變動(dòng)成本的部分為什么不能就乘以變動(dòng)成本率,?為什么應(yīng)收款項(xiàng)就是乘以變動(dòng)成本率,?為什么應(yīng)付賬款不乘變動(dòng)成本率?
問(wèn)題來(lái)源:
為了使新生產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)能利用率在60%的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高,從而使得項(xiàng)目的調(diào)整凈現(xiàn)值變?yōu)檎龜?shù),,C公司計(jì)劃放寬信用期并且同步推出現(xiàn)金折扣的銷(xiāo)售政策,。各部門(mén)提供的信息如下:
(1)造型件制造板塊2021年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下(單位:萬(wàn)元),年末數(shù)可以代表全年平均水平,,業(yè)務(wù)無(wú)季節(jié)性,。
2021年末 |
備注 |
|
應(yīng)收款項(xiàng) |
500 |
無(wú)壞賬準(zhǔn)備 |
存貨 |
100 |
無(wú)跌價(jià)準(zhǔn)備,固定成本部分30萬(wàn)元 |
應(yīng)付款項(xiàng) |
200 |
|
2021年 |
||
營(yíng)業(yè)收入 |
4000 |
全部為賒銷(xiāo),,變動(dòng)成本率30% |
(2)2021年全年,,造型件板塊擁有2條生產(chǎn)線(xiàn),產(chǎn)能利用率為100%,,計(jì)劃在2022年新增1條同樣的生產(chǎn)線(xiàn),;
(3)如果不改變銷(xiāo)售政策,預(yù)計(jì)原生產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)能利用率繼續(xù)維持100%,,新生產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)能利用率為60%,;改變銷(xiāo)售政策后,新產(chǎn)線(xiàn)的利用率提升為70%,。銷(xiāo)售單價(jià)不變,;
(4)現(xiàn)金折扣政策為1/30,、n/60。經(jīng)過(guò)充分調(diào)研,,40%的客戶(hù)將于第30天付款,、50%的客戶(hù)將于第60天付款、10%的客戶(hù)將可能于第180天付款,。除應(yīng)收款項(xiàng)外,,存貨、應(yīng)付款項(xiàng)以收入計(jì)算的周轉(zhuǎn)速度均不變,,全年按360天計(jì)算,;
(5)公司原應(yīng)收款項(xiàng)全部為信用期內(nèi),收賬費(fèi)用為應(yīng)收款項(xiàng)余額的2%,。改變銷(xiāo)售政策后,,信用期內(nèi)的收賬費(fèi)用仍為信用期內(nèi)應(yīng)收款項(xiàng)余額的2%,逾期部分的收賬費(fèi)用為逾期應(yīng)收款項(xiàng)余額的5%,;
(6)預(yù)計(jì)逾期部分應(yīng)收款項(xiàng)將有10%最終無(wú)法收回,;
(7)等風(fēng)險(xiǎn)投資的必要報(bào)酬率為10%。
要求:計(jì)算改變銷(xiāo)售政策的總影響,,并決定公司是否執(zhí)行新的銷(xiāo)售政策,。
【答案】邊際貢獻(xiàn)增加=(5400-5200)×(1-30%)=140(萬(wàn)元)
基準(zhǔn)應(yīng)收款項(xiàng)余額=500/4000×5200=650(萬(wàn)元)
基準(zhǔn)應(yīng)收款項(xiàng)占用利息=650×30%×10%=19.5(萬(wàn)元)
新的應(yīng)收款項(xiàng)平均收現(xiàn)期=30×40%+60×50%+180×10%=60(天)
新的應(yīng)收款項(xiàng)余額=5400/360×60=900(萬(wàn)元)
新的應(yīng)收款項(xiàng)占用利息=900×30%×10%=27(萬(wàn)元)
應(yīng)收款項(xiàng)占用利息增加=27-19.5=7.5(萬(wàn)元)
基準(zhǔn)存貨余額=100/4000×5200=130(萬(wàn)元)
基準(zhǔn)存貨占用利息=(130-30)×10%=10(萬(wàn)元)
新的存貨余額=100/4000×5400=135(萬(wàn)元)
新的存貨占用利息=(135-30)×10%=10.5(萬(wàn)元)
存貨占用利息增加=10.5-10=0.5(萬(wàn)元)
基準(zhǔn)應(yīng)付款項(xiàng)余額=200/4000×5200=260(萬(wàn)元)
基準(zhǔn)應(yīng)付款項(xiàng)節(jié)約資金占用利息=260×10%=26(萬(wàn)元)
新的應(yīng)付款項(xiàng)節(jié)約資金占用利息=200/4000×5400×10%=27(萬(wàn)元)
應(yīng)付款項(xiàng)節(jié)約資金占用利息增加=27-26=1(萬(wàn)元)
基準(zhǔn)收賬費(fèi)用=650×2%=13(萬(wàn)元)
新的銷(xiāo)售政策下,信用期內(nèi)的應(yīng)收款項(xiàng)余額=5400×40%/360×30+5400×50%/360×60=630(萬(wàn)元)
逾期應(yīng)收款項(xiàng)余額=5400×10%/360×180=270(萬(wàn)元)
新的收賬費(fèi)用=630×2%+270×5%=26.1(萬(wàn)元)
收賬費(fèi)用增加=26.1-13=13.1(萬(wàn)元)
基準(zhǔn)壞賬損失=0
新的壞賬損失=270×10%=27(萬(wàn)元)
壞賬損失增加=27-0=27(萬(wàn)元)
基準(zhǔn)現(xiàn)金折扣成本=0
新的現(xiàn)金折扣成本=5400×40%×1%=21.6(萬(wàn)元)
現(xiàn)金折扣成本增加=21.6-0=21.6(萬(wàn)元)
稅前損益增加=140-7.5-0.5+1-13.1-27-21.6=71.3(萬(wàn)元)
因?yàn)槎惽皳p益為正,,應(yīng)該執(zhí)行新的銷(xiāo)售政策,。
【解析】改變銷(xiāo)售政策使得新產(chǎn)線(xiàn)提升了10%的產(chǎn)能利用率,所以基準(zhǔn)情形:產(chǎn)銷(xiāo)量增加至2.6條產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)量新的情形:產(chǎn)銷(xiāo)量增加至2.7條產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)量因?yàn)閱蝺r(jià)不變2022年基準(zhǔn)營(yíng)業(yè)收入=4000/2×2.6=5200(萬(wàn)元)
2022年新的營(yíng)業(yè)收入=4000/2×2.7=5400(萬(wàn)元)
【提示】存貨中的固定成本部分雖然占用資金,,但總金額不隨存貨余額變化,,與調(diào)整銷(xiāo)售政策的決定無(wú)關(guān);變動(dòng)成本部分占用資金且隨存貨余額變化,,是決定相關(guān)的成本,。該銷(xiāo)售政策會(huì)影響C公司新生產(chǎn)線(xiàn)各年的營(yíng)運(yùn)資本,需要重新計(jì)算項(xiàng)目現(xiàn)金流,。

劉老師
2022-07-29 12:27:05 1718人瀏覽
存貨本身對(duì)應(yīng)的就是變動(dòng)成本呀,所以,,不用乘以變動(dòng)成本率,。
應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息,是已售存貨對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)成本資金占用應(yīng)計(jì)利息,,所以要乘以變動(dòng)成本率剔除利潤(rùn)部分,。
應(yīng)付賬款對(duì)應(yīng)的是賒購(gòu),,本身對(duì)應(yīng)的也是成本,,所以,,不需要乘以變動(dòng)成本率。
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