當(dāng)前位置：東奧會(huì)計(jì)在線 > 中級(jí)經(jīng)濟(jì)師 > 金融 > 正文

2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：投資基金市場

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：石美丹2017-11-27 16:44:26

北京

沖刺教輔

　　中級(jí)經(jīng)濟(jì)師成績查詢入口暫未開通,，大家在等待成績的同時(shí)備考也要堅(jiān)持不懈,。東奧小編在此特地為大家提供《金融》知識(shí)點(diǎn)：投資基金市場,，希望大家認(rèn)真練習(xí),，輕松通過2018年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試,。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】

　　投資基金市場

　　【所屬章節(jié)】

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《金融》科目第一章金融市場與金融工具

　　【知識(shí)點(diǎn)】：投資基金市場

　　投資基金市場

　　1.投資基金的概念

　　投資基金通過發(fā)售基金份額或收益憑證,，將眾多投資者分散的資金集中起來,，由專業(yè)管理人員投資于股票,、債券或其他金融資產(chǎn),，并將投資收益按投資份額分配給基金持有者。它是一種利益共享,、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式,，其本質(zhì)是股票、債券和其他證券投資的機(jī)構(gòu)化,。

　　2.投資基金的分類

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師成績查詢

　　(1)從基金的運(yùn)作方式來看,，根據(jù)基金份額是否可增加或減少，可分為開放式基金和封閉式基金,。

　?、匍_放式基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購或贖回基金份額,，因此基金規(guī)模不固定;

　?、诜忾]式基金的規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi),，基金規(guī)模固定不變,。

　　(2)根據(jù)組織形態(tài)的不同，證券投資基金主要分為公司型基金和契約型基金,。

　?、俟拘突鹨罁?jù)公司章程設(shè)立，基金投資者是公司的股東,，按照其所持股份分享投資收益,，承擔(dān)有限責(zé)任。公司型基金具有獨(dú)立的“法人”地位,，一般設(shè)有董事會(huì),，代表投資者的利益行使職權(quán)。公司型基金雖在形式上類似一般的股份公司,，但不設(shè)經(jīng)營管理層,，而委托投資顧問(基金管理公司)管理基金資產(chǎn);

　　②契約型基金依據(jù)投資者,、基金管理人,、托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上。

　　(3)根據(jù)投資對(duì)象的不同,，基金可分為股票基金,、債券基金、貨幣市場基金,、混合基金等,。

　　①股票基金是指主要以股票為投資對(duì)象的投資基金;

　?、趥鹗侵钢饕詡癁橥顿Y對(duì)象的投資基金;

　?、圬泿攀袌龌鹗侵敢試鴰烊⒋箢~銀行可轉(zhuǎn)讓存單,、商業(yè)票據(jù),、公司債券等貨幣市場短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金;

　　④混合基金是指同時(shí)投資股票,、債券或者其他投資品種的基金,。

　　(4)按照投資理念的不同，基金可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金,。

　?、僦鲃?dòng)型基金是力圖超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的基金;

　　②被動(dòng)型基金則不主動(dòng)尋求超越市場的表現(xiàn),，一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象,，通過試圖復(fù)制指數(shù)來跟蹤市場的表現(xiàn)，因此通常被稱為指數(shù)型基金,。

　　(5)按照基金的資金來源和用途的不同,，可將基金分為在岸基金和離岸基金。

　?、僭诎痘鹗侵冈诒緡技Y金并投資于本國證券市場的基金,，在岸基金的投資者、基金管理人,、基金托管人及其他當(dāng)事人均在本國境內(nèi),，因此監(jiān)管比較容易;

　　②離岸基金是指在一國發(fā)行基金,，并將募集的資金投資于其他國家市場的基金,。