2018年《中級財(cái)務(wù)管理》預(yù)習(xí)知識點(diǎn)：利率的計(jì)算

來源：東奧會計(jì)在線責(zé)編：石美丹2017-10-09 17:24:23

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　　2018年中級會計(jì)職稱備考之路已經(jīng)揚(yáng)帆起航,，預(yù)習(xí)階段在整個(gè)備考過程中起著舉足輕重的作用,，希望大家能夠引起足夠的重視，為后面的復(fù)習(xí)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),，東奧小編為大家精心準(zhǔn)備了中級財(cái)務(wù)管理預(yù)習(xí)知識點(diǎn),，望各位考生要踏踏實(shí)實(shí)認(rèn)真完成每一天的任務(wù),。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　利率的計(jì)算

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點(diǎn)屬于《中級財(cái)務(wù)管理》科目第二章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)第一節(jié)貨幣時(shí)間價(jià)值

　　【知識點(diǎn)】：利率的計(jì)算;

　　第一節(jié) 貨幣時(shí)間價(jià)值

　　利率的計(jì)算

　　(一)插值法的應(yīng)用

　　【例】鄭先生下崗獲得50000元現(xiàn)金補(bǔ)助，他決定趁現(xiàn)在還有勞動(dòng)能力,，先找工作糊口,，將款項(xiàng)存起來。鄭先生預(yù)計(jì),，如果20年后這筆款項(xiàng)連本帶利達(dá)到250000元,，那就可以解決自己的養(yǎng)老問題。問銀行存款的年利率為多少,，鄭先生的預(yù)計(jì)才能變成現(xiàn)實(shí)?

　　【解答】

　　50000×(F/P,i,20)=250000

　　(F/P,i,20)=5

　　即：(1+i)20=5

　　或用插值法：

　　(i-8%)/(9%-8%)=(5-4.6610)/(5.6044-4.6610)

　　i=8.36%

　　【例題·計(jì)算題】吳先生存入1 000 000元,，獎(jiǎng)勵(lì)每年高考的文,理科狀元各10 000元,，獎(jiǎng)學(xué)金每年發(fā)放一次。問銀行存款年利率為多少時(shí)才可以設(shè)定成永久性獎(jiǎng)勵(lì)基金?

　　【解答】

　　i=20000/1000000=2%

　　(二)名義利率與實(shí)際利率

　　1.—年多次計(jì)息時(shí)的名義利率與實(shí)際利率

　　【例題?計(jì)算題】A公司平價(jià)發(fā)行一種一年期,，票面利率為6%,，每年付息一次，到期還本的債券;B公司平價(jià)發(fā)行一種一年期,，票面利率為6%,，每半年付息一次，到期還本的債券,。計(jì)算兩種債券的實(shí)際利率,。

　　(1)換算公式

　　名義利率(r)

　　周期利率=名義利率/年內(nèi)計(jì)息次數(shù)=r/m

　　實(shí)際利率=[1+(r/m)]m-1

　　【結(jié)論】

　　當(dāng)每年計(jì)息一次時(shí)：實(shí)際利率=名義利率

　　當(dāng)每年計(jì)息多次時(shí)：實(shí)際利率>名義利率

　　【例題答案】

　　A的實(shí)際利率=6%

　　B的實(shí)際利率=(1+6%/2)2-1=6.09%

　　(2)計(jì)算終值或現(xiàn)值時(shí):

　　基本公式不變，只要將年利率調(diào)整為計(jì)息期利率(r/m),，將年數(shù)調(diào)整為期數(shù)即可,。

　　【例題·單選題】某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利率為12%,，每年復(fù)利兩次,。已知(F/P，6%,，5)=1.3382,，(F/P，6%,，10)=1.7908,，(F/P，12%,，5)=1.7623,，(F/P，12%,，10)=3.1058,，則第5年末的本利和為(　 )元。

　　A.13382

　　B.17623

　　C.17908

　　D.31058

　　【答案】C

　　【解析】第5年末的本利和=10000×(F/P,6%,10)=17908(元)

　　2.通貨膨脹情況下的名義利率與實(shí)際利率

　　(1)含義

　　名義利率：是央行或其他提供資金借貸的機(jī)構(gòu)所公布的未

　　調(diào)整通貨膨脹因素的利率,，即指包括補(bǔ)償通貨膨脹 (包括通貨緊縮)風(fēng)險(xiǎn)的利率,。

　　實(shí)際利率：是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。

　　(2)換算公式