2017中級(jí)《財(cái)務(wù)管理》強(qiáng)化考點(diǎn)：現(xiàn)金流量分析

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：石美丹2017-08-04 10:00:22

　　備考中級(jí)會(huì)計(jì)職稱之路注定不是輕松的,，你只有足夠的堅(jiān)持,，足夠的努力,，才會(huì)有回報(bào)。路雖遠(yuǎn),，行者將至,，東奧小編為大家精心準(zhǔn)備了中級(jí)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)，希望能幫助大家有所幫助,。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　現(xiàn)金流量分析

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于中級(jí)《財(cái)務(wù)管理》科目第十章財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)第二節(jié)基本的財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　【知識(shí)點(diǎn)】：現(xiàn)金流量分析;

　　第二節(jié) 基本的財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　現(xiàn)金流量分析

　　【例題】

　　如果A公司銷售收入(含増值稅)為15010萬(wàn)元,，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為5857.5萬(wàn)元，A公司有普通股50000萬(wàn)股，平均資產(chǎn)總額為86000萬(wàn)元,。

　　(1)銷售現(xiàn)金比率=5857.5/15010=0.39

　　(2)每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=5857.5/50000=0.12 (元/股)

　　(3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=5857.5/86000×100%=6.81%。

　　(二)收益質(zhì)量分析

　　收益質(zhì)量是指會(huì)計(jì)收益與公司業(yè)績(jī)之間的相關(guān)性,，

　　如果會(huì)計(jì)收益能如實(shí)反映公司業(yè)績(jī),，則收益質(zhì)量高。

　　1,、凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益/凈利潤(rùn)

　　其中：經(jīng)營(yíng)凈收益=凈利潤(rùn)-非經(jīng)營(yíng)凈收益+非經(jīng)營(yíng)凈損失

　　【提示】凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)越小,，非經(jīng)營(yíng)收益所占比重越大，收益質(zhì)量越差,。

　　表10-5 A公司現(xiàn)金流量補(bǔ)充資料單位：萬(wàn)元

將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量	金額	說(shuō)明
凈利潤(rùn)	3578.5
加：計(jì)提的減值準(zhǔn)備	14.5	非付現(xiàn)費(fèi)用共4034.5萬(wàn)元,，少提取這類費(fèi)用，可增加會(huì)計(jì)收益卻不增加現(xiàn)金流入,，會(huì)使收益質(zhì)量下降。
固定資產(chǎn)折舊	1510
無(wú)形資產(chǎn)攤銷	1000
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷	1510
處置固定資產(chǎn)損失（減收益）	-760	非經(jīng)營(yíng)凈收益594.5萬(wàn)元,，不代表正常的收益能力
固定資產(chǎn)報(bào)廢損失	305.5
財(cái)務(wù)費(fèi)用	332.5
投資損失（減收益）	-472.5
遞延所得稅資產(chǎn)減少（減增加）	0

　　續(xù)表:

將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量	金額	說(shuō)明
存貨減少（減增加）	89.5	經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈增加655.5萬(wàn)元,，如果收益不變而現(xiàn)金減少，收益質(zhì)量下降（收入未收到現(xiàn)金）,，應(yīng)查明應(yīng)收項(xiàng)目增加的原因,。
經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目減少（減增加）	-745
經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加（減減少）	-800.5	無(wú)息負(fù)債凈減少505.5萬(wàn)元，收益不變而現(xiàn)金減少,，收益質(zhì)量下降,。
其他	295	無(wú)息負(fù)債凈減少505.5萬(wàn)元，收益不變而現(xiàn)金減少,，收益質(zhì)量下降,。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~	5857.5

　　補(bǔ)充要求:

　　(1)計(jì)算凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)

　　【答案】

　　(1)A公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益=3578.5-594.5=2984(萬(wàn)元)

　　凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=2984/3578.5=0.83

　　【例題·判斷題】凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)是收益質(zhì)量分析的重要指標(biāo)，一般而言,，凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)越小,，表明企業(yè)收益質(zhì)量越好。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)越小,，非經(jīng)營(yíng)收益所占比重越大,，收益質(zhì)量越差。所以,，本題的說(shuō)法是錯(cuò)誤的,。

　　2、現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)

　　=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金

　　其中：經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用

　　【提示】小于1的現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)說(shuō)明收益質(zhì)量不夠好?，F(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1,，說(shuō)明一部分收益尚未取得現(xiàn)金，停留在實(shí)物或債權(quán)形態(tài),。

　　表10-5 A公司現(xiàn)金流量補(bǔ)充資料單位：萬(wàn)元

將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量	金額	說(shuō)明
凈利潤(rùn)	3578.5
加：計(jì)提的減值準(zhǔn)備	14.5	非付現(xiàn)費(fèi)用共4034.5萬(wàn)元,，少提取這類費(fèi)用，可增加會(huì)計(jì)收益卻不增加現(xiàn)金流入，會(huì)使收益質(zhì)量下降,。
固定資產(chǎn)折舊	1510
無(wú)形資產(chǎn)攤銷	1000
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷	1510
處置固定資產(chǎn)損失（減收益）	-760	非經(jīng)營(yíng)凈收益594.5萬(wàn)元,，不代表正常的收益能力
固定資產(chǎn)報(bào)廢損失	305.5
財(cái)務(wù)費(fèi)用	332.5
投資損失（減收益）	-472.5
遞延所得稅資產(chǎn)減少（減增加）	0

　　續(xù)表

將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量	金額	說(shuō)明
存貨減少（減增加）	89.5	經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈增加655.5萬(wàn)元，如果收益不變而現(xiàn)金減少,，收益質(zhì)量下降（收入未收到現(xiàn)金）,，應(yīng)查明應(yīng)收項(xiàng)目增加的原因。
經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目減少（減增加）	-745
經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加（減減少）	-800.5	無(wú)息負(fù)債凈減少505.5萬(wàn)元,，收益不變而現(xiàn)金減少,，收益質(zhì)量下降。
其他	295	無(wú)息負(fù)債凈減少505.5萬(wàn)元,，收益不變而現(xiàn)金減少,，收益質(zhì)量下降。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~	5857.5

　　補(bǔ)充要求:

　　(2)計(jì)算現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)

　　【答案】

　　經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=2984+4034.5=7018.5(萬(wàn)元)

　　現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=5857.5/7018.5=0.83

　　現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1,，說(shuō)明收益質(zhì)量不夠好,。

　　【結(jié)論】

　　現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1，說(shuō)明一部分收益尚未取得現(xiàn)金,，停留在實(shí)物或債權(quán)形態(tài);也說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金增加了,，企業(yè)為取得同樣的收益占用了更多的營(yíng)運(yùn)資金。因此,，收益質(zhì)量不夠好,。

　　希望大家能在備考過(guò)程中多總結(jié)，多思考,，多積累,。積累多了就是經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)驗(yàn)多了就是智慧!點(diǎn)擊東奧中級(jí)會(huì)計(jì)免費(fèi)試聽(tīng)!站在巨人的肩膀,，幫助您順利通過(guò)中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試,。

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