2017年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試時(shí)間還有4個(gè)月,，備考已經(jīng)開始了,，知識(shí)點(diǎn)在學(xué)習(xí)過(guò)程中尤為重要,，為了幫助考生找準(zhǔn)學(xué)習(xí)方向,，提高學(xué)習(xí)效率,，東奧小編為大家整理了2017年注冊(cè)會(huì)計(jì)師經(jīng)濟(jì)法知識(shí)點(diǎn),，希望大家一戰(zhàn)成功!

　　【知識(shí)點(diǎn)】公司債券的公開發(fā)行

　　1.發(fā)行對(duì)象

　　公司債券的公開發(fā)行是指既可以向“公眾投資者”公開發(fā)行,，也可以僅面向“合格投資者”公開發(fā)行,。

　　2.合格投資者(2015年案例分析題)

　　合格投資者，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力,，知悉并自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn),，并符合下列資質(zhì)條件：

　　(1)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司,、基金管理公司及其子公司,、期貨公司、商業(yè)銀行,、保險(xiǎn)公司和信托公司等,，以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱基金業(yè)協(xié)會(huì))登記的私募基金管理人;

　　(2)上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品,、基金及基金子公司產(chǎn)品,、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品,、保險(xiǎn)產(chǎn)品,、信托產(chǎn)品以及

　　經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金;

　　(3)凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬(wàn)元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè);

　　(4)名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬(wàn)元的個(gè)人投資者;

　　(5)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII),、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII);

　　(6)社會(huì)保障基金,、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金;

　　(7)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者,。

　　3.公司債券的期限為1年以上,，公司債券每張面值100元。

　　4.公開發(fā)行的一般條件

　　(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元,，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬(wàn)元;

　　(2)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)的40%;

　　(3)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律,、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，募集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;

　　(4)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息;

　　(5)債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平;

　　(6)公司的內(nèi)部控制制度健全,，內(nèi)部控制制度的完整性,、合理性、有效性不存在重大缺陷,。

　　5.向“公眾投資者”公開發(fā)行公司債券的特殊條件

　　資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向“公眾投資者”公開發(fā)行,，也可以自主選擇僅面向“合格投資者”公開發(fā)行：

　　(1)發(fā)行人最近3年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí);

　　(2)發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券1年利息的1.5倍;

　　(3)債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí);

　　(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。

　　【解釋】未達(dá)到上述規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的,，只能面向“合格投資者”公開發(fā)行;僅面向“合格投資者”公開發(fā)行的,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序。

　　6.不得公開發(fā)行公司債券的情形

　　(1)前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足;

　　(2)對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí),，且仍處于繼續(xù)狀態(tài);

　　(3)違反規(guī)定,，改變公開發(fā)行公司債券所募集資金的用途;

　　(4)最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或者公司存在其他重大違法行為;

　　(5)本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

　　(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形,。

　　7.募集資金的用途

　　公開發(fā)行公司債券募集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途,，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出,。

　　8.股份有限公司發(fā)行公司債券，屬于股東大會(huì)的一般決議,，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò),。(2015年案例分析題)

　　9.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)

　　(1)公開發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),。

　　(2)公開發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn),，分期發(fā)行,。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行,，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢,。

　　10.重大事項(xiàng)的披露

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生可能影響其償債能力或者債券價(jià)格的下列重大事項(xiàng)：

　　(1)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)范圍或者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外部條件等發(fā)生重大變化;

　　(2)債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化;

　　(3)發(fā)行人主要資產(chǎn)被查封,、扣押,、凍結(jié);

　　(4)發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況;

　　(5)發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款或者對(duì)外提供擔(dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的20%;

　　(6)發(fā)行人放棄債權(quán)或者財(cái)產(chǎn)，超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的10%;

　　(7)發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失;

　　(8)發(fā)行人作出減資,、合并,、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定;

　　(9)發(fā)行人涉及重大訴訟,、仲裁事項(xiàng)或者受到重大行政處罰;

　　(10)保證人,、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化;

　　(11)發(fā)行人情況發(fā)生重大變化導(dǎo)致可能不符合公司債券上市條件;

　　(12)發(fā)行人涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，發(fā)行人董事,、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施;

　　(13)其他對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的事項(xiàng)。

　　注會(huì)考試科目經(jīng)濟(jì)法是一門非常重要的科目,，大家千萬(wàn)不要懈怠,，學(xué)好經(jīng)濟(jì)法，在理解的基礎(chǔ)上記憶,，將它們靈活運(yùn)用,。東奧小編會(huì)繼續(xù)為大家?guī)?lái)更多精彩的注會(huì)考試備考攻略。