2017年中級職稱財務管理預習知識點：償債能力分析

來源：東奧會計在線責編：楊肖艷2017-01-11 11:35:34

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　　 償債能力分析

　　償債能力分析是指企業(yè)償還本身所欠債務的能力。對償債能力進行分析有利于債權人進行正確的借貸決策;有利于投資者進行正確的投資決策;有利于企業(yè)經(jīng)營者進行正確的經(jīng)營決策;有利于正確評價企業(yè)的財務狀況。

　　(一)短期償債能力分析

　　詳情如(二)下方表格內容。

　　(二)長期償債能力分析

　　詳情如下表：

	指標	公式	分析
短期償債能力分析（3個）	流動比率	流動資產(chǎn)/流動負債	（1）比率越高，說明企業(yè)償還流動負債的能力越強,，流動負債得到保障越大。（2）過高的流動比率也并非好現(xiàn)象，因為流動比率過高,，可能是企業(yè)滯留在流動資產(chǎn)上的資金過多，可能會影響企業(yè)的獲利能力
短期償債能力分析	速動比率	速動資產(chǎn)/流動負債	（1）速動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn),。一般包括貨幣資金,、交易性金融資產(chǎn)、應收賬款,、應收票據(jù)等,，一般不包括存貨、預付賬款,、非流動資產(chǎn),。（2）比率越高說明償還流動負債的能力越強，比率越低則反之,。
短期償債能力分析	現(xiàn)金比率	（貨幣資金+現(xiàn)金等價物）/流動負債	（1）反映企業(yè)的直接支付能力,；（2）比率高說明企業(yè)有較好的支付能力；比率太高也并非好現(xiàn)象,，可能影響獲利能力
長期償債能力分析（4個）	資產(chǎn)負債率	負債總額/資產(chǎn)總額	（1）反映企業(yè)償還債務的綜合能力,；（2）比率越高，企業(yè)償還債務的能力越差,；反之則償還債務能力越強
長期償債能力分析（4個）	股東權益比率	股東權益總額/資產(chǎn)總額	1）股東權益比率越大,，負債比率就越小，企業(yè)的財務風險也越小,，償還長期債務的能力就越強,。（2）權益乘數(shù)：股東權益比率的倒數(shù)，即資產(chǎn)總額是股東權益的多少倍數(shù),。該乘數(shù)越大,，說明股東投入的資本在資產(chǎn)中所占比重越小。注意：股東權益比率＋資產(chǎn)負債率=1；股東權益比率×權益乘數(shù)=1
長期償債能力分析	產(chǎn)權比率	負債總額/股東權益總額	（1）可以揭示企業(yè)財務風險以及股東權益對債務的保障程度,；（2）比率越低說明企業(yè)長期財務狀況越好,、企業(yè)財務風險越小，債權人的債務越安全
長期償債能力分析	利息保障倍數(shù)	（稅前利潤+利息費用）/利息費用	（1）反映企業(yè)經(jīng)營所得支付利息的能力,；若比率太低說明企業(yè)難以用經(jīng)營所得按時支付利息,；（2）一般來說企業(yè)的利息保障倍數(shù)至少大于

　　影響償債能力的其他因素

　　1.可動用的銀行貸款指標或授信額度，可以提高企業(yè)償債能力,。

　　2.資產(chǎn)質量,。資產(chǎn)的賬面價值與實際價值可能存在差異，如資產(chǎn)可能被高估或低估,，一些資產(chǎn)無法進入到財務報表等,。此外，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力也會影響償債能力,。如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn),，會增加企業(yè)的短期償債能力。

　　3.或有事項和承諾事項,，也會加大企業(yè)償債義務,。

　　4.經(jīng)營租賃。經(jīng)營租賃作為一種表外融資方式,，會影響企業(yè)的償債能力,，特別是經(jīng)營租賃期限較長、金額較大的情況,。

想輕松通過每天就要多學點,，經(jīng)歷坎坷，終見彩虹,，祝大家中級會計考試輕松過關,！

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